Pengurusan Risiko Kemahiran Vital untuk Pedagang yang Sukses

Sama ada anda peniaga jangka pendek atau pelabur jangka panjang, peluang anda untuk berjaya dalam kerjaya pelaburan anda, lebih tinggi apabila anda memahami pengurusan risiko.

Melabur vs Perdagangan

Pedagang mempunyai perspektif yang berbeza daripada pelabur jangka panjang kerana mereka jarang, jika pernah, memegang kedudukan selama lebih dari beberapa bulan. Sebenarnya, banyak perdagangan begitu aktif sehingga mereka memegang jawatan untuk sebahagian kecil daripada satu hari dagangan.

Adalah perkara biasa bagi sesetengah untuk membeli aset dan menjualnya dalam masa beberapa minit atau bahkan beberapa saat.

Kaedah pengurusan risiko primer untuk peniaga jangka pendek tidak pernah meletakkan terlalu banyak wang berisiko untuk satu perdagangan. Pedagang opsyen mempunyai alat dan strategi pengurusan risiko tambahan yang tersedia.

Pasif vs Aktif Melabur

Kerana pasaran saham cenderung bergerak lebih tinggi dari tahun ke tahun - meskipun beberapa penurunan yang sangat penting dan menakutkan - mungkin kelihatan bahawa strategi terbaik adalah untuk melabur wang dalam pasaran saham, dan pada asasnya untuk membiarkan wang duduk di sana dan bekerja untuk anda. Dan sebenarnya adalah terdapat satu gunung data yang membuktikan bahawa pelabur individu yang berdagang kurang sering tambang jauh lebih baik daripada pelabur yang membuat perubahan kerap ke portfoli mereka.

Yang mengatakan, saya tidak mengesyorkan bahawa pelabur mengamalkan membeli dan memegang sebagai injil. Adalah penting untuk kesejahteraan kewangan masa depan anda untuk meneliti pegangan anda secara berkala.

Lagipun, tidak munasabah untuk menjangkakan bahawa saham yang anda beli beberapa tahun yang lalu masih merupakan pegangan yang berharga. Keadaan ini telah berubah sejak bertahun-tahun, dan pembersihan saham yang tidak lagi memenuhi kriteria pelaburan anda adalah idea yang baik. Lebih banyak konsep ini di bawah.

Mengurus Risiko Secara Aktif

Terlepas dari berapa kerap anda membuat perubahan pada portfolio anda; tidak kira sama ada anda berdagang secara aktif atau pasif, jangan menjadi berpuas hati apabila anda memperoleh keuntungan yang baik.

Adalah penting untuk mengetahui apa yang boleh salah (i., Berapa risiko yang anda ambil dengan portfolio anda), dan mengambil tindakan pembetulan untuk meminimumkan risiko. Jelas, permainan pelaburan / perdagangan tidak pernah bebas risiko. Oleh itu, matlamat peniaga / pelabur yang berjaya adalah untuk mengekalkan risiko di bawah kawalan. Untuk membantu mencapai itu, senarai strategi berguna disenaraikan di bawah. Objektifnya adalah untuk meminimumkan kerugian dan memastikan bahawa mereka tidak pernah mengatasi keuntungan yang diperoleh daripada dagangan yang menang.

Strategi Khusus untuk Peniaga

1. Jangan pergi memecah . Ini nampaknya cukup asas, tetapi peniaga baru dengan akaun kecil menjalankan risiko meletupkan akaun ketika mereka mengadopsi strategi di mana risiko tidak sepenuhnya dipahami. Jangan kehilangan begitu banyak wang anda bahawa ia akan menjadikannya sukar, jika tidak mustahil, untuk mengembalikan akaun itu ke tahap yang dapat diterima.Pelabur tidak boleh mengharapkan untuk memperoleh wang dalam akaun $ 1, 000. Ia terlalu sukar. Adalah lebih baik untuk melabur dalam dana indeks. Peniaga yang menggunakan akaun kecil akan terpaksa menggunakan terlalu banyak modal mereka pada setiap perdagangan (i, ia tidak layak untuk melabur $ 50 setiap dagangan kerana komisen akan menjadi larangan).

Adalah penting untuk kekal dalam permainan untuk jangka panjang.

Oleh itu, apa-apa kerugian mesti berpatutan. Pedagang ekuiti boleh mengehadkan risiko dengan hanya menguruskan jumlah dolar yang dilaburkan setiap perdagangan. Pedagang opsyen mesti lebih berhati-hati - terutamanya bagi orang yang memilih menjual opsyen atau menyebarkan pilihan . Perhatikan bahawa adalah mungkin untuk menjual pilihan panggilan telanjang (tidak terjejas), tetapi kebanyakan broker tidak membenarkan pelanggan menggunakan strategi itu kerana - secara teori - kemungkinan kerugian tidak terhingga.

