Melabur Pelajaran dari Scrooge McDuck

Hanging di dinding berhampiran meja di salah satu pejabat saya adalah karya edisi terhad yang indah yang dipanggil "Malu-malu Kekayaan" oleh artis buku komik terkenal Carl Barks. Di dalamnya, Scrooge McDuck, anak saudaranya Donald, dan cucu-cucunya Huey, Dewey, dan Lewy mengukur kedalaman emas dan bendahari dalam tong sampah. Ketika saya melirik laporan pelaburan di hadapan saya pada masa itu, saya sering memikirkan pelajaran yang telah diajar oleh Uncle Scrooge; perkara-perkara yang merupakan sebahagian daripada perusahaan yang saya bina sekarang dan cara pelaburan saya dikendalikan.

Ia mungkin kelihatan tidak konvensional kepada mereka yang tidak mengenali saya dengan baik, tetapi wajar bahawa McDuck adalah salah seorang pahlawan zaman kanak-kanak saya. Sebagai seseorang yang dilahirkan dalam keluarga kelas pertengahan, saya tahu bahawa ia jatuh kepada saya untuk membina kekayaan jika saya pernah mempunyai satu; walaupun memenangi loteri tidak mempunyai rayuan kerana ia tidak akan dirasakan atau layak (ibu bapa saya bekerja dengan sangat keras dan ditanamkan di setiap anak). Seperti yang saya pelajari Peter Lynch, Warren Buffett, Charlie Munger, Ben Graham, dan seluruh pemain hebat, Scrooge tidak dapat dielakkan dalam rangka kerja bersepadu yang menjadi gaya pelaburan saya. Ini adalah sebahagian daripada pelajaran yang saya pelajari dari dia yang membolehkan saya pergi dari tahap yang tidak mempunyai modal dan sedikit pengalaman yang bekerja dari ruang perpustakaan dengan laporan Value Line, sebuah ballpoint Bic dan pad kertas untuk keadaan semasa saya dengan cina berbingkai emas , pena air mata halus, dan sistem penyelidikan atas permintaan yang membolehkan saya memantau komitmen saya dari keselesaan tempat kudus yang dipenuhi seni.

Berikut adalah beberapa pelajaran yang saya pelajari dari Bebek Terpih di Dunia. Saya berharap mereka akan membantu anda membina kekayaan anda, seperti yang telah saya bantu saya.

Memanfaatkan Kekuatan Tarik Balik Ekonomi

Scrooge tidak percaya pada ekonomi "menendang" Reagan. Dia percaya pada sesuatu yang dipanggil "menelepon balik" ekonomi.

Sebagaimana satu laman web menerangkan teori itu, "Apabila (Scrooge) membayar anak saudaranya gaji mereka sebanyak tiga puluh sen sejam ia tahu mereka akan menggunakan wang itu untuk membeli soda yang tinggi dan soda di soda mata air yang terdekat. Kemudian orang air pancut soda akan menggunakan wang itu untuk membeli lebih banyak bahan bakar di kilang-kilang kimia, dan orang kilang kimia akan membeli bahan-bahan mereka dari kilang tar arang batu - dan siapa yang memiliki kilang tar arang batu? Paman Scrooge! Pada masa itu tiga puluh sen telah menelan kembali ke Uncle Scrooge mereka telah berkembang menjadi enam puluh sen. "

Dalam kehidupan saya sendiri, ini telah dimanfaatkan dengan mencipta laman e-dagang khusus yang menjual pakaian peribadi. Keluarga saya memiliki kilang borong yang berfungsi sebagai salah satu vendor utama syarikat sehingga ketika kami membuat pesanan dan membayar biaya barang yang dijual, uang itu dikirimkan dari grup e-commerce, yang kami miliki, ke pabrik, terpisah perniagaan yang kita juga dimiliki!Untuk membuktikan nilai teori ini, kami mengetepikan dana di kilang itu ke dalam akaun pembrokeran di mana ia digunakan untuk membeli stok, bon, dan dana bersama. Fikirkannya sebagai sebuah syarikat seperti Berkshire Hathaway yang mempunyai Furniture Mart Nebraska membeli insurans kereta dari GEICO dan menjual See's Candies di dalam kedai, walaupun pada skala yang lebih kecil.

