Bagaimana Melindungi Wang Anda Dari Lama Anda

Pada awal 70-an, baru-baru ini bercerai dan didiagnosis dengan kanser terminal, salah seorang klien saya menarik balik $ 90,000 dalam tahun terakhir hidupnya. Memandangkan keadaan, kami tidak fikir itu sangat luar biasa sehingga kami mendapat panggilan dari anaknya beberapa minggu selepas kematian ayah.

Ketika di rumah ayahnya menyusun barang-barang, telefon berdering. Anak itu menjawab telefon itu, dan wanita itu ingin mengetahui di mana wangnya dijanjikan.

Ketika anak itu mula menggali, cuba mencari tahu siapa wanita ini dan apa yang telah dilakukan ayahnya, dia mendapati satu timbunan wang penerimaan wang, semua untuk wang yang diberikan kepada ayah yang tidak dikenali secara rawak telah dijumpai dalam internet. Jumlah? Lebih $ 90, 000.

Apa yang mempunyai orang ini untuk mula memberikan wangnya kepada orang asing secara rawak? Walaupun tidak ada yang dapat menentukan apa keputusan ayah yang bermotivasi, apa yang mungkin berlaku ialah dia mengalami penurunan normal dalam kognisi dan celik kewangan yang kebanyakan manusia akan mengalami ketika kita berumur. Penurunan ini bermula pada usia 60 tahun.

Dalam kertas penyelidikan 2011, Zaman Lama dan Penurunan Literasi Kewangan, Michael Finke, John S. Howe dan Sandra Huston meneroka topik ini dengan mengukur sejauh mana pengetahuan tentang konsep asas penting untuk pilihan kewangan yang berkesan menurun selepas usia 60 tahun. Mereka membuat kesimpulan,

"Selaras dengan kajian terdahulu mengenai penurunan kognitif pada usia tua, kita mendapati bahawa skor celik kewangan menurun sebanyak kira-kira satu titik peratusan setiap tahun selepas usia 60 … Apabila umur disusun menjadi 5 - kumpulan umur, responden umur 70-74 mempunyai skor literasi kewangan yang jauh lebih rendah daripada responden umur 60-64. "

Walaupun celik kewangan (bererti mempunyai keupayaan untuk menerapkan pengetahuan dengan betul dalam proses membuat keputusan kewangan) merosot, keyakinan kami terhadap kebolehan kami masih tinggi. Kertas Finke / Howe / Huston menerangkan,

"Keyakinan dalam kemampuan membuat keputusan kewangan tidak merosot dengan usia. Kemungkinan menjadi terlalu yakin dengan pengetahuan kewangan seseorang meningkat dengan usia. Setiap tahun setelah 60 meningkatkan kemungkinan mempunyai keyakinan tinggi dan skor celik kewangan yang rendah sebanyak 7 peratus. "

Ini selaras dengan keputusan kajian 2015 oleh Pusat Penyelidikan Persaraan di Boston College, Bagaimana Penuaan Mempengaruhi Pengambilan Keputusan Kewangan? , yang mendapati,

"bahawa penurunan besar dalam kognisi dan celik kewangan tidak memberi sedikit kesan kepada keyakinan orang tua tentang pengetahuan kewangan mereka, dan pada dasarnya tiada kesan terhadap keyakinan mereka dalam menguruskan kewangan mereka."

Jika anda bersara, atau akan bersara lagi, ini sepatutnya menjadi perhatian anda.Dalam bidang kewangan tingkah laku, kepercayaan terlalu tinggi adalah faktor yang diketahui dalam membuat keputusan kewangan yang lemah. Kajian Penyelidikan Pusat Persaraan terus mengatakan,

"Mungkin tidak menghairankan, lebih daripada separuh daripada mereka yang mengalami penurunan kognitif yang signifikan mengekalkan tanggungjawab utama dalam menguruskan kewangan mereka."

Apakah akibat yang mungkin timbul untuk membuat keputusan kewangan dengan kebolehan kognitif pada penurunan itu? Pusat Penyelidikan Persaraan menyimpulkan,

"Memandangkan kebergantungan pesara yang semakin meningkat pada simpanan 401 (k) / IRA, kemerosotan kognitif mungkin akan memberi kesan buruk kepada kesejahteraan orang tua."

