Melabur Bertanggungjawab Sosial dan Berinvestasi Berbasis Kepercayaan

Walaupun pasaran saham merosot pada hari-hari Krisis Kewangan Global dalam dekad yang lalu, pelanggan Mark Minella telah terselamat daripada kesan negatif dari sektor yang paling drastis - perkhidmatan kewangan. Itu bukan kerana Minella, presiden dan presiden Integriti Pelabur di Creve Coeur, MO, menyaksikan kejatuhan. Minella melabur dengan menggunakan prinsip Kristian. Akibatnya, dia tidak pernah membeli saham di syarikat tersebut kerana sokongan mereka terhadap gaya hidup alternatif seperti termasuk pasangan sama jantina dalam rancangan manfaat pekerja.

Begitu juga, pelabur dalam Dana Amana juga telah terlindung dari bahaya yang memiliki saham bank atau syarikat insurans. Dalam kes mereka kerana Amana melabur mengikut prinsip-prinsip Islam, yang bermaksud mengelakkan minat.

Tidak syak lagi pelanggan dan pelabur Minella yang memiliki saham dalam Amana Funds, seperti pelabur secara amnya, telah mengambil sedikit ketulan dalam persekitaran yang mencabar. Tetapi ketiadaan stok kewangan adalah salah satu daripada portfolio mereka yang mereka dapat merasakan baik, terima kasih kepada penyertaan mereka dalam segmen yang berkembang pesat dalam pelaburan yang bertanggungjawab sosial yang dikenali sebagai pelaburan berasaskan iman. Sebenarnya, beberapa pelabur yang bertanggungjawab secara sosial mendapat manfaat daripada perkhidmatan kewangan semasa krisis kewangan.

Sama seperti SRI bermaksud memperoleh pulangan yang kompetitif ke atas dolar pelaburan tanpa menyinggung prinsip sosial atau persekitaran seseorang, pelaburan berasaskan iman menggunakan prinsip yang konsisten dengan agama seseorang.

Ini biasanya bermaksud penekanan pada skrin "anti-keluarga" seperti perkhidmatan pengguguran, pornografi, alkohol, perjudian dan gaya hidup alternatif. Tetapi ia juga boleh bermakna mengelakkan syarikat yang amalan perniagaannya melanggar kepercayaan, seperti kepentingan pendapatan.

Memandangkan bilangan dana bersama yang bertanggungjawab sosial telah berkembang pada dekad yang lalu, begitu juga dana yang melabur mengikut skrin yang berkaitan dengan kepercayaan.

"Kumpulan dana ini telah pasti muncul sebagai subset yang berkembang dan berbeza dari dunia SRI," kata Michael Herbst, penganalisis dana bersama yang meliputi dana berasaskan iman untuk Morningstar. "Apa yang kita lihat adalah kesedaran yang semakin meningkat di kalangan pelabur individu bahawa mungkin terdapat persembahan berasaskan iman yang bertepatan dengan kepercayaan rohani mereka sendiri mungkin lebih dekat daripada yang ada pada masa lalu. "

Morningstar mengikuti hampir 100 dana bersama berasaskan iman, dikendalikan oleh hampir sedozen keluarga dana. Mereka termasuk kecil, pertengahan dan besar, pendapatan tetap, nilai, pertumbuhan dan dana sektor. Mereka melabur mengikut prinsip Kristian dan Islam dan walaupun mereka adalah sebahagian daripada keluarga pelaburan sosial, mereka mungkin mengandungi saham dalam syarikat yang tidak akan dijumpai dalam portfolio SRI yang lebih umum.

Dana berasaskan iman termasuk pilihan Katolik seperti Dana Mutual Ave Maria dan dana LKCM Aquinas. Pengurus Ave Maria menggunakan "proses pemeriksaan moral proprietari" untuk memilih stoknya, yang dibangunkan oleh Lembaga Penasihat Katoliknya. Papan itu termasuk tokoh-tokoh terkenal seperti bekas jurulatih bola sepak Notre Dame Lou Holtz; penasihat ekonomi dan tuan rumah ceramah CNBC, Lawrence Kudlow dan pengasas Pizza Domino, Thomas Monaghan.

