Mengapa Melabur dalam Emas? 3 Alasan Mengikut Penyelidikan

Pelabur membeli emas sebagai salah satu daripada tiga sebab: lindung nilai, tempat selamat, atau pelaburan langsung. Yang manakah antara yang terbaik? Penyelidikan mengatakan bahawa emas adalah lindung nilai terbaik terhadap kemalangan pasaran saham.

Gold as a Hedge

Hedges adalah pelaburan yang mengimbangi kerugian dalam kelas aset yang lain. Ramai pelabur membeli emas untuk melindung nilai daripada penurunan mata wang, biasanya dolar AS S. Apabila matawang jatuh, ia mewujudkan harga yang lebih tinggi dalam import dan inflasi.

Sebagai hasilnya, emas juga merupakan pertahanan terhadap inflasi.

Sebagai contoh, harga emas lebih daripada dua kali ganda antara tahun 2002-2007, dari $ 347. 20 hingga $ 833. 75 satu auns. Itu kerana nilai dolar (seperti yang diukur terhadap euro) jatuh 40 peratus dalam tempoh yang sama.

Pada tahun 2008, walaupun krisis kewangan, beberapa pelabur terus melindung nilai terhadap penurunan dolar disebabkan oleh dua faktor baru. Satu adalah program pelonggaran kuantitatif Rizab Persekutuan, yang dilancarkan pada bulan Disember 2008. Dalam program itu, Fed menukar kredit untuk bank Treasurys. The Fed hanya mencipta kredit keluar dari udara tipis. Pelabur bimbang kenaikan dalam penawaran wang itu akan mencetuskan inflasi.

Yang lain adalah perbelanjaan defisit peringkat rekod yang mendorong nisbah hutang kepada KDNK di atas tahap kritikal 77 peratus. Bahawa dasar fiskal yang diperkembangkan dapat mewujudkan inflasi. Peningkatan hutang negara juga boleh menyebabkan penurunan dolar.

Penyelidikan yang dilakukan oleh Trinity College mendapati bahawa emas adalah lindung nilai terbaik terhadap kemalangan pasaran saham yang berpotensi. Harga emas meningkat secara dramatik selepas kemalangan, tetapi hanya selama kira-kira 15 hari. Selepas itu, harga emas cenderung kehilangan nilai relatif terhadap stok, yang sering naik semula sejurus selepas kemalangan.

Para penyelidik mendapati harga emas meningkat apabila pasaran saham mengalami kemalangan.

Para pelabur yang ketakutan panik, menjual stok mereka dan membeli emas. Tetapi apabila panik berakhir, wang itu kembali ke stok. Emas tidak lagi menjadi pelaburan yang lebih baik.

Emas sebagai Haven yang Selamat

Sebuah tempat selamat melindungi pelabur daripada malapetaka yang mungkin. Itulah sebabnya ramai pelabur membeli emas semasa krisis kewangan 2008. Harga emas terus merosot sebagai tindak balas terhadap krisis zon euro. Pelabur juga bimbang dengan kesan Obamacare dan Akta Pembaharuan Wall Street Dodd-Frank. Krisis siling hutang 2011 merupakan satu lagi peristiwa yang membimbangkan.

Banyak yang lain memohon perlindungan daripada kejatuhan ekonomi U. S. mungkin. Hasil daripada ketidakpastian ekonomi yang melampau, harga emas lebih daripada dua kali ganda lagi. Harga pergi dari $ 869. 75 pada tahun 2008 kepada rekod tertinggi $ 1, 895 pada 5 September 2011.

Emas sebagai Pelaburan Langsung

Ramai pelabur mahu mendapat keuntungan daripada kenaikan harga emas ini.Mereka membelinya sebagai pelaburan langsung untuk memanfaatkan kenaikan harga masa depan. Yang lain terus membeli emas kerana mereka melihatnya sebagai bahan berharga yang terhingga dengan banyak kegunaan industri. Akhir sekali, emas dipegang oleh banyak kerajaan dan individu kaya.

Apa Yang Berarti kepada Anda

Emas tidak boleh dibeli sendiri sebagai pelaburan.

Emas sendiri adalah spekulatif, dan boleh mempunyai puncak tinggi dan lembah yang rendah. Ini menjadikannya terlalu berisiko untuk purata pelabur individu. Selama jangka masa panjang, nilai emas tidak mengalahkan inflasi. Tetapi emas adalah sebahagian daripada portfolio pelbagai. Ia harus termasuk komoditi lain seperti minyak, perlombongan, dan pelaburan dalam aset keras lain.

Mengapa Emas?

Kenapa emas harus menjadi komoditi yang mempunyai ciri unik ini? Kemungkinan besar ia disebabkan sejarahnya sebagai bentuk wang pertama, dan seterusnya sebagai pangkalan untuk standard emas yang menetapkan nilai untuk semua wang. Oleh sebab itu, emas memberikan kebiasaan. Ia mewujudkan perasaan keselamatan sebagai sumber wang yang akan sentiasa bernilai, tidak peduli apa pun.

Ciri-ciri emas juga menjelaskan mengapa ia tidak diklasifikasikan dengan aset lain. Ini termasuk stok, bon, dan minyak.

Harga emas tidak meningkat apabila kelas aset lain dilakukan. Ia bahkan tidak mempunyai hubungan songsang seperti stok dan bon yang dilakukan antara satu sama lain.

Sebaliknya, ini merupakan pantulan sentimen pelabur yang banyak. Ini menjadikan satu lagi alasan untuk mempunyai emas sebagai sebahagian daripada portfolio yang dipelbagaikan dengan baik di dunia global di mana kebanyakan kelas aset akhirnya menjadi sangat berkorelasi. (Sumber: DG Baur dan BM Lucey, Kajian Kewangan, Adalah Gold a Hedge atau Haven Safe? Analisa Saham, Bon dan Emas, 2010 ms 217-229)

Komoditi Soalan Lazim : Apa Adakah Komoditi? | Apakah Hadapan Komoditi? | Bagaimana Perdagangan Komoditi Mempengaruhi Ekonomi? | Bagaimana Adakah Harga Minyak Ditentukan?