Memahami dan Mengurus Risiko Politik

Pelaburan antarabangsa adalah cara yang ampuh untuk mempelbagaikan dan mengembangkan portfolio, tetapi sering kali, ada risiko yang lebih tinggi daripada pelaburan dalam negeri. Kebanyakan risiko ini adalah unik untuk melabur antarabangsa dan menangani perkara, seperti mata wang atau konflik, yang khusus untuk negara tertentu.

Risiko politik adalah antara faktor risiko yang paling penting yang dihadapi pelabur antarabangsa. Dalam banyak pasaran yang baru muncul dan sempadan, keadaan politik adalah kurang stabil berbanding Amerika Syarikat dengan potensi penipuan dan rasuah yang meluas.

Dalam artikel ini, kita akan melihat dengan lebih dekat risiko politik dan bagaimana pelabur dapat menguruskannya dalam portfolio pelbagai kepelbagaian antarabangsa mereka.

Apakah Risiko Politik?

Risiko politik adalah berkaitan dengan perubahan yang berlaku kepada dasar negara yang mengawal perniagaan, serta faktor luaran yang boleh mempengaruhi perniagaan. Contoh umum risiko politik mungkin merupakan sebuah negara yang tidak disangka-sangka menimbulkan cukai korporat untuk industri tertentu. Contoh yang lebih ekstrem boleh menjadi tindakan perang atau rampasan kuasa tentera yang meletakkan banyak syarikat dari perniagaan.

Terdapat banyak contoh risiko politik yang berlaku di pasaran baru muncul dan sempadan. Pada awal tahun 2007, bekas Presiden Venezuela Hugo Chavez mendadak mengumumkan rancangan untuk menasionalisasi CANTV - syarikat telefon tempatan. Saham CANTV menjunam hampir 50% sebelum perincian rancangan Chavez muncul di tengah khabar angin tentang nasionalisasi. Pelabur bertindak balas dengan menjual dahulu dan ditanya soalan kemudian.

Contoh lain risiko politik adalah skandal yang mengelilingi syarikat minyak Brazil Petrobras pada 2015 dan 2016. Saham syarikat minyak gergasi jatuh pada awal 2015 selepas eksekutif perbankan Aldemir Bendine dilantik sebagai CEO baru berikutan skandal itu. Ramai pelabur berpendapat bahawa Encik Bendine diletakkan di bawah pimpinan parti politik Presiden Dilma Rousseff.

Penting untuk diperhatikan bahawa risiko politik tidak selalu menjadi risiko yang jelas - dalam banyak kes mereka mungkin khabar angin dengan beberapa bahan di belakangnya. Oleh itu, pelabur-pelabur antarabangsa harus mengawasi berita tersebut dan bukan sekadar melihat fakta-fakta semata-mata untuk menguruskan risiko-risiko ini.

Menguruskan Risiko Politik

Langkah pertama dalam menguruskan risiko politik adalah memahami bahawa risiko-risiko ini sering dianggap mengambil untuk mengekalkan portfolio yang pelbagai. Walaupun anda menyimpan semua pelaburan anda di U. S., anda masih terdedah kepada keputusan yang dibuat di Washington D. C. Para pelabur harus mengekalkan portfolio yang pelbagai untuk mengelakkan sebarang risiko politik tertentu yang memberi kesan besar kepada portfolio keseluruhan.

Langkah kedua ialah mengawasi pelaburan untuk risiko politik yang berpotensi. Briefing Country Economist adalah tempat yang bagus untuk memulakan dengan banyak maklumat latar belakang kerajaan, politik, dan ekonomi negara. Beberapa soalan perlu diingat: Adakah pilihan raya penting akan datang tidak lama lagi? Jika ya, siapa calon / parti dan apakah dasar ekonomi mereka?

Anda juga boleh membantu membuat persediaan Google Alerts atau peringatan automatik lain untuk menjejaki potensi risiko politik di pasaran utama.

Dengan cara ini, anda boleh dimaklumkan lebih awal apabila masalah timbul dan mengambil tindakan yang diperlukan untuk mengurangkan pendedahan kepada kawasan yang lebih berisiko. Kuncinya adalah tidak berlebihan kepada berita dan belajar untuk menentukan apa yang benar-benar memberi kesan dan apa yang hanya pelaporan tabloid.

Pelabur antarabangsa boleh menguruskan kawasan yang lebih berisiko dengan melindungi portfolio mereka terhadap masalah ini. Sebagai contoh, seorang pelabur yang merasakan masalah yang timbul di Brazil mungkin membuat keputusan untuk membeli pilihan pada Indeks IShares MSCI Brazil ETF (NYSE ARCA: EWZ). Kedudukan ini akan mendapat nilai jika stok Brazil jatuh nilai dan dapat mengimbangi sebarang kerugian yang direalisasikan dari tempat lain di dalam portfolio.

Bottom Line

Risiko politik adalah beberapa risiko yang paling penting bagi pelabur antarabangsa untuk mengenali dan mengambil tindakan untuk menangani dalam portfolio mereka.

Walaupun pelabur tidak boleh mengabaikan pasaran yang berisiko sama sekali, adalah berbaloi untuk memerhatikan risiko politik yang besar dan berpotensi melindung nilai terhadap mereka untuk mengurangkan kerugian.