Kajian, dan kemudian Pengeksploitasian, Pembekalan dan Permintaan Penafian

Dalam satu kisah klasik, bencana menyebabkan wang tunai Uncle Scrooge meledakkan kebocoran terbuka dan mandi kepada rakyat Duckburg. Tiba-tiba mendapati diri mereka kaya dengan hebat, orang biasa menyerahkan kerja harian mereka dan sebaliknya menjadi bendahari sebanyak mungkin. Restoran-restoran ditutup, polis meninggalkan jawatan mereka, guru-guru pergi bercuti, dan bangunan-bangunan pejabat ditinggalkan.

Unflustered, McDuck mengambil keponakannya yang kini panik (yang dengan bijak menyedari bahawa bandar itu meniup warisan mereka) ke ladang di pinggir kota. Tidak memahami kenapa Scrooge tidak emosional atau terkejut, mereka terus berusaha untuk mengingatkan pada paman mereka sifat kecemasan. Tidak memberi perhatian kepada mereka, dia mengarahkan mereka untuk membantunya mengambil beberapa alat dan empat biji jahit mula.

Seiring dengan waktunya berlalu, tuaian mula berkembang dan keluarga yang kini kelihatan miskin berada di ladang.

Pada masa yang tepat tanaman telah siap, bandar telah kehabisan makanan. Scrooge beralih kepada anak saudaranya dan menjelaskan bahawa dia kini memiliki satu-satunya bekalan buah-buahan, sayur-sayuran, dan bahan makanan lain di kawasan itu, yang membolehkannya menjadi monopoli pada barang-barang yang diperlukan untuk bertahan hidup. Boleh menamakan harganya, dalam masa yang singkat, McDuck telah berjaya menawan semula seluruh kekayaannya, sambil mengajar anak-anak lelaki pelajaran yang tidak ternilai dalam kerja keras dan eksploitasi keluk bekalan dan permintaan.

Warren Buffett sekali melakukan perkara ini dalam portfolio peribadinya dengan memperoleh tembaga apabila hubungan bekalan dan permintaan tidak seimbang. Kemudian, dia mempunyai Berkshire Hathaway mengulangi pelaburan itu apabila ia memperoleh sebahagian besar daripada inventori perak dunia.

Mengambil Pelaburan Anda Antarabangsa

Dalam hampir setiap cerita, Uncle Scrooge sama ada mendapat berita daripada rangkaian perniagaan globalnya atau perjalanan dunia untuk mencari peniaga dan artifak yang jarang ditemui. Pada zaman awalnya, dia membuat kekayaannya di Yukon yang jauh. Intinya adalah mudah: Tidak ada alasan untuk hanya memiliki saham dan aset di Amerika Syarikat.

Sekarang, jika anda baru bermula, mungkin tidak masuk akal untuk membeli saham global. Walau bagaimanapun, sebagai pelabur nilai, ada banyak yang dikatakan untuk menggandakan jumlah saham yang berpotensi undervalued yang anda dapat dengan mencari di luar sempadan Amerika. Tidak lama dahulu, kami menerbitkan satu bahagian yang menerangkan bagaimana purata pelabur boleh membeli ADRs, pendek untuk Depositori Amerika Depositori, yang merupakan cara untuk memperoleh saham di bursa asing tanpa meninggalkan keselesaan negara asal kami. Selama bertahun-tahun, saya, serta pelbagai ahli keluarga saya, telah memiliki saham dana Tweedy Browne Global Value.

Dibeli dengan baik

Perintah runcit lama yang "dibeli dengan baik dijual" dapat dilihat dalam hampir setiap urusan perniagaan di mana Scrooge mengambil bahagian (save, tentu saja, untuk lelongan terbuka yang agak mahal itu dia menghadiri - Warren Buffett dan Charlie Munger, tentu saja, telah lama memberi amaran bahawa ia adalah kesilapan untuk pergi kepada mereka, tetapi malangnya McDuck tidak mungkin mendapatkan nasihat itu).

Ini adalah premis asas gaya pelaburan Ben Graham. Pulangan yang anda peroleh ditentukan oleh harga yang anda bayar untuk aset (untuk mendapatkan maklumat lanjut mengenai perkara ini, bacalah Price adalah Paramount). Semua yang sama, semakin rendah harga yang anda bayar, semakin kurang risiko. Ini adalah falsafah yang Rose Blumkin digunakan untuk membina Nebraska Furniture Mart dan menjadikan keluarganya luar biasa kaya walaupun tidak dapat membaca atau menulis.

