Sekiranya Anda Memegang Posisi Dagangan Hari Semalaman?

Anda seorang peniaga hari (atau mempertimbangkannya), membeli dan menjual saham, mata wang atau niaga hadapan sepanjang sesi dagangan. Biasanya semua dagangan anda ditutup sebelum pasaran anda ditutup, tetapi anda berdebat sama ada untuk memegang kedudukan semalaman.

Terdapat banyak faktor yang perlu dipertimbangkan pada kedudukan semalaman, dan setiap pasaran (saham, forex dan niaga hadapan) mempunyai faktor yang berbeza untuk dipertimbangkan. Terutamanya, risiko dan pengurusan risiko perlu ditangani, serta kos modal memegang jawatan, perubahan leveraj dan sebab strategik (jika ada) untuk memegang kedudukan dalam sekelip mata.

Sebab untuk Memegang Perdagangan Sehari Semalaman?

Pedagang hari membuka dan menutup kedudukan semasa hari dagangan, dan secara definisi tidak memegang dagangan semalaman. Oleh itu, jika memegang perdagangan semalaman, pertimbangkan sebab untuk melakukannya. Jika sebabnya tidak bunyi, maka tutup posisi sebelum pasaran ditutup.

Biasanya peniaga ingin memegang dagangan dalam semalam sama ada untuk meningkatkan keuntungan mereka, atau mereka berharap perdagangan yang hilang akan dikurangkan atau menjadi keuntungan pada hari berikutnya.

Pedagang hari yang berjaya menetapkan sempadan dengan jelas mengenai ketika mereka berdagang, dan ketika mereka akan mengambil keuntungan dan kerugian. Selalunya sempadan ini termasuk penggunaan perintah stop loss, trailing stops dan target keuntungan. Sekiranya salah satu daripada pesanan ini, yang menutup perdagangan, tidak dapat dicapai pada akhir sesi dagangan kedudukannya ditutup secara manual. Memegang perdagangan semalaman membentangkan risiko tambahan dan memperkenalkan pembolehubah baru yang mungkin tidak diambil kira apabila perdagangan pada asalnya diletakkan.

Bagi kehilangan perdagangan hari, mereka tidak boleh dijatuhkan semalaman. Ambil kerugian dan mula berdagang segar pada hari berikutnya. Sekiranya protokol pengurusan risiko yang betul digunakan, maka tiada kerugian tunggal yang merugikan, jadi tidak ada alasan untuk berjudi sama ada perdagangan akan menguntungkan selepas pasaran ditutup / hari berikutnya.

Dan memegang masa seharian perdagangan boleh menjadi perjudian, kerana sekali pasaran menutup risiko baru diperkenalkan (risiko berbeza-beza oleh pasaran, dengan beberapa risiko lebih banyak daripada yang lain).

Jika mencari keuntungan tambahan pada satu hari perdagangan dengan memegang semalaman, ini juga merupakan pertaruhan. Keadaan berubah (atau dagangan tidak tersedia di sesetengah pasaran) selepas jam pasaran, dan sementara keuntungan boleh meningkat, ia juga boleh menjadi kerugian. Kunci keuntungan dan perdagangan pada hari berikutnya. Lebih banyak keuntungan boleh dibuat esok (pada kedudukan baru), jadi harapan untuk membuat lebih banyak wang biasanya bukan alasan yang baik untuk mengandaikan risiko memegang perdagangan sehari dalam semalam.

Pedagang hari juga mungkin tergoda untuk mengadakan perdagangan sehari jika mereka mengharapkan langkah besar pada hari berikutnya. Sebagai contoh, sebuah syarikat mendedahkan pendapatannya semalaman yang akan menyebabkan harga melompat atau membuang hari berikutnya.

Walaupun ada potensi keuntungan besar di sini, terdapat juga risiko besar jika peniaga berakhir di sisi yang salah langkah.

Terdapat beberapa sebab yang baik untuk mengadakan dagangan semalaman melainkan sama sekali terpaksa memasukinya kerana halangan dagangan atau kekurangan kecairan (dan masalah terakhir ini dielakkan hanya dengan instrumen perdagangan dengan jumlah yang mencukupi). Hanya perdagangan ayunan (dagangan yang berlangsung beberapa hari hingga beberapa bulan) harus diadakan semalaman, dan ini perlu dirancang sebelum perdagangan diletakkan, tidak sekali dalam perdagangan.

