Bagaimana Reksa Dana Berstruktur

Saya baru-baru ini menyiasat proses memulakan dana bersama. Seperti yang telah saya jumpai dengan syarikat dana dan bank, saya telah mempelajari jumlah yang sangat besar tentang bagaimana dana bersama disusun, termasuk pengaturan yang membuat dana berfungsi setiap hari. Saya fikir ia akan menjadi satu peluang yang baik untuk berkongsi pengetahuan ini dengan anda supaya anda boleh melihat lelaki di belakang tirai dan melihat bagaimana wang anda bergerak sebaik sahaja anda memasukkannya ke dana bersama.

Dengan lebih memahaminya, saya harap idea pelaburan dalam dana bersama tidak begitu menakutkan untuk anda sebagai pelabur baru.

Latar Belakang pada Reksa Dana

Seperti yang saya jelaskan dalam Reksadana 101, yang merupakan sebahagian daripada Panduan Permulaan Lengkap kami untuk Melabur dalam Reksadana, dana bersama adalah pelaburan paling popular di Amerika Syarikat kerana mereka menyediakan jalan untuk orang setiap hari untuk membeli portfolio saham, bon, atau sekuriti lain yang luas. Terdapat dana bersama untuk memenuhi hampir semua keperluan, daripada mencari tempat untuk menyimpan simpanan tunai sementara anda untuk memperoleh dividen dan keuntungan modal pada saham global jangka panjang. Kemudahan ini telah membawa kepada pertumbuhan eksplosif dalam industri dana bersama. Dana pasaran wang mempunyai hampir $ 3. 3 trilion dolar dalam aset mereka pada akhir tahun fiskal 2009. Sehingga akhir November 2009, dana bersama jangka panjang hanya malu daripada aset $ 11 trilion.

Ini adalah industri besar-besaran dan yang penting kepada anda tanpa mengira jika anda melabur melalui 401 (k), 403 (b), Roth IRA, IRA Tradisional, SEP-IRA, , atau akaun pembrokeran. Menurut beberapa anggaran, 1 daripada setiap 2 rumah tangga Amerika memiliki dana bersama.

Syarikat Reksa Dana

Dana bersama dianjurkan sebagai perbadanan tetap atau amanah, bergantung pada cara yang lebih sesuai untuk pengasas.

Sekiranya dana itu bersetuju untuk membayar semua dividen, faedah, dan keuntungan keuntungan modal kepada para pemegang saham, IRS tidak akan membayar cukai korporat (ini disebut "cukai lulus" dan membantu anda mengelakkan berlipat ganda cukai yang biasanya hadir semasa membeli saham saham).

Dana bersama itu sendiri terdiri daripada beberapa perkara:

• Lembaga Pengarah atau Lembaga Pemegang Amanah : Jika syarikat itu adalah sebuah syarikat, orang yang mengawasinya untuk para pemegang saham dikenali sebagai pengarah dan berkhidmat di Lembaga Pengarah. Sekiranya ia amanah, mereka dikenali sebagai pemegang amanah dan berkhidmat di Lembaga Pemegang Amanah. Untuk semua maksud dan tujuan, tidak ada perbezaan antara dua peranan. Mengikut peraturan yang ditetapkan oleh undang-undang, sekurang-kurangnya 75% pengarah mestilah tidak berminat, bererti mereka tidak mempunyai hubungan dengan orang atau firma yang sebenarnya akan menguruskan wang itu. Para pengarah akan dibayar untuk perkhidmatan mereka.Di dana bersama, berbilion dolar, mereka boleh menerima sebanyak $ 250,000 setahun!
• Tunai, stok, dan bon yang dipegang oleh dana : Stok, bon, tunai, dan aset lain yang dipegang oleh dana bersama.
• Kontrak : Dana itu sendiri tidak mempunyai pekerja, hanya kontrak dengan firma lain. Kontrak ini akan merangkumi hak penjagaan (iaitu bank yang akan memegang semua tunai, bon, stok, atau aset yang dimiliki oleh dana dalam pertukaran untuk bayaran), ejen pemindahan (orang yang menjejaki pembelian dan jualan anda bersama saham dana, pastikan anda mendapat cek dividen dan menghantar laporan akaun, audit dan perakaunan anda, yang akan menjadi firma yang akan masuk dan mengesahkan wang itu hadir dan dana bersama bernilai apa yang ia katakan di akhbar setiap hari apabila nilai ditentukan, dan pengurusan pelaburan, atau penasihat pelaburan, syarikat. Ini adalah syarikat yang benar-benar menguruskan wang dan membuat pembelian, menjual, atau membuat keputusan. Syarikat pengurusan pelaburan dibayar peratusan aset, katakan 1 5%, sebagai pertukaran untuk perkhidmatan ini, mereka boleh dipecat oleh lembaga pengarah dana bersama dengan notis yang sangat sedikit dan digantikan.

Bagaimana Kerja Proses Reksa Dana

Katakan anda mempunyai $ 10,000 yang anda mahu melabur dalam Dana XYZ. Anda memuat turun yang baru permohonan akaun dari laman web dana bersama, isikannya, dan hantarnya bersama dengan cek. Beberapa hari kemudian, akaun anda terbuka.

Berikut adalah penjelasan ringkas tentang apa yang akan berlaku:

1. Cek anda telah dihantar kepada ejen pemindahan. Ia telah dimasukkan ke dalam akaun bank atau jagaan. Mereka akan memastikan anda mengeluarkan saham dana bersama berdasarkan nilai dana apabila cek anda didepositkan.
2. Tunai akan muncul dalam akaun, dan akan dapat dilihat oleh pengurus portfolio yang mewakili syarikat penasihat. Mereka akan mendapat laporan yang memberitahu mereka berapa banyak wang yang tersedia untuk melabur dalam stok tambahan, bon atau sekuriti lain berdasarkan wang bersih masuk atau keluar dari dana.
3. Apabila pengurus portfolio bersedia membeli saham saham seperti Coca-Cola, dia akan memberitahu jabatan dagangannya untuk memastikan pesanan itu dipenuhi. Mereka akan bekerjasama dengan broker saham, bank pelaburan, rangkaian penjelasan, dan sumber kecairan lain untuk mencari stok dan mendapatkan tangan mereka pada harga terendah.
4. Apabila perdagangan dipersetujui, beberapa hari akan berlalu sehingga tarikh penyelesaian. Pada tarikh ini, dana bersama akan mempunyai wang yang diambil dari akaun banknya dan memberikan kepada orang atau institusi yang menjual saham Coke kepada mereka sebagai pertukaran untuk sijil stok Coke, menjadikan mereka pemilik baru. Saham-saham ini disimpan sama ada secara fizikal atau elektronik dengan kustodian.
5. Apabila Coca-Cola membayar dividen, ia akan menghantar wang itu kepada penjaga, yang akan memastikan ia dikreditkan ke akaun reksa dana itu.
6. Dana bersama mungkin akan memegang wang secara tunai supaya ia dapat membayarnya kepada anda sebagai dividen pada akhir tahun.

Bagaimana Pengurus Portfolio Dana Bersama Dibayar?

Anda mungkin tertanya-tanya bagaimana pengurus dana bersama dibayar untuk memilih stok kerana dia sebenarnya tidak bekerja untuk dana tetapi mempunyai kontrak untuk menguruskan wang itu. Sekiranya mereka dibayar yuran sebanyak 1. 5% setahun, mereka akan mendapat 1 / 365th 1. 5% setiap hari, berdasarkan pada aset purata wajaran dana. Wang itu diambil dari akaun tunai dana bersama dan dimasukkan ke dalam akaun penasihat setiap hari.