Mengekalkan Banyak Kecairan pada Semua Times

Sangat mungkin bahawa Scrooge mengatasi overdid prinsip kecairan dengan tong duitnya. Walau bagaimanapun, dalam beberapa kisah, dia menyatakan bahawa ini hanyalah modal kerja untuk perniagaannya. Sekiranya General Electric, Exxon Mobile, atau Berkshire Hathaway menyimpan modal kerja mereka dalam tong yang setanding, ia kemungkinan besar sama besarnya, jadi mungkin semua wang itu benar-benar tidak lebih dari sebuah daftar tunai korporat yang sangat besar.

Prinsipnya adalah benar dan jelas: Semakin besar kecairan anda, lebih banyak kelonggaran anda dalam membuat keputusan termasuk pelaburan. Anda boleh memenuhi tuntutan yang tidak dijangka, seperti pembaikan kereta atau kecemasan kesihatan. Jika anda sentiasa mengikat dana, anda mungkin tidak dapat mengambil kesempatan apabila peluang itu muncul atau lebih teruk lagi, anda mungkin tidak dapat bertahan secara kewangan dari sesuatu yang sebaliknya akan menjadi kacau jangka pendek. Berapa ramai orang yang hilang dalam kemalangan pada bulan Oktober 1987 kerana mereka sangat leveraged apabila pasaran jatuh? Namun, menjelang akhir tahun, pasaran telah pulih semula semua tanah yang hilang. Bagi mereka yang kehilangan ekuiti mereka, mereka tidak boleh mengambil bahagian dalam pemulihan dan ia dieja secara total dan lengkap.

Ingat kata-kata Warren Buffett: Anda harus dapat mengurus dengan baik dan menjadi sempurna dengan pelaburan anda jika pasaran saham ditutup selama lima tahun. Orang sering lupa bahawa penutupan pasaran saham berpanjangan tidak hanya mungkin, mereka telah berlaku pada masa lalu. Anda tidak sepatutnya memerlukan dana dalam akaun pelaburan anda untuk terus hidup. Sekiranya anda hidup dari dividen, pertimbangkan untuk memiliki saham yang didaftarkan terus dengan ejen pemindahan atau menyimpan sijil dalam peti deposit keselamatan supaya cek dividen akan dihantar kepada anda secara terus dari syarikat, sehingga anda tidak terjejas selagi syarikat-syarikat di mana Anda mempunyai pegangan pemilikan terus membuat pembayaran dividen tetap mereka (untuk maklumat lanjut membaca Semua Tentang Dividen untuk melihat bagaimana mereka ditubuhkan, yang memutuskan apa yang dibayar kepada para pemegang saham, dan banyak lagi).

Pastikan Kecemasan, Rizab Tersembunyi

Kadang-kala, perkara-perkara yang salah.Ia mengerikan, ia menghisap, tetapi ia adalah sebahagian daripada kehidupan. Salah satu perkara yang membuat Scrooge kaya adalah bahawa dia sering mempunyai sandaran, sumber rahsia kekayaan yang tidak diketahui siapa pun. Dalam satu kisah, dia dapat kembali kepada tuntutannya di Yukon, dengan mengetahui bahawa dia telah menguburkan emas di sana untuk menyediakan modal permulaan jika dia pernah hapus atau memerlukan dana kecemasan.

Terdapat kebijaksanaan yang besar dalam hal ini. Lebih mudah untuk mendapatkan kembali pada kaki anda jika anda mempunyai bantuan. Ini adalah salah satu sebab yang kerap kesilapan untuk mengetuk akaun persaraan apabila anda mengalami kesulitan kewangan. Bukan sahaja anda akan membayar cukai besar dan yuran pengeluaran awal, tetapi jika anda terpaksa mengisytiharkan muflis, anda telah menghapuskan modal jangka panjang anda. Dalam banyak kes, mahkamah akan membolehkan anda menyimpan dana persaraan anda, meletakkan mereka di luar pemahaman pemiutang. Kenapa di bumi anda akan membawa mereka keluar dari akaun itu dan menjadikannya permainan yang adil? Anda mesti berfikir untuk melindungi diri anda.

