Untuk Mengalahkan Inflasi, Fokus pada Pembelian Kuasa Bukan Dolar

cepat! Anda membeli sebidang hartanah untuk $ 100, 000 dan menjualnya dengan harga $ 200, 000. Berapa keuntungan anda?

Seorang pelabur baru mungkin mengatakan anda membuat $ 100, 000 atau 100% pada wang anda. Dalam satu pengertian, itu betul. Malangnya, pemikiran seperti itu mengelirukan dan berbahaya kepada buku saku anda. Apa yang benar-benar adalah berapa banyak kuasa beli yang anda ada hasil daripada pelaburan anda.

Kenapa? Fikirkan tentang cara ini.

Jika anda membeli dan menjual tanah itu dalam beberapa minggu dalam ekonomi yang stabil dengan mata wang yang kuat, anda mungkin melakukan dua kali ganda wang sebelum cukai. Bagaimana jika, sebaliknya, anda memegang harta tersebut selama sepuluh tahun? Pada masa itu, mata wang negara asal anda gunakan untuk perdagangan - katakan dolar Amerika Syarikat - telah kehilangan kira-kira 4% daripada nilainya setiap tahun. Pada akhir 10 tahun, untuk membeli jumlah yang sama susu, keju, kopi, gas, baju, pen, perabot, permaidani, perak, minyak wangi, dan kayu api akan dikenakan biaya $ 148, 000. Ini bermakna keuntungan "sebenar" anda hanya $ 52,000 sebelum cukai tetapi selepas menyesuaikan diri dengan kadar inflasi. Jika anda membayar 25% ke atas jumlah keuntungan nominal anda, atau $ 15, 000, angka itu jatuh kepada $ 37,000 selepas cukai dan inflasi.

Letakkan lebih banyak, jauh dari membuat 100% wang anda, anda hanya meningkatkan kuasa beli anda sebanyak 37% selama satu dekad. Pada asas kompaun, itu menyedihkan 3. 2% setahun dari inflasi dan cukai.

(Untuk mengetahui bagaimana untuk mengira kadar pertumbuhan tahunan kompaun, atau CAGR, anda sendiri, baca Menilai Prestasi Pelaburan.)

Pulangan Rendah Tidak Pulang Rendah

Terdapat satu pengecualian kepada " "kembali bahagian, walaupun. Ia sememangnya mungkin bahawa kadar pulangan yang rendah untuk wang anda masih boleh sangat berharga kepada keluarga anda jika anda entah bagaimana menikmati utiliti daripada pelaburan semasa anda memegangnya.

Sebagai contoh, bayangkan wang itu dilaburkan di rumah musim panas tasik yang anda gunakan setiap tahun, membuat rumah yang jauh dari rumah untuk anak-anak dan ibu bapa anda. Semua orang membungkus kereta, meneruskan pengembaraan, menghabiskan masa dalam alam semula jadi, dan menyukainya. Walaupun anda menikmati keseronokan ini kualiti hidup anda, anda juga semakin kaya. Dalam kes sedemikian, pulangan sebanyak 3% "nyata" yang dikompaun setiap tahun akan menjadi kejayaan. Begitu juga patung atau lukisan untuk pengumpul seni yang suka melihat kerja setiap pagi apabila mereka bangun, atau untuk pelabur bon perbandaran yang suka mengetahui bahawa simpanan mereka membantu membina hospital dan sekolah-sekolah tempatan.

Alasan Investor Jangan Pikirkan Inflasi dengan Benar Apakah Illusion Wang

Alasan terbesar banyak pelabur baru tidak berfikir dengan cara ini adalah mereka jatuh untuk ahli ekonomi terkenal Irvin Fisher yang disebut "ilusi wang".Saya melihatnya sepanjang masa, walaupun di kampung halaman saya sendiri. Saya bercakap tentang perkara ini dalam artikel yang disebut Kadar Perkara Inflasi Kepada Portfolio Anda tetapi terlalu ramai orang yang menumpukan perhatian kepada dolar, bukan kuasa beli.

Itu bodoh. Tidak ada cara lain untuk mengatakannya. Apa yang perlu anda ambil perhatian ialah berapa banyak cheeseburger atau cincin berlian, televisyen atau trak pikap yang anda boleh beli (atau, jika anda lebih altruistik, berapa banyak yang anda boleh berikan dalam barangan dan perkhidmatan yang ketara).

Saya akan terus mengulanginya berulang kali sehingga anda tahu secara naluriah: Pembelian kuasa lebih banyak daripada dolar. Dolar tidak lebih dari satu metrik untuk cuba mengukur kuasa beli. Jangan mengelirukan dengan cara. Ia boleh mahal untuk impian kewangan anda.

Anda fikir ini akan menjadi jelas. Seperti yang saya katakan pada blog peribadi saya ketika membandingkan kadar inflasi untuk Amerika Syarikat dan Great Britain dari masa ke masa:

A $ 1. 00 bil pada tahun 1971 mempunyai kuasa beli hanya 18 ¢ hari ini. Bil £ 1 di Great Britain mempunyai kuasa beli hanya £ 0. 09. Yaitu, jika anda meletakkan wang kopi pada tahun 1971 dan menguburkannya di halaman belakang, anda telah kehilangan 82% kuasa beli di Amerika Syarikat dan 91% di Great Britain. Tidakkah anda menyukai wang percetakan kerajaan kita?

Untuk menggunakan model kurang akademik, saya menulis tentang industri filem yang membual tentang filem-filem seperti The Hangover II "memecahkan" rekod seperti yang ditetapkan oleh filem-filem Matrix.

Namun, anda akan melihat bahawa diukur dalam dolar laras inflasi, tidak. Itu ilusi wang.

Sekarang ini, anda melihat akibat kebodohan ini dalam pasaran bon. Saya telah menulis bahawa kita hidup di tengah-tengah salah satu gelembung ikatan terbesar dalam sejarah. Tidak ada cara yang boleh difikirkan saya akan meletakkan sebahagian besar nilai bersih saya dalam bon jangka panjang pada kadar faedah semasa kerana saya menjangkakan kadar inflasi akan melebihi hasil lebih awal daripada kemudian. Walaupun mengetahui ini, pesara yang lebih tua yang saya kenal secara peribadi terus menyesuaikan diri, menyerahkan wang mereka kepada penerbit bon, dan dengan berkesan melangkau dolar Amerika Syarikat, yang mana berlaku apabila anda membeli instrumen yang menjanjikan untuk membayar anda jumlah tetap dolar pada masa akan datang.