Apa Dow Futures dan Bagaimana Mereka Berfungsi?

Adalah tidak biasa bagi pelabur-pelabur orang baru yang keliru apabila mereka membaca akhbar tersebut atau menonton penambang CNBC atau Bloomberg membincangkan Dow Futures dan pengaruh yang mereka ada ke arah pasaran saham. Jika anda bingung oleh Dow Futures, mari mulailah dengan asas-asas dahulu.

Apakah Dow Futures?

Kontrak niaga hadapan adalah perjanjian yang mengikat secara sah antara dua pihak (yang boleh menjadi individu atau institusi) di mana mereka bersetuju untuk menukar wang atau aset berdasarkan hubungan dengan harga yang telah ditetapkan oleh indeks yang mendasari.

Santai - ia tidak begitu rumit kerana bunyi. Semua itu bermakna bahawa dua orang berkumpul dan membuat kesepakatan di mana mereka berkata, "Jika Indeks Dow Jones Industrial Average berada di atas atau di atas (masukkan harga di sini) dengan tarikh tertentu (disebut" tarikh penyelesaian akhir ") maka satu pihak akan membayar perbezaan antara harga penutupan sebenar indeks dan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang kami persetujui apabila kami memasuki kontrak. " Tidak seperti opsyen, yang memberikan pemegang hak tetapi tidak menjadi kewajipan, untuk melaksanakan terma perjanjian itu, dalam kontrak niaga hadapan, kedua-dua pihak mesti melaksanakan sebahagian daripada perjanjian itu.

Di mana Dow Futures Trade?

Kontrak Dow Futures berdagang pada bursa, yang bermaksud pertukaran itu berfungsi sebagai counter-party dari setiap posisi. Jika tidak, anda sentiasa perlu bimbang tentang orang yang memegang bahagian lain kedudukan anda tidak berpegang kepada kontrak. Sekiranya mereka akan muflis, mati, atau tidak dapat memenuhi kesepakatan mereka, anda akan keluar dalam keadaan sejuk; kedudukan yang sangat baik boleh pergi perut kerana mereka tidak dapat hidup di sisi mereka dari tawar-menawar.

Dengan mempunyai semua kontrak niaga hadapan yang dibersihkan melalui pertukaran opsyen, risiko ini dihapuskan kerana pertukaran itu berfungsi untuk menjamin setiap kedudukan.

Bilakah Dow Futures Trade?

Dow Futures mula berdagang di Dewan Perdagangan Chicago pada 7: 20 a. m. Waktu Tengah (8: 20 a) Masa Timur, yang merupakan satu jam dan sepuluh minit sebelum pasaran saham dibuka, membolehkan perdagangan dilakukan sehingga wartawan dan profesional dapat memperoleh sentimen tentang sentimen pasar.

Maksudnya, jika syarikat melaporkan pendapatan yang besar dan Dow Futures meroket, kemungkinan besar pasaran saham itu sendiri akan meningkat juga. Sebaliknya juga benar. Jika peristiwa berlaku sebelum pasaran saham dibuka yang menyebabkan Dow Futures turun, maka itu adalah peluang yang cukup baik bahawa stok akan jatuh setelah cincin bel pembukaan.

Dow Futures and Leverage

Dow Futures mempunyai leverage terbina dalam, yang membolehkan pedagang membuat lebih banyak wang untuk naik turun harga di pasaran daripada yang mereka dapat dengan membeli saham secara langsung.Pengganda bagi Dow Jones adalah 10, yang pada dasarnya bermaksud bahawa Dow Futures bekerja pada 10-1 leverage, atau 1, 000%. Sekiranya Dow Futures diperdagangkan pada 7,000, kontrak niaga hadapan tunggal akan mempunyai nilai pasaran sebanyak $ 70, 000. Bagi setiap $ 1 (atau "titik" seperti yang diketahui di Wall Street), Dow Jones Industrial Average berfluktuasi, Dow Kontrak niaga hadapan akan meningkat atau berkurang $ 10. Hasilnya ialah seorang peniaga yang percaya pasaran akan rali hanya dapat memperoleh Dow Futures dan membuat keuntungan besar akibat faktor leverage; jika pasaran kembali ke 14, 000, contohnya, dari semasa 8, 000, setiap kontrak Dow Futures akan memperoleh $ 60, 000 nilai (6, 000 mata naik x 10 faktor leverage = $ 60, 000).

Perlu diperhatikan bahawa sebaliknya boleh dilakukan dengan mudah. Sekiranya pasaran jatuh, peniaga Dow Futures boleh kehilangan sejumlah besar wang.