2. Perdagangan saiz yang sesuai . Tidak kira betapa menariknya pelaburan individu, melabur terlalu banyak dolar portfolio anda dalam satu perdagangan adalah strategi yang buruk. Pasti, jika pelaburan biasa anda ialah $ 5, 000, jangan ragu untuk melabur $ 5, 500 atau bahkan $ 6, 000 sebaliknya. Tetapi jangan jatuh ke dalam perangkap melabur $ 10, 000 atau $ 15, 000 hanya kerana perjanjian itu kelihatan terlalu baik untuk menjadi kenyataan.

Amaran ini sangat sah untuk peniaga pilihan yang percaya bahawa opsyen-opsyen wang boleh dijual dengan hampir tidak ada risiko.

Banyak peniaga pilihan telah keluar dari perniagaan dengan menjual terlalu banyak pilihan tersebut. Ingatlah bahawa pedagang lain membeli pilihan tersebut, dan tidak ada alasan untuk mempercayai bahawa pembeli itu tidak tahu apa yang mereka lakukan. Mungkin mereka tahu sesuatu yang anda tidak lakukan. Mungkin syarikat itu menunggang berita (laporan pendapatan, contohnya) dan itu sendiri menjadikannya lebih mungkin harga saham akan semakin tinggi atau lebih rendah apabila berita tersebut diumumkan. Berita belum selesai membuatnya munasabah bagi orang untuk membayar harga yang lebih tinggi (disebabkan peningkatan ketidaktentuan tersirat) untuk pilihan, dan anda tidak mahu terjebak dalam situasi di mana anda tidak tahu bahawa laporan pendapatan akan berlaku. Menjual pilihan bogel datang dengan risiko dan bukan untuk peniaga pilihan canggih yang tidak berpengalaman dalam menguruskan risiko.

Prinsip ini memegang pedagang dan pelabur. Jika anda boleh berdagang saiz kedudukan yang sesuai, anda akan mengambil langkah pertama ke arah pengurusan risiko yang mahir.

3. Tulis pelan perdagangan. Bagi pelabur, pelan itu tidak perlu terlalu rumit. Idea asas adalah untuk menuliskan rasional khusus anda untuk membuat perdagangan ini. Termasuk objektif pelaburan, seperti kadar di mana anda menjangkakan pelaburan anda akan bertambah, dan berapa lama anda akan memberikan pelaburan ini sebelum anda membuat keputusan bahawa anda membuat kesilapan. Tidak apa-apa untuk memberi pelan anda satu atau dua tahun untuk bekerja, tetapi tidak berkahwin dengan syarikat atau perniagaan yang telah melakukan jangkaan anda.

Jangan takut untuk mengambil kerugian dalam pelaburan tertentu kerana anda mungkin dapat mencari tempat yang lebih baik untuk dolar pelaburan anda. Mendapatkan kembali ke walaupun tidak boleh ditakrifkan sebagai memulihkan kehilangan wang dari stok tertentu.Sebaliknya, ia sepatutnya dianggap memulihkan wang yang hilang dengan membuang orang yang kalah dan melabur semula dalam sebuah syarikat dengan prospek yang lebih baik untuk masa depan.

4. Bersedia untuk menerima kerugian. Anda tidak sempurna dan beberapa keputusan perdagangan anda akan mengakibatkan kerugian kewangan. Anda mesti menerima fakta itu. Sebagai pengurus risiko untuk pelaburan atau akaun dagangan anda, tugas anda adalah untuk mengekalkan portfolio pelaburan yang memenuhi kriteria pelaburan anda.

Pelabur: Melalui tahun-tahun ini, anda akan mendapati bahawa anda memiliki stok yang bukan hanya berkinerja buruk, tetapi prospek masa depannya tidak menjanjikan. Adakah anda ingat apabila anda membeli stok itu? Adakah anda ingat mengapa anda membuat pembelian? Dengan cara ini, ini adalah salah satu sebab untuk menulis rencana perdagangan. Pelan itu perlu memasukkan jawapan kepada soalan-soalan ini.

Apabila keadaan berubah dan apabila syarikat tidak lagi memposisikan untuk mengembangkan perniagaannya mengikut jangkaan anda, itulah masa untuk menjual saham dan menggerakkan wang itu ke dalam stok yang berbeza. Tidak kira sama ada saham itu dijual dengan keuntungan atau kerugian. Satu-satunya perkara yang perlu adalah bahawa stok ini tidak semestinya layak dalam portfolio anda. Gantikannya dengan satu yang tidak. Ingat bahawa anda mahu wang anda dilaburkan di syarikat yang harga sahamnya mempunyai peluang terbaik untuk meningkat dari masa ke masa.

Nota: Kadang harga saham menurun kerana alasan yang tidak ada hubungannya dengan saham tertentu. Sebagai contoh, semasa pasaran beruang, kebanyakan harga saham bergerak lebih rendah. Jika syarikat anda berbuat baik - berdasarkan pendapatan tahunan dan pertumbuhan pendapatan - maka tidak ada sebab untuk menjual.

