Kadang-kadang Pelaburan Jangka Panjang Terbaik Tersembunyi di Penglihatan Jelas

Salah satu kaedah asas pelaburan ialah KISS, juga dikenali sebagai "Keep It Simple, Stupid". Terdapat banyak cara untuk menerapkan pengajaran ini untuk usaha anda untuk kemerdekaan kewangan. Bagi kebanyakan pelabur, ia harus datang dalam bentuk memilih dana indeks kos rendah untuk berfungsi sebagai asas portfolio. Ini bermakna mengelakkan perkara-perkara yang anda tidak faham. Dalam bidang memperolehi pemilikan dalam perniagaan individu, ia sering termasuk mengelakkan perangkap banyak pelabur mencari yang menggoda: Iaitu, mengatasi apa yang dikatakan seorang ahli ekonomi terkenal yang "syarikat yang cuba dan benar" yang jarang berubah, sangat menguntungkan, peningkatan jumlah aliran tunai percuma untuk para pemegang saham walaupun begitu sedikit biasa memberi mereka pandangan kedua.

Minggu lepas ini, suami saya dan saya sedang melawati Atlanta, Georgia, di mana kami berhenti oleh The World of Coke. Arkib rasmi The Coca-Cola Company yang merangkumi pameran seperti sijil saham asal pembeli Chemical Company Pemberton, peluang untuk mencuba 100 minuman dari portfolio jenama gergasi minuman dari seluruh dunia, kedai runcit, arkib pengiklanan, sebuah kilang pembotolan kecil yang membolehkan anda melihat proses mengubah sirap ke dalam produk siap, teater pengiklanan dengan iklan dari abad lalu dalam pelbagai bahasa di seluruh dunia, dan banyak lagi. Sebagai pemilik firma, adalah menarik untuk melihat sejarah perniagaan yang mengarahkan deposit secara langsung ke dalam akaun kami empat kali setahun. Berjalan melalui bilik-bilik, saya memikirkan perkara terakhir itu. Di sini ia adalah perwujudan konsep itu. Para pelabur sering mengabaikan apa yang betul di hadapan mereka, mencari berlian di kaki langit daripada emas yang berada di bawah kakinya.

Berjuta-juta orang akan berjalan melalui bilik-bilik yang sama, namun berapa ramai yang akan berhenti dan berkata, "Saya mahu memiliki tempat ini"? Beberapa berharga. Kos peluang adalah sangat besar.

Coke tidak pernah menjadi rahsia yang memegang tempat istimewa di hati dan buku saku keluarga saya. Pokok Krismas kami dihiasi dengan memorabilia Coca-Cola merah.

Di pejabat saya, saya mempunyai botol replika kaca gergasi yang dipamerkan. Kami mengarahkan Coke Mexico dari Costco. Sepanjang zaman kanak-kanaknya, kami membesarkan saham saudari bongsu saya yang biasa menggunakan DRIP. Ibu bapa dan mertua saya memegangnya dalam akaun persaraan mereka. Saudaraku mempunyai simpanannya sendiri, membuang dividen untuk membantu meningkatkan nilai bersihnya semasa dia berada di sekolah perubatan. Ia adalah satu perniagaan yang luar biasa yang luar biasa dengan pulangan yang melampau ke atas modal, halangan yang tinggi untuk kemasukan, dan kepelbagaian geografi yang tiada tandingan, bahawa terdapat peraturan tunggal di dalam rumah kami: Setelah diperoleh, saham Coke tidak dijual kecuali di bawah keadaan luar biasa.Mereka dipegang sebagai warisan masa depan untuk anak-anak dan cucu kita, yang akan dapat menikmati dividen tetapi tidak menjual hak milik itu sendiri. Seperti orang-orang Quincy, Florida, kita memikirkan mereka sebagai wang keluarga dengan cara yang sama kita akan menjadi cincin perkahwinan atau perkahwinan nenek yang dihargai. Selagi enjin ekonomi teras utuh, kami mahu nama kami pada sijil stok sehingga kami menikmati sedikit keuntungan yang dihasilkan oleh setiap botol Coke yang dijual.

Salah satu daripada rayuan Coca-Cola sebagai pelaburan adalah bahawa ia bukan sekadar nektar merah klasik para dewa yang semua orang bersekutu dengan perbadanan itu.

Firma itu mempunyai 17 jenama yang menjana pendapatan lebih daripada $ 1 bilion setahun, dan 20 lagi jenama yang menjana lebih daripada $ 500 juta dalam jualan setiap tahun. Termasuk air paip, ia membawa tunai dari kira-kira 3. 5% daripada semua minuman yang dimakan oleh manusia pada hari tertentu. Di Amerika Syarikat, ini bermakna membawa segelas jus jeruk Simply Orange atau Minute Maid dengan sarapan pagi. Di Mexico, ini mungkin bermakna merebut Fanta. Di Asia, ia mungkin bermakna untuk mendapatkan teh Fuze. Di Brazil, ini bermakna haus untuk jus mangga Del Valle. Ia boleh mempunyai Powerade di pinggir permainan bola sepak sekolah tinggi. Ia mungkin meletakkan pod kopi ke dalam mesin Keurig. Pengembangan terkini adalah industri tenusu, di mana titan yang berpangkalan di Georgia telah mengembangkan susu protein yang tinggi. Ia mempunyai pengaturan pelesenan bersama jenama dengan Bacardi untuk pencampur koktail berperisa.