The Kertas Finke / Howe / Huston memetik kajian terdahulu yang menyetujui,

"Keupayaan kognitif, dan khususnya kemahiran matematik pembuat keputusan kewangan utama, adalah peramal yang kuat keupayaan untuk mengelakkan kekurangan bersih dalam kehidupan kemudian (Smith, McArdle Sebagai contoh, Korniotis dan Kumar (2011) memperlihatkan penurunan dalam prestasi pelaburan yang mencerminkan kemerosotan dalam kemahiran kognitif oleh umur. Kajian kami menunjukkan bahawa kemerosotan prestasi boleh dikaitkan secara langsung kepada penurunan umur dalam pengetahuan kewangan dan keupayaan untuk menerapkan pengetahuan dengan betul kepada membuat keputusan kewangan. "

Apa yang anda boleh lakukan tentang ini? Finke / Howe / Huston berkata,

"Antara yang berumur dalam domain membuat keputusan yang sama, ada kecenderungan untuk menolak bukti penurunan kemahiran mental. Sebagai contoh, pemandu yang lebih tua umumnya tidak menyedari kemerosotan kemahiran memandu mereka walaupun kemerosotan yang diramalkan dalam keupayaan deria dengan usia lanjut (Holland dan Rabbitt, 1992). Walau bagaimanapun, mereka melaporkan bahawa mereka yang melihat kemerosotan kemerosotan mereka, dan mereka yang mengambil ujian objektif yang memberikan keterangan penurunan, mengubah tingkah laku mereka untuk mengurangkan kemungkinan terjadinya kemalangan. "

- -2 ->

Jika anda mengambil tindakan terlebih dahulu, anda boleh melindungi kekayaan anda daripada keputusan yang kurang berkesan yang boleh anda lakukan pada masa hadapan.

Finke / Howe / Huston menyimpulkan,

"Penurunan kemahiran kewangan mungkin tidak membawa kepada hasil kewangan yang lemah jika individu mengenali dan menjangka penurunan itu. Sebagai contoh, pengiktirafan kemahiran pelaburan yang berkurangan mungkin meningkatkan permintaan untuk pengisytiharan atau delegasi keputusan kewangan penting kepada penasihat yang dipercayai. "

Masa terbaik untuk mengambil tindakan adalah dalam 50-an anda dan 60-an sementara kebolehan kognitif anda dipertingkatkan.Ini adalah masa untuk membuat pelan tindakan yang lebih tua yang boleh anda ikuti.Perancangan tindakan itu sepatutnya melibatkan mencari penasihat lebih muda daripada anda

Dan semudah mencari penasihat tidak cukup. Anda mahu penasihat yang mempunyai kewajipan undang-undang untuk bertindak demi kepentingan terbaik anda (tidak, tidak semua penasihat mempunyai kewajipan fidusiari ini kepada anda).

Anda juga perlu membuat pelan tindakan bertulis dengan penasihat dan / atau ahli keluarga anda supaya mereka tahu apa yang perlu dilakukan jika mereka mula mematuhi tingkah laku kewangan yang nampaknya tidak sesuai dengan minat anda. Adakah terdapat ahli keluarga atau profesional perubatan yang anda mahu penasihat anda dihubungi? Jika ya, berikan mereka dengan kebenaran untuk melakukannya secara bertulis.

Satu lagi perkara yang boleh anda lakukan: menjangkau ahli keluarga yang lebih tua. Tinggal terlibat. Buat mereka kekal terlibat dengan anda. Lawati mereka dengan kerap. Cari masa untuk mengadakan perbualan santai dengan mereka supaya anda tahu apa minat mereka dan apa yang mereka lakukan dengan masa mereka. Ketahui jika mereka mempunyai hobi baru (seperti bilik sembang internet) atau mana-mana rakan baru yang mereka lihat secara teratur.

Pastikan mereka telah membuat pengaturan supaya kecemasan perubatan berlaku seseorang boleh membayar bil mereka dan menguruskan urusan mereka. Dan sedar mereka cenderung mengatakan mereka baik-baik saja dan tidak memerlukan bantuan anda (terlalu yakin). Juga sedar jika anda tidak meletakkan rancangan sekarang, orang yang keras kepala itu boleh menjadi anda dalam dua puluh tahun.