Pedagang: Apabila anda memasuki perdagangan, anda mempunyai jangkaan jangka pendek. Sekiranya harga kedudukan pergi dengan cara yang salah dan anda kehilangan wang, sering kali amalan terbaik untuk mengakui bahawa jangkaan anda tidak akan menjadi kenyataan. Keluar dari perdagangan dan ambil kerugian. Semakin singkat tempoh pemegangan yang anda jangkakan, lebih penting adalah untuk menyelamatkan perdagangan yang buruk. Sebagai contoh, pedagang 60-detik menyedari bahawa mereka memerlukan perubahan harga yang menggalakkan untuk berlaku dengan cepat. Jika tidak, maka rasional untuk memasuki perdagangan terbukti tidak betul.

Nota: Pelabur mampu menunggu apabila perubahan harga saham tetapi prospek perniagaan syarikat tetap kukuh. Pedagang jangka pendek tidak boleh mengamalkan falsafah itu. Jika perdagangan tidak berfungsi, mungkin benar bahawa masa anda salah dan ia membayar untuk keluar dari perdagangan. Begitulah kerugian dikurangkan.

Poin yang Lebih Banyak untuk Ingat

1. Peruntukan Aset untuk pelabur. Idea asas di sebalik strategi memperuntukkan dolar pelaburan anda di antara aset yang berlainan adalah meminimumkan risiko. Kebanyakan masa, apabila satu kelas aset menurun nilai, yang lain tidak akan. Sebagai contoh, stok dan emas cenderung bergerak ke arah yang bertentangan.

Idea ini adalah untuk tidak mempunyai semua wang anda yang dilaburkan dalam satu jenis aset. Dengan cara itu, keseluruhan portfolio anda tidak mungkin berada dalam pasaran beruang pada satu masa.

Secara praktikal, kebanyakan pelabur tidak mempunyai modal yang mencukupi untuk menyebarkan wang mereka di antara beberapa kelas aset yang berbeza.Orang-orang ini cenderung meletakkan semua wang pelaburan mereka ke dalam pasaran saham. Jika anda adalah salah seorang pelabur, peruntukkan aset dengan memiliki saham dalam industri yang berbeza dan memiliki beberapa saham yang membayar dividen yang tinggi.

Pedagang tidak perlu prihatin dengan peruntukan aset selagi mereka tidak mempunyai terlalu banyak modal di tempat kerja pada satu masa. Oleh kerana setiap posisi harus ditonton dengan teliti (terutama untuk peniaga hari), satu atau dua posisi harus menjadi had. Oleh itu, sebagian besar aset anda tetap dalam bentuk tunai, dan itu cukup untuk membatasi kerugian.

Satu titik terakhir aset peruntukan: Kadang-kadang anda akan memiliki satu atau dua saham yang mengungguli semua yang lain.Ketika itu berlaku, saham tersebut akan mewakili peratusan portfolio anda yang terlalu besar Menjual beberapa saham, mengurangkan jumlah nilai saham tersebut ke tahap yang sama sebagai saham lain, dan melabur semula wang tunai di tempat lain. Begitu juga, apabila saham tunggal tidak dilaksanakan, jika ia masih bernilai memegang portfolio anda, membeli saham tambahan. Rancangan ini menyimpan setiap pelaburan pada tahap yang sesuai. Memiliki pilihan panggilan dalam-dalam-wang bukan saham.

Apabila anda prihatin tentang kemungkinan menjual pasaran, jangan cuba memasarkan pasaran dengan menjual aset anda. Sebaliknya, potong risiko penurunan dengan menjual saham dan menggantikan setiap 100 saham dengan satu opsyen panggilan dalam wang masa. Sekiranya harga saham jatuh, kerugian anda akan jauh lebih rendah apabila anda memiliki pilihan panggilan bukan saham. Sebaliknya, jika perhimpunan harga saham, anda akan mengambil bahagian atas kenaikan hampir pada titik untuk asas mata. Pengurusan risiko yang baik memerlukan dua sifat keperibadian. Yang pertama ialah keupayaan untuk menerima kerugian; yang kedua adalah disiplin.

Terdapat kelas pedagang yang tidak pernah bersedia mengakui bahawa mereka membuat keputusan yang kehilangan wang. Mereka memegang dagangan sehingga mereka tidak dapat menahan rasa sakit.

Ketegangan bukan sifat yang baik untuk pedagang. Terdapat sedikit harapan bahawa orang dalam kumpulan ini boleh menjadi pedagang yang berjaya. Jika anda menyedari bahawa sudah tiba masanya untuk menutup kedudukan dan mengunci kerugian, itu tidak mencukupi. Anda mesti mempunyai keupayaan untuk bertindak dengan disiplin dan memasuki pesanan dengan broker anda. Menindih, dengan

harapan bahawa kedudukan itu akan berubah, bukan strategi yang menang.