Faktor-faktor dan Risiko Apabila Memegang Semalaman

Pertimbangkan faktor-faktor ini untuk setiap pasaran ketika memegang posisi dalam semalam.

Di pasaran saham:

• Keperluan leverage berubah untuk perdagangan semalaman. Kebanyakan broker AS akan menyediakan leverage sehingga 4: 1 pada hari dagangan, tetapi hanya sehingga 2: 1 leverage pada kedudukan semalaman. Ini bermakna anda mempunyai modal yang kurang untuk anda apabila memegang semalaman. Pengumpilan yang berkurang bermakna anda mungkin tidak mempunyai cukup modal untuk memegang posisi semalaman di tempat pertama.
• Jika memegang semalaman, atas leverage, akan ada biaya pinjaman, memandangkan anda meminjam wang (leverage) dari broker anda untuk memegang jawatan itu.
• Kebanyakan stok dan EFT mempunyai lebih sedikit kecairan selepas bel penutup, dan biasanya tidak ada jumlah sehingga keesokan harinya sebelum pasaran dibuka (pra-pasaran). Sekiranya anda melepasi loceng penutup, anda akan terpaksa memegang jawatan tersebut sehingga keesokan harinya, walaupun anda berubah fikiran, kerana tidak ada kecairan. Ini meninggalkan peniaga di sesuka hati pasaran ke mana ia akan dibuka pada keesokan harinya. Ia boleh memulakan perdagangan keesokan harinya jauh lebih rendah atau lebih tinggi (dipanggil "jurang"). Ia tidak diketahui penting.
• Risiko jurang yang ketara dikompaunkan jika ada berita semalaman yang akan memberi kesan kepada stok - perbezaan harga antara hari sebelumnya dan hari berikutnya boleh menjadi besar. Sekalipun anda membuat pesanan berhenti, ia mungkin tidak melindungi anda. Stop stop ini akan memenuhi harga yang terdekat, yang boleh menjadi lebih teruk daripada harga yang dijangka (harga pada stop loss).
• Jurang juga boleh bekerja dengan niaga pedagang, menghasilkan keuntungan yang jauh lebih besar dari yang diharapkan.

Di pasaran forex:

• Pasaran forex berdagang 24 jam sehari. Dagangan adalah lancar antara malam Ahad (EST) apabila pasaran mata wang dibuka dan Jumaat U. S. ditutup. Jurang harga jarang terjadi pada minggu ini tetapi boleh berlaku berikutan hujung minggu (apabila tiada perdagangan). Jurang harga mungkin berlaku apabila data ekonomi utama dikeluarkan. Ia disyorkan peniaga hari menutup semua dagangan yang boleh dipengaruhi oleh pelepasan data ekonomi berimpak tinggi yang terjejas, sama ada memegang semalaman atau tidak.
• Leverage biasanya tidak berubah jika memegang semalaman (boleh berubah mengikut broker), oleh itu kuasa modal / beli anda tidak terjejas.
• Pada 5 petang EST broker anda akan sama ada kredit atau mendebit anda dengan faedah, berdasarkan mata wang yang anda buat pada masa itu.Ini dipanggil peralihan. Biasanya ini adalah jumlah kecil: beberapa sen kepada beberapa dolar jika memegang lot standard, atau kedudukan yang lebih kecil. Memegang jawatan selepas jam (selepas 5 petang) boleh mengakibatkan kenaikan kecil atau jatuh dalam baki ekuiti anda.
• Kebanyakan pasangan mata wang mempunyai jumlah yang lebih tinggi dan lebih banyak pergerakan apabila pasaran Eropah dan Amerika Syarikat dibuka. Jumlah dagangan dan volatiliti biasanya turun apabila pasaran ini ditutup. Pedagang hari lebih baik berdagang semasa waktu aktif, dan menutup kedudukan sebelum waktu yang tenang (masa yang tenang dan aktif berbeza dengan pasangan mata wang). Yang berkata, selalu terdapat pasaran global utama yang terbuka untuk perniagaan di suatu tempat di dunia, yang membolehkan dagangan 24-jam lancar. Oleh itu, memegang kedudukan semalaman bukanlah perkara utama dalam pasaran forex.
• Waktu yang sunyi dalam pasaran mata wang bermakna kurang jumlah, dan ini boleh menyebabkan pergerakan yang sangat tajam dan rawak yang disebabkan oleh kumpulan pedagang kecil atau pesanan besar. Ia boleh menjadi sukar untuk berdagang dalam keadaan sedemikian melainkan jika peniaga mempunyai strategi yang direka khusus untuk jenis persampelan rendah ini.

