Pasaran Saham, Kitaran Ekonomi dan Strategi Pemasaran Pelaburan

Memahami perbezaan di antara pasaran saham dan kitaran ekonomi dan bagaimana ia berkaitan dengan prestasi pelaburan dapat membantu menentukan strategi waktu dan struktur portfolio terbaik.

Sebagai contoh, adakah anda tahu bahawa pasaran lembu untuk saham biasanya meningkat sebelum perekonomian? Dalam erti kata lain, pasaran beruang baru untuk saham boleh bermula walaupun ekonomi terus berkembang. Malah, pada masa Rizab Persekutuan secara rasmi mengumumkan kemelesetan telah bermula, ia boleh menjadi masa yang baik untuk mendapatkan lebih agresif dan mula meletakkan lebih banyak dolar pelaburan anda kembali ke stok.

Artikel ini menerangkan mengapa pasaran saham dan ekonomi melonjak dan meluru pada masa yang berlainan dan bagaimana anda boleh menyusun portfolio untuk memaksimumkan pulangan. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa masa di pasaran, berbanding dengan pemasaan pasaran, adalah strategi pelaburan terbaik untuk kebanyakan pelabur.

Menentukan dan membezakan 'Pasaran' dan 'Ekonomi'

Semua pelabur, termasuk individu, pengurus aset, dana pencen, bank, syarikat insurans, hanya untuk menamakan beberapa, secara kolektif membentuk dan mempengaruhi apa yang paling merujuk sebagai "pasaran." Secara teknikal, pasaran merujuk kepada pasaran modal , yang merupakan pasaran bagi pelabur untuk membeli dan menjual sekuriti pelaburan, seperti saham, bon dan dana bersama.

Apabila anda mendengar atau membaca tentang sebutan mengenai "ekonomi" ia paling sering merujuk kepada apa yang membentuk sistem ekonomi, termasuk pengguna, industri, korporat, institusi kewangan dan kerajaan.

Secara ringkas, ekonomi adalah rujukan kepada persekitaran kewangan keseluruhan, yang paling kerap di Amerika Syarikat (ekonomi AS) melainkan secara khusus dirujuk sebagai "ekonomi global", yang merangkumi semua negara di dunia.

Pasaran Saham Tampak Ke Depan, Ekonomi Tampak Kembali

Sekarang, dengan keadaan formal, fikirkan apa yang dilakukan pelabur yang mempengaruhi pasaran: Mereka sedang mempelajari semua maklumat yang ada mengenai keadaan semasa, termasuk ekonomi, tetapi terutamanya kesihatan kewangan korporat dan individu (pengguna).

Pelabur juga menantikan dan menganggarkan harga saham hari ini berdasarkan harapan yang munasabah mengenai masa depan, katakan 3 hingga 6 bulan ke depan. Inilah sebabnya mengapa pasaran saham telah dipanggil "mekanisme mencari ke hadapan" atau "mekanisme diskaun." Jika sesuatu yang tidak dijangka berlaku, sama ada positif atau negatif, harga saham akan bertindak balas (atau akan "didiskaunkan") dengan sewajarnya. Ini juga merupakan premis asas Hipotesis Pasar yang Cekap (EMH).

Berbeza dengan pasaran dan pelabur, ekonomi, atau lebih tepat dikatakan, ahli ekonomi, melihat ke belakang.Mereka melihat data sejarah, biasanya satu hingga tiga bulan lagi, untuk memberikan pengukuran kesihatan ekonomi. Sebagai contoh, jika kemelesetan ekonomi bermula hari ini, ia tidak akan dilaporkan oleh para ahli ekonomi dengan pasti selama sekurang-kurangnya satu bulan (atau bahkan tiga bulan atau lebih jika anda faktor dalam revisi mereka).

Sekarang perhatikan bahawa tempoh purata (panjang) pasaran beruang untuk saham adalah satu tahun. Menjelang zaman ekonomi, berita bahawa kemelesetan telah bermula, pasaran beruang mungkin telah berlaku selama tiga atau empat bulan, dan jika ia berada di bawah purata dalam tempoh, mungkin sudah saatnya untuk mulai membeli kembali ke saham.

Begitu juga, apabila ahli ekonomi mengumumkan kemelesetan telah berakhir dan tempoh pertumbuhan baru ekonomi telah bermula, pasaran lembu untuk saham mungkin sudah berbulan bulan.

Inilah sebabnya mengapa pasaran saham dipanggil "petunjuk ekonomi utama" kerana ia (tetapi tidak selalu) meramalkan arah masa hadapan untuk ekonomi.

Strategi Masa Dengan Pasaran Saham dan Kitaran Ekonomi

Sekarang anda tahu bagaimana pasaran saham dan kitaran ekonomi berkaitan dengan masa (pasaran memimpin dengan kira-kira tiga bulan), anda boleh mula memikirkan strategi yang boleh berfungsi pada masa-masa tertentu. Sebagai contoh, apabila ahli ekonomi telah mengumumkan kemelesetan telah bermula, anda boleh mengharapkan Federal Reserve untuk memulakan dasar untuk menaikkan kadar faedah ke bawah, yang akan mendorong harga bagi bon lebih tinggi. Anda mungkin mahu meningkatkan pendedahan kepada bon pada masa ini. Sebaliknya, anda mungkin memutuskan untuk mengurangkan pendedahan kepada bon apabila ahli ekonomi telah mengumumkan kemelesetan telah berakhir kerana harga bon akan jatuh apabila kadar faedah mula meningkat semula.

Tahap permulaan pemulihan ekonomi boleh menjadi masa terbaik untuk melabur dalam saham kecil dan stok nilai kerana mereka sering berpeluang untuk melantun dari masa-masa sukar ekonomi. Semasa peringkat akhir kitaran ekonomi, saham pertumbuhan sering berlaku dengan baik. Ini adalah sebahagian daripada premis di sebalik pelaburan momentum.

Cabaran dan Perhatian Dengan Masa Pasaran

Walaupun hubungan antara pasaran saham dengan ekonomi dapat dipermudahkan dalam artikel seribu kata, pemasaan pasaran boleh menjadi sangat kompleks dan oleh itu bodoh untuk kebanyakan pelabur cuba. Tidak ada loceng ajaib yang berbunyi ketika sudah tiba masanya untuk masuk atau keluar dari stok. Bagi kebanyakan pelabur, strategi membeli dan memegang berfungsi dengan baik, terutamanya apabila digabungkan dengan purata kos dolar.

Jika anda ingin menggunakan unsur-unsur yang terbaik untuk membeli-dan-bersama digabungkan dengan masa pasaran, anda boleh mempertimbangkan sesuatu yang dipanggil peruntukan aset taktikal, yang boleh menghasilkan hasil yang lebih baik jika digunakan dengan betul.

Secara ringkasnya, semua pelaburan menggabungkan beberapa tahap pemasaan pasaran. Pendekatan terbaik untuk kebanyakan pelabur yang ingin memaksimumkan pulangan dan meminimumkan risiko adalah untuk membina portfolio dana bersama untuk tujuan dan toleransi risiko mereka.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan.Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.