Apakah Pinjaman yang Terlambat?

Pinjaman yang dilunas sebahagian adalah jenis liabiliti atau kewajipan khusus yang melibatkan pelunasan sebahagian semasa tempoh pinjaman dan pembayaran belon (sekaligus) pada tarikh kematangan pinjaman. Ia biasanya dijumpai dalam pengaturan pinjaman komersial tertentu, seperti pembiayaan hotel, kerana ia membolehkan bank atau institusi kewangan menetapkan kadar faedah tetap untuk tempoh tertentu (contohnya, 7 atau 9 tahun) tetapi memerlukan pembayaran yang lebih rendah daripada yang mungkin mungkin, membolehkan projek itu sendiri masa untuk berkembang dan, pemaju berharap, menghargai (sekurang-kurangnya dalam terma nominal).

Ini bermanfaat untuk kedua-dua peminjam dan pemberi pinjaman kerana pemberi pinjaman tidak perlu mengambil risiko jangka masa yang ketara; terutamanya memandangkan kemungkinan inflasi yang sebenar dapat mengurangkan nilai kematangan akhir.

Walaupun potensi keuntungan aliran tunai mereka - dan mereka boleh berguna, terutamanya untuk beberapa jenis firma operasi - mungkin bahaya terbesar dengan mengambil pinjaman yang terlambat sebahagiannya hampir selalu merupakan pembayaran balik yang besar yang akan berakhir pada akhir kontrak . Kesalahan orang biasa membuat mereka menganggap mereka akan dapat membiayai semula. Pembiayaan semula tidak semestinya tersedia dan jika ia tidak, ia tidak selalu tersedia pada segi ekonomi yang boleh diterima. Rekod-rekod mahkamah kebangkrutan disusun dengan syarikat, perkongsian, dan individu yang menghasilkan keuntungan besar atau menikmati pendapatan yang signifikan dan stabil hanya untuk mengetahui bahawa dunia runtuh dan tiada siapa yang berada di sana untuk menutupi jurang.

Apa Pinjaman Terlalu Sepenuhnya Mungkin Seperti

Bayangkan anda ingin mengambil pinjaman melunas sebanyak $ 1, 000, 000. Anda mempunyai kadar faedah tetap sebanyak 8. 5%. Bank bersetuju untuk memberi anda tempoh matang 7 tahun dengan jadual pelunasan 30 tahun.

Bayaran anda akan menjadi $ 7, 689. 13 sebulan. Anda akan membayar $ 645, 886. 92.

Pada akhir 7 tahun, anda akan berhutang sekurang-kurangnya $ 938, 480. 15. Anda mesti membayar balik jumlah keseluruhan entah bagaimana atau anda akan lalai. Bank akan merampas cagaran; mungkin memaksa anda atau projek untuk mengisytiharkan muflis bergantung kepada bagaimana ia berstruktur. Anda akan membayar balik $ 1, 584, 367. total 07.

Sebaliknya, jika anda mempunyai pinjaman pelunasan yang penuh dengan kematangan 7-tahun, anda akan membayar $ 15, 836. 49 sebulan. Anda akan membayar balik $ 1, 330, 265. 16. Pada akhir istilah, anda tidak berhutang apa-apa. Baki dibayar sepenuhnya.

Kenapa seseorang memilih pinjaman yang dilaburkan secara separuh dalam keadaan ini? Walaupun kos yang lebih tinggi dan permintaan akhir kecairan akhir, selama 7 tahun, peminjam dapat menikmati $ 8, 147. 36 wang tunai tambahan setiap bulan daripada yang mungkin akan diperolehnya akibat pembayaran bulanan yang lebih rendah.Itu boleh memberikan projek yang cukup untuk melepaskan tanah atau menjual apa sahaja yang menjadi pendukungnya. Dalam kes lain, teori itu adalah pertumbuhan perniagaan yang mendasari akan mencukupi untuk menghapuskan baki (misalnya, sebuah syarikat minuman yang berkembang pesat yang tidak dapat memenuhi permintaan sehingga ia membina sebuah kilang yang lebih besar yang, pada kadar arus pengembangan, perlu membuat pembayaran belon sebagai ralat penggenapan)

Catatan: Selain daripada alternatifnya, pinjaman terlunas sepenuhnya, terdapat juga pinjaman tidak pelunasan, atau "kepentingan hanya" kerana ia lebih sering dipanggil. Kebanyakan pelaburan bon tersusun dengan cara ini.