Dana LKCM Aquinas menggunakan Persidangan Uskup Katolik Amerika Syarikat Garis Panduan Pelaburan Bertanggungjawab Sosial ketika menyaring syarikat.

Di antara dana Protestan Kewangan Thrivent Untuk Lutheran adalah yang terbesar dengan lebih daripada 40 pilihan, termasuk dana sektor. Dana Guidestone, yang bermula sebagai pelan persaraan untuk pekerja Southern Baptist Convention, mempunyai 23 dana, lima di antaranya mempunyai lebih dari $ 1 bilion aset. Dana MMA Praxis disambungkan ke Gereja Mennonite USA, (MMA bermaksud Mennonite Mutual Aid) dan direka bentuk untuk denominasi gereja dengan akar Anabaptist termasuk kumpulan gereja Mennonite, Brethren dan Amish.

Antara dana Amana Growth dan Amana Income telah menerima penilaian lima bintang dari Morningstar. Dana pendapatan ini mencari pendapatan semasa tetapi tanpa melabur dalam bon kerana dasarnya mempunyai kepentingan.

Sebaliknya, ia melabur dalam saham dividen yang membayar.

"Umat Islam di Amerika mempunyai keinginan untuk memiliki stok dan mereka tahu terdapat beberapa sekatan atau garis panduan tertentu yang harus mereka ikuti," kata pengurus portfolio Nicholas Kaiser. "Dengan menyewa sebuah syarikat pengurusan dana bersama untuk mewujudkan dana untuk mengikuti sekatan yang mereka tahu ia akan memenuhi keperluan keagamaan mereka dan memenuhi matlamat mereka untuk membeli ekuiti. "

Dana berasaskan Iman cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi, berbanding dengan dana bersama tradisional, yang para pakar menilai jumlah dana yang lebih kecil secara purata, serta kos yang berkaitan dengan syarikat pemeriksaan. Tetapi segmen yang semakin besar dari komuniti pelaburan sanggup menanggung kos tersebut untuk mencari dana yang konsisten dengan kepercayaan mereka.

"Ada kebangkitan besar dalam komuniti Kristian bahawa mereka boleh berbuat lebih banyak dengan wang mereka daripada melabur secara sewenang-wenangnya," kata Minella. "Orang ramai sedar bahawa mereka mempunyai pilihan. "

Pelaburan berasaskan iman tidak mengabaikan pertanyaan-pertanyaan asas yang harus ditanyakan oleh pelabur ketika membangun portofolio, seperti apa masa kerangka investor hingga persaraan, apakah toleransinya terhadap risiko. Tetapi ia menambah skrin tambahan untuk memastikan wang mereka akan pergi ke syarikat-syarikat yang tidak akan menyinggung prinsip agama mereka.

Minella mengatakan pengguguran dan pornografi adalah dua penolakan utama BRI atau pelabur yang bertanggungjawab secara Alkitabiah, diikuti dengan sokongan untuk gaya hidup alternatif. Ini termasuk tidak hanya kehidupan gay dan homoseksual, tetapi juga pasangan heteroseksual yang tinggal bersama di luar perkahwinan. Beliau berkata skrin gaya hidup alternatif ini sering difahamkan.

"Ia tidak menyerang sesiapa pun," katanya."Ia mengatakan ini adalah gaya hidup yang kita percaya bahawa Tuhan mahu kita mempunyai diri kita sendiri. Kami tidak mengenakan anda, tetapi kami tidak mahu menyokong atau menggalakkan orang lain untuk melakukannya. Oleh itu, saya tidak akan bekerjasama dengan syarikat yang akan melakukannya. "

Walaupun banyak dana berasaskan agama berkaitan dengan kepercayaan atau gereja tertentu, pengurus dana menegaskan mereka terbuka kepada semua pelabur.