Duti Fidusiari untuk Investor

Setiap kali anda berurusan dengan seseorang yang anda akan mempercayakan wang anda, seperti penasihat pelaburan berdaftar atau jabatan kepercayaan bank, adalah baik untuk mengetahui bahawa, di Amerika Syarikat, mereka berhutang anda apa yang dikenali sebagai duti fidusia . Ini tidak boleh dianggap ringan kerana, di bawah sistem undang-undang Amerika, kewajipan fidusiari adalah tugas tertinggi yang dikenakan kepada orang lain. Ia memerlukan fidusiari (orang yang mempunyai kewajiban) untuk meletakkan kepentingan prinsipal (orang yang kepadanya mereka berhutang kewajipan fidusiari) di atas mereka sendiri.

Keperluan ini untuk bertindak demi kepentingan terbaik termasuk mendedahkan apa-apa konflik kepentingan yang mungkin timbul supaya mereka dapat diketahui lebih awal daripada masa, meratakan padang permainan. Melanggar tugas fidusia boleh mengakibatkan hukuman berat, termasuk dihalang daripada pekerjaan dalam bidang tertentu, dilarang bekerja dengan jenis sekuriti tertentu, terpaksa membayar penalti sivil dan jenayah yang signifikan, kehilangan pekerjaan, dan, dalam beberapa kes, sabitan kejahatan dengan masa penjara yang disertakan. Untuk meletakkannya secara terang-terangan, tugas fidusiari mempunyai gigi.

Duti fidusiari berbeza jauh dari apa yang dipanggil "standard kesesuaian", yang merupakan bentuk akauntabiliti yang lebih rendah. Di bawah standard kesesuaian, orang atau institusi yang bekerja dengan anda hanya perlu membuat cadangan yang pada umumnya dianggap sebagai kepentingan terbaik anda. Ini adalah syarat yang lebih longgar yang menawarkan perlindungan - sebagai contoh, adalah jelas pelanggaran bagi broker untuk mengesyorkan pembelian pilihan panggilan keluar jangka pendek dengan 40% daripada nilai akaun seorang janda pensiun yang menunjukkan dia memerlukan mandat pelaburan pemeliharaan modal - tetapi anda akan terkejut sejauh mana seseorang dapat membenarkan perkara yang dipersoalkan apabila ia berada dalam kepentingan diri mereka sendiri.

Salah satu bidang penyalahgunaan yang saya lihat secara peribadi banyak kali, dalam kerjaya saya berkaitan dengan anuitas. Individu atau keluarga yakin untuk membeli produk yang miracle-sound ini (pada masa rekod kadar faedah yang rendah, untuk membuatnya lebih buruk), pada pendapat saya, secara berkesan merampas mereka hampir semua kelebihan pengkompaunan sambil menawarkan hampir tidak mengimbangi manfaat yang dapat mewajarkan lapisan yuran pelaburan yang berlebihan dan kehilangan modal yang boleh pergi ke waris mereka bebas cukai melalui kelemahan asas langkah-langkah.

(Ada

adalah kali, keadaan, dan keadaan di mana produk anuiti tertentu masuk akal tetapi sering tidak pernah dekat dengan orang-orang di mana saya melihat seseorang menyerahkan simpanan mereka untuk satu.) Sementara itu, orang yang memberikan jualan jualan berjalan jauh lebih kaya, kadang-kadang memperoleh komisen yang luar biasa sehingga 10% dari wang anda, tersembunyi dengan cara yang anda tidak menyedari anda telah memberikannya kepada mereka (e.g. , pernyataan tersebut menunjukkan nilai prinsipal penuh tetapi jika anda membatalkan kontrak anuitas, anda berhutang dengan caj penyerahan yang besar). Ini adalah salah satu sebab utama badan perundangan negara sering memerlukan tempoh pembatalan beberapa hari perniagaan, di mana seseorang boleh menamatkan perjanjian anuiti yang baru ditandatangani tanpa penalti. Banyak pelabur baru tidak tahu sama ada mereka berurusan dengan seseorang yang terikat dengan tugas fidusiari atau standard kesesuaiannya. Ambil, dengan cara ilustrasi, broker saham kejiranan anda. Mereka mendengar kebimbangan anda. Mereka membantu anda membina portfolio. Mereka mungkin juga membantu anda memilih koleksi sendiri saham cip biru atau dana bersama. Mereka tidak terikat dengan tugas fidusiari, walaupun. Kesetiaan utama mereka adalah kepada institusi kewangan yang menyediakan mereka dengan gaji.

