Memahami Pulangan yang Disebut untuk Real Estate Crowdfunding

Artikel ini disumbangkan oleh Ben Miller, Ketua Pegawai Eksekutif & Pengasas Bersama, Fundrise. Anda boleh membaca lebih lanjut tentang analisis kami tentang Fundrise di sini dan senarai tapak crowdfunding hartanah atas di sini.

Dengan peningkatan pelaburan crowdfunding, sama ada untuk pemula, hutang pengguna, atau harta tanah, adalah penting untuk memahami kadar pulangan dan apa yang dimaksudkan untuk masa depan pelaburan anda.

Walaupun semua pulangan adalah unjuran, terdapat beberapa cara yang berbeza untuk mengutip pulangan, yang boleh membatalkan pembayaran yang dijangka dan menjadikannya sukar untuk membandingkan pelaburan pada "epal untuk epal".

Net Versus Gross

Pertama, adalah penting untuk memahami sama ada kadar pulangan yang disebut adalah kasar atau bersih.

Banyak platform pelaburan menyiarkan pulangan kasar, bukan bersih, yang diproyeksikan ke atas bahan pemasarannya untuk sebab-sebab yang jelas-itu adalah jumlah yang lebih besar!

Bergantung kepada struktur yuran, angka ini mungkin satu hingga dua mata peratusan * lebih tinggi daripada kadar pulangan pulang balik sebenar. Akibatnya, ia membayar untuk bertanya soalan sama ada nombor yang anda sedang dinilai adalah kasar atau bersih.

Absolute Versus Annualized Returns

Sebagai tambahan kepada perbezaan bersih berbanding perbezaan kasar, terdapat pelbagai cara untuk memetik pulangan berdasarkan masa yang mana pengembalian ini direalisasikan.

Sesetengah peluang pelaburan disebut sebagai "jumlah pengembalian mutlak" yang merangkumi hayat pelaburan. Ini adalah kebiasaan untuk pelaburan ekuiti biasa. Peluang pelaburan hartanah lain, seperti ekuiti pilihan, hutang mezanin, dan hutang senior, dipetik dengan "pulangan tahunan," atau kadar peratusan tahunan (APR), yang mewakili pulangan yang diunjurkan setiap tahun sepanjang tempoh pelaburan.

Anda boleh bayangkan perbezaan yang dibuat ini. Berpura-pura anda menilai dua transaksi: satu yang dipetik dengan jumlah kasar (mutlak) unjuran kasar sebanyak 24% dalam tempoh lima tahun, dan satu dengan 14% jangkaan tahunan kasar kasar, juga lebih dari lima tahun.

Semua yang sama, anda lebih suka menerima 14% setiap tahun atau 24% dalam tempoh lima tahun?

Aliran Tunai dan Jadual Pengedaran

Pelaburan yang berbeza mungkin juga membawa jadual pengedaran yang berbeza, yang akan memberi kesan selanjutnya kepada anda untuk melabur.

Pelaburan ekuiti sering memberi aliran tunai tidak teratur dan mudah terdedah kepada panggilan modal. Lebih-lebih lagi, dalam projek-projek pembangunan tanah, ada kemungkinan terdapat sedikit jika ada pengagihan pada tahun pertama atau dua fasa pembinaan.

Katakan ada pelaburan dengan pulangan tahunan kasar tahunan sebanyak 12% tetapi tiada bayaran perantaraan - semua kepentingan terakru dan dibayar pada akhir pelaburan.Sekiranya anda memerlukan aliran tunai, dan tidak mampu untuk mengikat dana anda, anda mungkin lebih suka pelaburan yang memberi anda kurang dari masa ke masa, tetapi menyediakan aliran bunga yang lebih biasa.

Bottom Line

Cara untuk memilih pelaburan terbaik untuk anda adalah meluangkan masa untuk mendidik diri sendiri.

Tanya soalan. Ketahui bagaimana pelaburan itu berstruktur. Adakah kadar pulangan yang disebut harga kasar atau bersih? Adakah ia nombor tahunan, atau adakah ia mewakili pulangan keseluruhan sepanjang hayat pelaburan itu? Berapa kerapkah pelabur menerima bayaran?

Pelabur yang bijak adalah salah seorang yang membuka potensi penuh pendapatan pasif dan berjaya membina portfolio tersuai yang sesuai dengan keperluan mereka.

* NOTA: Yuran pelaburan Fundrise hanya 30 mata asas setahun. Jika anda melabur $ 10, 000 untuk pelaburan satu tahun, yuran adalah $ 30. Fikirkan bagaimana ini membandingkannya dengan model dua dan dua puluh pengurus wang, yang mengambil dua peratus daripada pelaburan, ditambah 20 peratus daripada keuntungan yang diperolehi. yuran pelaburan hanya 30 mata asas setahun. Jika anda melabur $ 10, 000 untuk pelaburan satu tahun, yuran adalah $ 30. Fikirkan bagaimana ini membandingkannya dengan model dua dan dua puluh pengurus wang, yang mengambil dua peratus daripada pelaburan, ditambah 20 peratus daripada keuntungan yang diperolehi.