Akhir Data Pilihan Hari

CBOE kini menjual data pilihan akhir . Berikut ialah keterangan mereka:

"Petikan pilihan akhir kami dengan Pengiraan menyediakan semua medan dalam petikan Opsyen akhir hari ditambah pasaran turun naik tersirat untuk setiap pilihan dan > Delta , Gamma , Theta , Vega

dan Rho. --1 ->

Pengiraan dibuat dengan menggunakan data dari 15: 45 cap masa (iaitu, 15 minit sebelum pasaran ditutup untuk hari itu), kerana data tersebut dianggap mewakili gambaran tepat yang benar kecairan pasaran, jika dibandingkan dengan data yang tersedia pada 16:00.

Malangnya, data tidak tersedia untuk pilihan indeks (walaupun anda boleh mendapatkan data untuk SPY jika anda bersedia untuk memperdagangkan opsyen tersebut dan bukannya pilihan SPX (S & P 500 Index) Sama juga, pilihan IWM boleh didapati sebagai pengganti untuk RUT (Russell 2000 Index)

Kos bergantung kepada bilangan opsyen yang tersedia untuk diperdagangkan untuk aset asas tertentu. Sebagai contoh, kos langganan satu bulan

• AAPL atau SPY berharga $ 61,554 untuk satu bulan (atau $ 307,70 untuk satu tahun.
• data IBM atau IWM berharga $ 30,77 per bulan atau $ 153,85 untuk satu

Adakah Data Ini Berguna? > Ya, ini berguna kerana mengetahui ketidakpedulian tersirat dan orang Yunani setiap pilihan adalah maklumat yang sangat berkuasa - terutama bagi orang yang tidak pernah peduli untuk memberi perhatian kepada nombor ini. Sebagai tambahan, jika anda telah berdagang tanpa menggunakan data ini, saya terkejut bahawa anda telah bertahan lama ini.

Jadi siapa yang memerlukan data ini?

Penulis panggilan yang dilindungi

. Untuk mendapatkan lebih banyak wang dalam jangka panjang, ia membayar peniaga yang agak menaik untuk menulis lebih sedikit panggilan (iaitu, kurang daripada satu opsyen setiap 100 saham dimiliki) apabila turun naik tersirat secara historis rendah dan menjual jumlah penuh (satu pilihan setiap 100 saham) apabila turun naik tersirat agak tinggi.

• Naked put penjual . Apabila menjual out-of-the-money meletakkan dalam usaha untuk mengekalkan premium pilihan sebagai keuntungan anda, sekali lagi, peluang anda untuk berjaya dipertingkatkan dengan menjual orang yang meletakkan apabila turun naik tersirat agak tinggi. Pengecualian berlaku apabila objektif pelaburan sebenar anda adalah untuk membeli saham di bawah harga mogok. Apabila itu matlamat anda, maka adalah penting untuk menjual put tersebut apabila anda percaya bahawa matlamat anda akan dipenuhi (i., Saham mempunyai peluang yang baik untuk berada di bawah harga yang dia habiskan pada masa tamat). Dan jika masa tamat tidak bernilai, maka premium menjadi hadiah penghiburan anda.
• Pembeli pilihan tunggal - panggilan, meletakkan, atau kedua-duanya. Ini adalah strategi pelaburan yang sangat popular, walaupun terdapat kesukaran untuk menghasilkan wang.Sekiranya anda mempunyai kemahiran untuk meramalkan dengan betul arah di mana pasaran saham sedang menuju, maka anda harus dapat menerjemahkannya ke dalam perniagaan membuat wang. Walau bagaimanapun, anda ingin mengetahui ketidaktentuan tersirat, serta delta untuk setiap pilihan yang diperdagangkan. Jika anda membayar terlalu banyak untuk pilihan, atau jika mereka terlalu jauh dari wang (i., Delta rendah), yang dapat mengurangkan kemungkinan membuat wang.
• Pedagang penyebaran kredit. Keterlanjuran tersirat yang lebih tinggi menyediakan premium yang lebih tinggi, dan itu adalah untuk faedah anda. Anda mesti belajar untuk mencari kompromi antara mengumpul premium yang tinggi (baik) berbanding kebarangkalian bahawa penyebaran itu akan bergerak ke dalam wang (buruk). Mengetahui cara menggunakan pilihan Delta memberikan panduan kepada kebarangkalian.
• Pada pendapat saya, data ini terlalu mahal untuk kebanyakan pelabur individu. Walau bagaimanapun, jika anda tidak dapat berdagang semasa waktu pasaran (kerana anda mempunyai pekerjaan, atau tinggal zon banyak masa), dan jika anda suka idea menggunakan data akhir hari untuk menyediakan anda untuk keesokan harinya, dan yang paling penting, jika anda mempunyai akaun perdagangan yang lebih besar dan kosnya tidak terlalu mahal, anda mungkin mendapati data ini menjadi berbaloi. Perhatikan bahawa langganan tahunan agak murah: Bayar selama 5 bulan, dapatkan 7 bulan percuma.

Hingga kini, adalah mustahil bagi pelabur biasa untuk mendapatkan data akhir yang berguna untuk membuat keputusan perdagangan. Salah satu sebabnya ialah sebut harga pasaran pada loceng penutup seringkali berbeza dari sebut harga hanya beberapa minit sebelum ini. Perubahan quote jenis ini tidak digalakkan, tetapi

pembuat pasaran

membuat perubahan tersebut dengan kerap kerana ia mempengaruhi nilai penutupan harian akaun mereka. Tindakan sedemikian dikenali sebagai "menandakan." Membayar data adalah perbelanjaan yang paling baik dielakkan. Walau bagaimanapun, jika anda tidak boleh berdagang semasa waktu pasaran dan jika tidak ada cara lain untuk mendapatkan data yang diperlukan, penawaran baru ini dari CBOE mungkin berguna.