Melabur Sendiri dengan Membangun Kemahiran Baru

Saya telah menulis beberapa artikel tentang kuasa konsep asas ini. Buffett telah berkata banyak kali bahawa kemahiran anda adalah perkara yang benar-benar penting kerana walaupun ekonomi, atau lebih buruk lagi, mata wang negara asal anda tiada apa-apa, seorang pakar bedah jantung masih dapat mengenakan bayaran untuk perkhidmatannya berakhir akhir atas carta pengagihan kekayaan.

Dalam satu cerita, Tralla La, Scrooge diselamatkan oleh ahli Cathaway, sebuah masyarakat purba. Beliau mampu bercakap bahasa mereka kerana dia belajar apabila dia seorang pembeli yak di Tibet. Terdapat sedikit keraguan dalam fikiran saya bahawa jika McDuck masih hidup hari ini, dia akan mengenali bahasa Mandarin dan dapat menjalankan perniagaan di Timur jauh dengan mengetahui bahawa pada tahun 2050, ekonomi China seharusnya lebih kurang dua kali ganda saiz Amerika Syarikat.

Dalam hidup saya sendiri, ini adalah prinsip yang menyebabkan saya menghadiri universiti di biasiswa muzik, mempelajari prestasi suara klasik (opera). Bersama-sama dengan pendedahan kepada Jerman, Perancis, dan Itali, tahun-tahun saya mempunyai falsafah, perakaunan, piano, sejarah, kewangan, sains politik dan lain-lain kemanusiaan yang memberi saya pandangan dunia yang lebih luas. Beberapa orang menyedari bahawa para pelabur yang hebat juga melakukan perkara yang sama - Peter Lynch adalah seorang falsafah utama, Alan Greenspan belajar klarinet di Juilliard sebelum pergi ke NYU untuk ekonomi, dan Ben Graham ditawarkan kedudukan dalam tiga jabatan yang berbeza di Columbia kerana luasnya pengetahuan tentang klasik.

Mempelbagaikan Aset dan Pendapatan Anda!

Dalam satu cerita, The Seven Cities of Cibola, Scrooge dibuka dengan pemerhatian: "Telaga minyak, kereta api, lombong emas, ladang, kilang, kapal uap, teater - Saya telah menghasilkan wang pada hampir setiap perniagaan yang ada di bumi ! "Butlernya kemudian menjawab," Betul, Encik McDuck! Anda mempunyai kilang papan, kedai, stesen radio - "dan Scrooge terus," canneries, perikanan, kuda lumba, dan surat khabar! "

Ini adalah tema biasa dalam syarikat-syarikat besar seperti Berkshire Hathaway dan General Electric.Insurans, gula-gula, perabot, surat khabar, bank, bahan binaan, logam lembaran, sekuriti yang boleh dipasarkan, dan perhiasan … turbin angin, mentol lampu, pengimbas perubatan … senarai itu berjalan, dan seterusnya. Semua yang lain sama, keberuntungan lebih selamat jika ia disokong oleh kedua-dua kepelbagaian aset dan aliran pendapatan. Kuda dan kereta buggy yang paling menguntungkan di Amerika Syarikat akan menjadi di bawah jika mereka tidak berkembang ke industri-industri lain kerana kereta semakin terkenal.

Ini adalah marah, tentu saja, oleh keinginan Scrooge untuk kesederhanaan. "Saya perlu masuk ke dalam perniagaan mudah yang boleh saya lari dengan tangan saya sendiri! "Dia mengutip dalam kisah yang sama. Buffett berkongsi falsafah yang sama (baca KISS - Keep It Simple Stupid untuk maklumat lanjut mengenai konsep ini).

Bersenang-senang

Terdapat undang-undang asas yang sering diabaikan oleh usahawan: Dia yang paling menyeronokkan, dengan disiplin yang paling, mungkin akan menjadi yang paling berjaya. Donald Trump bercakap tentang semangat. Beliau memberitahu anak-anaknya bahawa jika semua orang adalah sama, lelaki yang paling ghairah akan menang. Sebabnya? Ia tidak berfungsi. Dia akan berada di luar sana, hari demi hari, melakukan apa yang dia suka. Anda belajar tentang perkara ini dalam 10 Rahsia Kelas Kapitalis - Bagaimana Orang Terkaya 0. 9% Orang Amerika Got That Way.

