Apa Impax Asset Management?

Meneruskan tinjauan kami mengenai pengurus dana pelaburan yang mantap di Amerika Syarikat, kini kami beralih kepada pemain lain yang sedang berkembang dalam Pengurusan Asset Impax.

Ditubuhkan pada akhir 1990-an di UK, dan pada asalnya dikenali di Amerika Syarikat untuk kerja mereka dengan Pax World sub-menasihati Dana Pasaran Alam Sekitar Global mereka, Impax telah beroperasi di Amerika Syarikat sejak 2008 dengan pelbagai produk yang ditawarkan secara langsung melalui pejabat mereka sendiri di New York City dan Portland, Oregon.

Bersama dengan Pengurusan Pelaburan Generasi yang mungkin lebih dikenali yang diketuai oleh Al Gore dan David Darah, Impax adalah pelopor dalam usaha untuk mengenal pasti peluang yang dicipta oleh kekurangan sumber daya alam yang terhingga bersamanya permintaan untuk produk yang lebih bersih, lebih cekap dan perkhidmatan.

Pengasas dan Ketua Eksekutif Ian Simm menerbitkan sebuah kertas pada bulan September yang bertajuk Pelaburan dalam Pengoptimuman Sumber Daya, dan berpendapat bahawa "semua pelabur harus mendapat manfaat daripada memegang portfolio pelaburan dalam pasaran Pengoptimuman Sumber. Ini biasanya termasuk syarikat dalam kecekapan tenaga, tenaga boleh diperbaharui, rawatan air, rawatan sisa, kitar semula bahan, dan makanan dan pertanian yang mampan. "

Impax menguruskan kira-kira AS $ 4. 7 bilion dolar (satu angka yang tetap berterusan dua tahun yang lalu, selepas meningkat dengan ketara beberapa tahun sebelum) dalam aset untuk pelabur bernilai institusi dan tinggi bersih di seluruh dunia, dan memberi tumpuan kepada penyediaan pulangan yang diselaraskan dengan risiko jangka panjang yang kukuh.

Seperti Parnassus yang kami profilkan beberapa kali baru-baru ini, Impax mempunyai penekanan yang kuat untuk mengekalkan nilai pemegang saham tetapi juga berusaha untuk menangkap potensi pertumbuhan di pasaran global ini.

Jumlah pasukan pelaburan mereka dalam berpuluh-puluh profesional, dengan purata 20 tahun pengalaman yang relevan, termasuk Bruce Jenkyn-Jones, Ketua Ekuiti Tersenarai dan co-manager dana Pax yang disebutkan di atas.

Sejak penubuhannya, Dana Pasaran Alam Sekitar Global Pax World mempunyai prestasi yang agak serupa dengan MSCI World, kedua-duanya naik rata-rata 4-5% setahun. Sehingga baru-baru ini mereka sepadan dengan prestasi indeks selepas yuran, dengan dana yang hanya melabur dalam syarikat-syarikat yang mencari penyelesaian persekitaran yang baik untuk kepentingan dan untuk masyarakat.

Tesis pelaburan Impax adalah untuk mencari syarikat-syarikat yang tidak tepat yang mungkin mendapat manfaat daripada trend jangka panjang termasuk perubahan demografi, peningkatan bandar-bandar global, peningkatan penggunaan global, dan peningkatan dalam kekurangan sumber. Pelaburannya memberi tumpuan kepada sebilangan kecil strategi ekuiti global yang diteliti secara menyeluruh di dalam tenaga alternatif, kecekapan tenaga, air, sisa, makanan dan pasaran berkaitan pertanian.Contohnya, Dana Pasaran Alam Sekitar Global Pax World memegang 51 syarikat pada 30 November 2015, sejajar dengan pautan ini, dengan lebih separuh portfolionya dalam syarikat teknologi kecekapan tenaga dan infrastruktur air.

Kertas Pengoptimuman Sumber Daya mereka melihat "Memacu Pemanduan Jangka Panjang Perubahan" di sekeliling empat tema, termasuk:

Permintaan yang pesat berkembang untuk sumber

• Didorong oleh populasi global yang semakin berkembang dan peningkatan taraf hidup dan urbanisasi, ramai) pasaran yang membangun Had kepada sumber sumber yang efektif kos
• Kos pengeluaran yang lebih rendah untuk banyak sumber utama, e. g. , minyak, mineral nadir bumi Infrastruktur yang tidak mencukupi
• Permintaan yang lebih besar untuk infrastruktur baru dalam membangunkan negara-negara maju bersama pembaikan dan penggantian dalam ekonomi maju Kekangan alam sekitar
• , udara tercemar, pencemaran tanah, dan kesan yang semakin meningkat dari perubahan iklim terhadap latarbelakang dasar persekitaran yang lebih ketat di seluruh dunia

Sebelum krisis kewangan global, Impax muncul sebagai pemimpin pertama dalam ruang peluang persekitaran dengan pepejal prestasi kewangan dan kepakaran yang dikembangkan. Walaupun tahun 2008 terbukti menjadi satu cabaran bagi semua pelabur, pasaran telah pulih, dan sesuatu Cleantech 2. 0 muncul akibat perubahan kurva kos tenaga dan isyarat yang semakin jelas mengenai isu-isu kekangan sumber yang Impax telah meneroka.

Melangkah ke hadapan, firma seperti Impax dengan tumpuan laser terhadap peluang alam sekitar adalah jenis pelabur yang telah lama kita tulis mengenai siapa yang sepatutnya diposisikan untuk memanfaatkan kelestarian sebagai tema yang lebih luas. Sekurang-kurangnya, pendekatan mereka adalah sesuatu yang lindung nilai tanpa banyak potensi yang berpotensi kerana hasilnya telah ditunjukkan. Dan mereka juga boleh memberikan prestasi yang lebih baik memandangkan kesan sistematik cabaran dalam sektor tenaga, air, makanan dan alam sekitar yang lain terus berkembang.