Dua Rahasia Pelabur Baru Harus Ingat Ketika Mengelola Wang mereka

Banyak kandungan pada Melabur untuk Pemula laman web berkenaan dengan butir-butir yang lebih baik dari kekayaan kacang-dan-baut bangunan; belajar tentang had sumbangan SEP-IRA atau mewujudkan perkongsian terhad keluarga. Sekali-sekala, pada petang Selasa ini, saya ingin melangkah mundur dan, sebentar lagi, memberi tumpuan kepada beberapa prinsip yang lebih luas yang boleh memberi anda semangat dalam usaha anda untuk pendapatan pasif.

Pasaran Saham Adalah Hanya Lelongan Melalui Yang Pemilik Perniagaan Beli dan Menjual Ekuiti mereka di Syarikat

Ia tidak selalu rasional, dan tidak juga harga saham mencerminkan nilai intrinsik sebenar perniagaan walaupun menjadi munasabah paling pada masa itu.

Gunakan ini untuk kelebihan anda. Tempoh ketakutan dan ketakutan akan menggenggam pasaran awam kerana pasaran awam melibatkan manusia dengan semua konflik mereka, emosi yang tidak rasional. Dalam artikel baru-baru ini yang menjelaskan definisi perangkap nilai, saya memberi contoh keadaan yang paling pasti tidak termasuk dalam kategori tersebut. Demi kesederhanaan, saya akan mengulang contoh yang saya berikan di sana:

Starbucks gergasi kopi adalah kajian kes yang hebat. Sebelum kemelut [2008-2009], syarikat itu mempunyai kunci kira-kira dan keuntungan selepas cukai yang meletup. Apabila awan ribut ekonomi muncul, keluarga tiba-tiba kehilangan rumah mereka, bank pelaburan mula meletup, dan Dow Jones Industrial Average mula runtuh, perniagaan yang sangat menguntungkan ini, yang mengumpul sejumlah besar keuntungan dan aliran tunai, turun dari $ 20 yang tinggi. 00 sesaham pada tahun 2006 kepada paras terendah $ 3. 50 tahun 2008; angka yang mewakili kurang daripada 8x pendapatan pada angka tahun sebelumnya dan hasil pendapatan selepas cukai sebanyak 5%. Ini adalah syarikat yang mempunyai banyak ruang pengembangan yang tersisa, ia telah berkembang pada 20% + tanpa pencairan ekuiti dilutif selama beberapa dekad; dengan dunia yang tersisa untuk menakluk kerana ia berkembang ke China dan India. Ia adalah peluang sekali seumur hidup untuk menjadi pemilik di penjual kopi utama di planet ini. Mereka yang memanfaatkannya bukan sahaja mengumpulkan $ 1. 66+ dalam dividen tunai sejak bertahun-tahun, tetapi telah menyaksikan pendakian saham kembali kepada $ 51 + sesaham. Dengan kadar dividen semasa $ 0. 64 setiap saham berikutan keputusan lembaga pengarah untuk menghantar lebih banyak wang kepada pemilik, itu bermakna seseorang, di mana-mana di luar sana dengan baik dapat mengumpul 18% + hasil dividen tunai atas kos untuk saham yang dibeli di bahagian bawah mutlak (ingat - ada untuk menjadi pembeli dan penjual dalam setiap urus niaga; ia adalah jenis lelongan).

Beberapa kali dalam setiap kehidupan pelabur, dia akan melihat sesuatu seperti ini berlaku; syarikat-syarikat yang sangat baik dengan kunci kira-kira yang kukuh dan kedudukan perniagaan yang berdaya saing batuan yang menghasilkan keuntungan lucah yang diberikan di jalanan kerana semua orang mengalami panik, menumpahkan aset yang mereka telah membayar harga yang lebih tinggi hanya untuk hari atau tahun sebelumnya.

Pada tahun 1973-1974, contohnya, beberapa syarikat terbaik di dunia dijual untuk pendapatan 3x atau 4x. Pada tahun 1929-1933, sejumlah syarikat, pada satu titik atau yang lain, didagangkan kurang daripada tunai firma itu ada di bank, memberikan nilai negatif kepada perusahaan, kilang-kilangnya, hartanahnya, dan harta inteleknya.

Pelabur dana Indeks (yang saya percaya harus menjadi sebahagian besar orang yang membaca ini sekarang) boleh memanfaatkan kebenaran asas ini juga. Walaupun anda berpegang kepada pelan harga rata-rata dolar yang disiplin, membeli secara tetap melalui pasaran tinggi dan rendah, tiada apa yang menghalang anda daripada meningkatkan sumbangan anda semasa masa panik di atas dan di luar pelan kemerdekaan kewangan biasa anda. Terdapat beberapa orang di dalam bulatan dalaman saya sendiri yang mengambil kesempatan daripada nasihat yang saya berikan semasa kemalangan terakhir, yang mengalir ke Sumber Manusia untuk meningkatkan sumbangan mereka 401 (k). Saya juga tahu lebih daripada satu orang yang mengambil pekerjaan kedua dan ketiga, semata-mata melabur wang tambahan di stok orang lain sedang lambakan! Sekiranya dunia hancur dan anda yakin negara akan terus hidup, ini mungkin bukan perkara yang buruk untuk mengeksploitasi situasi untuk kelebihan keluarga anda.

Bagi anda bagi siapa yang seperti dana indeks Vanguard S & P 500 adalah mekanisme pilihan anda untuk mengkompaunkan wang anda, melangkau makan dan gunakan wang tunai yang anda simpan untuk membeli lebih banyak saham. Mengambil syif malam di kedai serbaneka tempatan. Anda fikir saya bercanda tetapi sejarah telah menunjukkan peristiwa seperti ini hanya berlaku sekali setiap beberapa dekad. Bersiaplah untuk merebut peluang apabila ia mengetuk.

Perkara Kos dan Cukai

Ini adalah tema yang saya ulang selama satu dekad dan setengah tetapi anda perlu memahaminya. Kos perkara. Cukai adalah penting. Dalam artikel lain yang saya tulis pada awal minggu ini disebut 7 Cara Menurunkan Beban Cukai Pelaburan Keluarga Anda , saya menjelaskan bagaimana memberi perhatian kepada hal-hal kecil, seperti strategi pajak penempatan aset atau saham pemegangan sedemikian rupa sehingga ahli waris anda boleh memanfaatkan kelemahan dasar yang semakin meningkat, boleh menambah jutaan dolar dalam nilai bersih tambahan kepada tabung keluarga anda.

Begitu juga untuk mengelakkan atau meminimumkan perbelanjaan geseran yang mungkin anda hadapi, yang bertindak sebagai cukai pelaburan tersembunyi.