Dalam hidup saya sendiri, saya dapat memberitahu anda bahawa tidak ada apa yang saya lebih suka daripada membajak jalan saya melalui timbunan laporan saham dan memperoleh saham perniagaan murah. Ia seperti versi sebenar Monopoli di mana pencapaian akademik dan intelektual saya dihargai dengan dolar yang berfungsi sebagai scorecard. Bagi sesetengah orang, panggilan ini mungkin seni, atau pembersihan, atau kewartawanan, atau pengaturan bunga. Intinya, ia berbeza untuk setiap orang. Tetapi jika anda dapat mencari jalan untuk membuat apa yang anda suka kerja anda, anda mungkin akan berakhir di hadapan permainan. Ada orang yang secara harfiah membuat beratus-ratus ribu dolar bermain permainan video secara profesional!

Pastikan Integriti anda pada Setiap Masa dan Terlepas dari Kos

Membuat wang tidak menjadikan anda lebih berharga daripada orang lain. Ia tidak semestinya membuat anda lebih bijak atau bijak. Pengambilalihan modal di semua kos adalah murah. Tidak pernah, dalam apa jua keadaan, menjual integriti anda, atau melanggar etika anda, untuk membuat beberapa dolar tambahan (atau bahkan beberapa bilion tambahan).

Ujian terbaik yang pernah saya dengar mengenai cara mematuhi peraturan ini telah ditetapkan oleh Warren Buffett. Dia berkata bahawa setiap daripada kita perlu menjalani kehidupan kita seolah-olah pada keesokan harinya, semua tindakan kita akan berada di muka depan akhbar kampung halaman kita, untuk dibaca oleh rakan-rakan, rakan sebaya, rakan sekerja, pendeta, guru sekolah, ibu bapa, adik-beradik dan sebagainya, dengan kisah yang ditulis oleh wartawan yang kritikal, tetapi adil, yang tidak adil. Itu akan mengubah cara anda menjalankan sendiri.

Beli Aset yang Menjana Tunai atau Mengekalkan Nilai

Akhirnya, jika anda akan membelanjakan wang, lakukan perkara-perkara yang akan menghasilkan paling banyak wang atau sekurang-kurangnya akan mengekalkan nilai mereka.Dalam kes saya sendiri, saya telah membina koleksi Carl Barks dan Scrooge McDuck yang akan, suatu hari nanti, menjadi besar. Saya mempunyai buku-buku yang jarang, koleksi alat penulisan halus, dan perabot yang sangat bagus.

Tema ini digambarkan dalam buku-buku terlaris The Millionaire Next Door dan The Millionaire Mind , yang menunjukkan kepada orang ramai bahawa jutaan orang Amerika rata-rata sering memandu kereta yang lebih tua tetapi mempunyai perabot terbaik. Itulah sebabnya orang yang ingin membina tumpuan bersih mereka pada sesuatu yang dipanggil kos kitaran hayat. Jika anda membeli sekeping perabot murah yang akan hancur ketika anda menumpahkan secawan kopi ke atasnya, atau sepasang kasut tenis $ 200 yang akan hancur dalam setahun, mereka akan dikenakan biaya lebih banyak daripada yang boleh dibandingkan meja atau sepasang kasut yang kosnya lima kali ganda. Ini bersifat counterintuitive.

Untuk menjadi seperti Scrooge, jangan menyia-nyiakan wang anda pada perkara yang akan kehilangan nilai. Cari campuran barangan yang akan anda nikmati, menyediakan anda dengan utiliti, dan akan menghargai pada kadar yang lebih tinggi daripada inflasi. Akhirnya, anda akan mendapat kepuasan perbelanjaan dan faedah melabur. Ia boleh dilakukan dengan kajian yang rajin, pemerolehan pesakit, dan pelaksanaan disiplin.

Maklumat Lanjut

Artikel ini adalah sebahagian daripada panduan Cara Kaya untuk mendapatkan pelabur baru. Untuk maklumat lanjut tentang bagaimana untuk mengawal kewangan anda, menjana pendapatan pasif, mengawal hutang anda, dan menjadi bebas dari segi kewangan, baca Bagaimana Menjadi Kaya - Panduan untuk Menjadi Kaya.