ada

adalah orang yang berada di atas dan di luar panggilan tugas, benar-benar mengurus klien mereka dan bekerja tanpa mengenal penat lelah untuk membantu mereka membina kekayaan bahkan jika ia berarti kurang pendapatan untuk diri mereka sendiri, sememangnya orang yang beriman berintegriti, bukan kerana ada keperluan bagi mereka untuk menaruh kepentingan terbaik di depan mereka sendiri, atau kepentingan syarikat itu. Salah satu perkara yang boleh merumitkan ini adalah praktik yang rumit untuk mempunyai beberapa institusi di bawah payung korporat tunggal, seperti peniaga broker yang juga secara berkesan mengawal penasihat pelaburan berdaftar yang bergabung atau jabatan kepercayaan bank, kedua-dua yang terakhir terikat oleh kewajipan fidusiari. Contoh Kewajipan Fidusia

Terdapat banyak situasi di mana kewajipan fidusiari timbul dan mereka tidak boleh dianggap ringan.

Sesetengah senario fidusiari biasa termasuk:

Kustodian UTMA / UGMA Akaun

• - Jika anda membuat hadiah UTMA kepada anak kecil, penjaga bertanggungjawab untuk melindungi, memelihara, melabur, dan mungkin membelanjakan wang wang untuk kepentingan anak yang benar-benar memiliki harta (saham, bon, harta tanah, wang tunai, sijil deposit, saham dana bersama atau apa sahaja yang mungkin) dan akan menerima hakmilik apabila umur matang ( umur kematangan bergantung pada keadaan, contohnya, South Dakota menetapkannya pada usia maksimum 18 tahun, kebanyakan negara menetapkannya pada usia maksimum 21 tahun, tetapi beberapa negara, seperti Nevada, Pennsylvania, dan Oregon, membenarkan orang yang membuat hadiah untuk menyekatnya sehingga berumur 25 tahun). Orang yang mengawasi UTMA tidak dapat memperkaya diri mereka dengan perbelanjaan anak itu, mengambil kembali wang itu (jika mereka adalah hadiah yang asli), atau sebaliknya memperlakukannya seolah-olah mereka sendiri. Trust Funds Trustees / Beneficiaries
• - Jika anda menubuhkan dana amanah, pemegang amanah yang anda namakan berhutang kewajipan fidusiari kepada penerima. Ini adalah salah satu sebab yang sangat penting anda meminta soalan yang betul untuk memastikan keadaan yang baik sebelum menamakan pemegang amanah. (Jika anda berminat dalam topik ini, anda boleh membaca mengenai proses penubuhan dana amanah.) Peguam / Hubungan Pelanggan
• - Seorang peniaga dikehendaki untuk meletakkan kepentingan terbaik klien di hadapan kepentingan terbaiknya pada setiap masa dengan sangat sedikit, pengecualian jelas. Penjagaan kanak-kanak kecil
• - Dalam sesetengah kes, orang dewasa tidak boleh diberikan hak penjagaan kanak-kanak kecil, tetapi sebaliknya, penjagaan, yang membolehkan orang itu untuk pelbagai sebab untuk membuat keputusan tentang segala-galanya dari jenis Pendidikan anak lelaki atau perempuan akan menerima tradisi keagamaan di mana dia dibesarkan. Penjaga diperlukan untuk bertindak demi kepentingan minor atau kanak-kanak yang paling rendah dalam penjagaan mereka. Kewarganegaraan boleh diwujudkan oleh mahkamah, atau, secara alternatif, oleh ibu bapa yang memutuskan bahawa mereka tidak boleh menjaga anak-anak mereka untuk satu sebab atau yang lain tetapi mahu mengekalkan hak orangtua mereka untuk membatalkan kewenangan ini pada bila-bila masa. Sentiasa Menegaskan Upaya Bekerja dengan Penasihat Yang Berutang Anda Kewajiban Fidusiari Jika Anda Dapat Membantu Ini

Walaupun ini bukan jaminan pengobatan yang baik, jika mungkin, para pelabur hanya dapat bekerja dengan mereka yang terikat oleh kewajipan fidusiari. Sebagai contoh, jika anda ingin melabur wang anda, mungkin idea yang lebih baik untuk mencuba dan mencari penasihat pelaburan berdaftar yang beretika, sangat dihargai daripada menggunakan broker saham melainkan jika anda mempunyai alasan yang kuat untuk bertindak sebaliknya.