Senarai terus dan seterusnya; seperti yang luas sebagai sejarah 125+ tahun yang membawa kepada hari ini. Melalui perlindungan tanda niaga dan rangkaian pembotolan $ 100 + bilion, penyedut yang paling suci dari pembawaan memiliki apa yang telah digambarkan sebagai lesen untuk mencetak wang.

Dan cetak wang yang ia lakukan. Firma menjana banyak aliran tunai percuma yang tidak dapat dilaksanakan sehingga hampir semuanya berjalan kembali ke pintu kepada pemilik, sama ada dalam bentuk belian saham atau dividen tunai. Hampir setiap tahun, jumlah keseluruhan saham yang diturunkan dan dividen meningkat lebih cepat daripada kadar inflasi. Lembaga pengarah hanya menaikkan dividen tahunan sebanyak 8% lagi minggu lalu; sesuatu yang rutin seperti kerja jam. Selama enam belas atau tujuh belas tahun, dividen telah berkembang dari $ 0. 30 setiap saham kepada $ 1. 32 per saham, atau 440%, walaupun pada hakikatnya Coke telah menjadi syarikat minuman terbesar di dunia pada tahun 1998. Dan pada tahun 1988. Dan pada tahun 1958. Dan pada tahun 1919 ketika ia menjadi umum pada $ 40 per saham. (Sebenarnya, sekiranya anda telah membeli satu saham sebanyak $ 40 dalam IPO 1919 itu, dan melabur semula dividen anda, ia sekarang bernilai lebih daripada $ 10 juta Ini, walaupun pada hakikatnya saham pada mulanya terhempas kepada $ 19 sesaham tidak lama kemudian, mewakili kehilangan 50% lebih besar di atas kertas.) Ia merupakan ahli utama Dow Jones Industrial Average dan S & P 500 selama kebanyakan pelabur masih hidup.

Namun, apabila diberi pilihan, seolah-olah sangat sedikit pemegang saham individu mengutamakan pengambilalihan saham Coke untuk jangka panjang.Anda mendengar orang bercakap tentang membeli saham dari panel solar berisiko permulaan; rangkaian media sosial yang baru; beberapa stok perlombongan yang boleh mencecah kotoran. Ini semua tentang menjadi kaya dengan cepat, bukannya membina kekayaan dengan mantap. Mereka bercakap tentang perkara ini pada pesta makan malam dan kopi. Bilakah kali terakhir anda mendengar seseorang bersuara dengan gembira, "Saya memperluaskan pegangan saya di pembuat dan pengedar minuman terbesar dan paling menguntungkan di dunia, yang akan saya tinggalkan pada cucu-cucu saya"? Ia tidak berlaku dengan kerap. Atas sebab apa pun, kebanyakan pelabur tidak berupaya memikirkan stok biasa seperti yang mereka lakukan bangunan pejabat atau perabot berkualiti tinggi, yang mereka fahami mempunyai utiliti selama lebih dari satu hayat.

Syarikat Coca-Cola bukan satu-satunya contoh pemegangan jangka panjang yang menakjubkan ini. Ada segelintir orang lain yang mempunyai ekonomi yang serupa dan kelebihan bersaing. Saya pernah menulis profil The Hershey Company yang memperincikan hasil yang serupa - mereka telah mendedahkan dividen mereka sebanyak 669% selama 18 tahun yang lalu. McCormick & Company, pembersih rempah, adalah satu lagi perusahaan jarang yang menguasai bidangnya dan bertahan selama berabad-abad. Jenis-jenis syarikat istimewa ini jarang sekali berlaku kerana saya benar-benar tidak mengerti mengapa orang tidak mengamuk sedikit untuk mendapatkan tangan mereka pada beberapa, bukan dalam erti kata biasa "memetik stok", tetapi sebagai tambahan tetap kepada keluarga pengumpulan aset yang membuang pendapatan pasif.

Moral cerita ini bukanlah anda perlu membeli saham Coke. Malah, saya akan teruja jika anda berlari dan menjual saham anda, menurunkan harga supaya keluarga saya dapat memperoleh lebih banyak. Sebaliknya, ia adalah untuk mengingatkan anda bahawa pada masa akan datang anda tergoda untuk membeli sesuatu yang menjanjikan kegembiraan emosi dan wang yang cepat, untuk mengatasi diri sendiri atau mengambil risiko lebih daripada yang anda perlukan; pertimbangkan, sebaliknya, mencari salah satu daripada 50 atau 100 perniagaan yang luar biasa yang hampir pasti pertaruhan jangka panjang seperti apa-apa dalam tamadun manusia. Kadang-kadang, tindakan yang paling bijak adalah untuk berhenti pintar dan, sebaliknya, menulis cek untuk saham secara terang-terangan, dibayar sepenuhnya, yang duduk mengumpul habuk di peti deposit selamat anda. Dengan kepelbagaian yang mencukupi, kemungkinan kehilangan modal kekal dapat dikurangkan, meninggalkan banyak peningkatan untuk menikmati dekad selepas dekad, generasi demi generasi. Walaupun kebanyakan orang tidak bertindak dengan cara ini lagi, anda dan keluarga anda mungkin berbeza. Untuk berani memaksa membosankan, kepelbagaian yang luar biasa daripada apa yang menjadi trend pada masa ini.

Ini mungkin tidak menjadikan anda popular, tetapi ia harus menjadikan anda lebih kaya dengan hala tuju yang panjang.