Di pasaran hadapan:

• Pasaran hadapan adalah hibrid seperti saham dan pasaran forex. Banyak pasaran niaga hadapan berdagang 24 jam sehari, tetapi modal dan leverage dipengaruhi oleh semalaman.
• Margin dagangan harian - berapa banyak broker yang memerlukan peniaga dalam akaun mereka untuk perdagangan hari kontrak niaga hadapan - biasanya kurang daripada apa yang diperlukan jika memegang semalaman. Semak dengan broker anda untuk apa keperluan margin awal mereka. Margin awal biasanya lima hingga sepuluh kali lebih tinggi daripada margin dagangan hari. Sekiranya anda meletakkan kontrak tunggal $ 500 sehari untuk satu kontrak tertentu, anda mungkin dikehendaki meletakkan lebih daripada $ 5. 000 untuk setiap kontrak yang anda pegang semalaman.
• Di luar waktu dagangan biasa, volum biasanya menurun dengan ketara. Kontrak niaga hadapan mungkin masih mempunyai tawaran dan tawaran sekitar jam (pada minggu ini, bukan pada akhir pekan), tetapi terdapat lebih sedikit peserta yang bererti pergerakan kecil, atau pasar dapat membuat pergerakan rawak besar berdasarkan tindakan kelompok kecil peniaga atau beberapa pesanan besar.
• Walaupun kebanyakan kontrak niaga hadapan berdagang 24 jam sehari, mungkin ada jurang harga jika data ekonomi dilepaskan atau berita penting muncul. Jurang harga boleh menjadi besar apabila ada sedikit kecairan di luar waktu pasar biasa. Terdapat juga jurang kecil (atau mungkin besar) dalam tempoh semasa Tempoh Penyelenggaraan (apabila bursa menutup perdagangan untuk tempoh masa pada penghujung hari).

Final Word pada Posisi Dagangan Harian Semalaman

Forex adalah pasaran 24-jam yang lancar, kecuali untuk dikreditkan atau didebitkan perbezaan kadar faedah pada 5 petang EST. Oleh itu, memegang kedudukan semalaman dalam pasaran ini bukan masalah besar. Walau bagaimanapun, jumlah dan turun naik adalah lebih rendah (untuk banyak pasangan) di luar sesi Eropah dan Amerika Syarikat.

Saham membawa risiko ketara apabila memegang sekelip mata.Bukan sahaja leverage dikurangkan dan dikenakan faedah atas leverage, tetapi peniaga juga dibiarkan terdedah kepada jurang harga berpotensi besar yang dapat menyebabkan kerugian yang lebih besar (atau keuntungan) daripada yang diharapkan.

Lebih banyak modal diperlukan apabila memegang posisi niaga hadapan semalaman (berbanding perdagangan hari). Terdapat tempoh penyelenggaraan berikutan jam pasaran biasa yang boleh mendedahkan peniaga kepada jurang harga yang kecil. Perdagangan niaga hadapan sepanjang masa, tetapi jumlah dagangan biasanya lebih rendah di luar waktu perniagaan biasa.

Dagangan hari harus ditinggalkan sebagai perdagangan hari. Melainkan jika perdagangan pada asalnya dirancang untuk diadakan semalaman, ia harus ditutup semasa jam pasar aktif. Ini membantu mengelakkan masalah biasa untuk memegang perdagangan yang hilang lebih lama dengan harapan ia akan kembali kepada keuntungan, atau perjudian sama ada pasaran akan melompat atau membuang semalaman. Sama ada perdagangan hari atau kedudukan pegangan semalaman, sedar peristiwa berita berimpak tinggi yang boleh menyebabkan perhentian berhenti tidak berkesan. Peniaga hari harus menutup semua posisi sebelum peristiwa tersebut kecuali strategi mereka ditentukur dan diuji khusus untuk menahan ketidaktentuan yang besar.