5 Tips Pelaburan Antarabangsa untuk Pesara

Pelaburan antarabangsa mungkin kelihatan seperti usaha berisiko berikutan krisis hutang Yunani, kemalangan pasaran China, dan 'Brexit' Britain. Selain itu, pasaran saham U. S. telah jauh mengatasi prestasi pasaran yang paling maju dan muncul sejak krisis kewangan 2008 mewujudkan sedikit insentif untuk melabur di luar negara. Pesara mungkin tergoda untuk mengelakkan pelaburan antarabangsa, tetapi berbuat demikian dapat membuktikan kesilapan yang mahal dalam jangka panjang.

Dalam artikel ini, kita akan melihat mengapa pesara perlu membina pendedahan antarabangsa ke dalam portfolio mereka dan beberapa cara taktikal untuk melakukannya.

Mengapa Anda Perlu Melabur di Luar Negara?

Sebagian besar permodalan pasaran di dunia berdomisili di luar Amerika Syarikat, tetapi pelabur purata mempunyai pendedahan kurang daripada 30 peratus kepada pelaburan antarabangsa. Ini yang dipanggil bias rumah - di mana para pelabur cenderung untuk melabur di negara asal mereka - mencadangkan bahawa kebanyakan pelabur terlepas manfaat daripada kepelbagaian antarabangsa. Manfaat ini termasuk kedua-dua pulangan berpotensi yang lebih tinggi di negara dan wilayah lain serta risiko yang lebih rendah melalui kepelbagaian.

Pasaran ekuiti Amerika Syarikat telah menjadi pelaku biasa berbanding dengan pasaran maju dan baru muncul di luar negara dalam tempoh 20 tahun yang lalu. Mesir telah menjadi pemain terbaik dengan pulangan purata tahunan sebanyak 5%, tetapi juga Kanada melonjak ke Amerika Syarikat sebanyak 0. 2 peratus setahun, berdasarkan pulangan indeks MSCI masing-masing negara.

Para pelabur mungkin terlepas peluang ini dengan melabur secara eksklusif atau kebanyakannya di Amerika Syarikat.

Selain pulangan yang lebih baik, pelaburan antarabangsa membantu mengurangkan risiko melalui kepelbagaian. Banyak saham S. multinasional mempunyai korelasi yang tinggi (> 0 90) dengan indeks S & P 500, yang bermakna mereka mungkin tidak mengimbangi penurunan pasaran yang luas.

Syarikat-syarikat yang sama mempunyai korelasi yang lebih rendah (~ 0.80) dengan pasaran bekas Amerika Syarikat dan korelasi yang lebih rendah dengan pasaran baru muncul, pasaran sempadan, dan pelaburan antarabangsa yang khusus. Ikut tip ini untuk pelaburan antarabangsa:

Fokus pada Pendapatan Berkualiti Tinggi

Ramai pelabur bergantung kepada pendapatan tetap atau saham dividen untuk membiayai persaraan mereka. Di U. S., bon perbandaran atau saham cip biru sering digunakan untuk menjana pendapatan yang selamat dan konsisten. Pasaran antarabangsa menawarkan pilihan pelaburan yang sama dengan korelasi yang kurang kepada pasaran U. S., termasuk bon pasaran baru yang berkembang pesat dan saham dividen multinasional dengan hasil yang menarik, yang tidak bergantung kepada ekonomi S. U.

Jangan Abaikan Pasaran Berbahaya

Pasaran saham yang baru muncul mempunyai rekod prestasi 15 tahun melebihi prestasi indeks S & P 500 meskipun kemerosotan mereka baru-baru ini.Walaupun mereka mungkin lebih tidak menentu daripada ekuiti dalam ekonomi maju, mereka mungkin mempunyai tempat dalam portfolio pelbagai di mana terdapat keperluan pelaburan jangka panjang. Pasaran ini dapat membantu mempelbagaikan kerugian jika ekonomi U. S. merosot dan meningkatkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko jangka panjang.

Mempelbagaikan Pendedahan

Banyak pasaran antarabangsa lebih berisiko daripada rakan sebaya domestiknya, tetapi kepelbagaian pendedahan dapat membantu mengurangkan risiko tanpa mengorbankan pulangan. Sebagai contoh, melabur secara eksklusif di Mesir kerana prestasi bersejarahnya yang lebih tinggi akan menjadi sangat berisiko memandangkan ketidaktentuannya, tetapi mendapat pendedahan ke Mesir melalui dana yang diperdagangkan di bursa berdagang (ETF) yang beragam yang dapat mengurangkan risiko tanpa mengorbankan pulangan yang lebih tinggi .

Abaikan Berita

Ramai pelabur percaya pelaburan antarabangsa berisiko kerana tajuk berita menakutkan yang menguasai media berita. Walaupun tajuk-tajuk utama ini mungkin menimbulkan kebimbangan, pasaran cenderung mendahului lengkung dalam menganggarkan risiko dan bertindak balas kepada mereka sering terlalu sedikit, terlambat. 'Brexit' adalah contoh yang hebat di mana pasaran pada mulanya terpesona sebelum bergerak lebih tinggi sejurus setelah berita yang kononnya negatif bahawa Britain akan meninggalkan Kesatuan Eropah.

Risiko Mata Wang Lindung

Risiko pelaburan antarabangsa terbesar untuk pesara yang hidup di U.S. Dolar adalah risiko mata wang.

Sebagai contoh, bon kerajaan Chile yang membayar 5 peratus dalam mata wang tempatan mungkin akan kehilangan wang apabila mata wang tempatan ditukarkan kembali kepada U. S. dolar dan dibayar kepada pelabur. Berita baiknya ialah pelabur boleh melindung nilai terhadap risiko ini menggunakan kontrak niaga hadapan atau dana yang diperdagangkan (ETF) yang direka khas untuk memastikan risiko mata wang dijaga dengan lindung nilai.

Bottom Line

Pesara mungkin tertarik untuk melabur pelaburan antarabangsa dengan memberikan risiko dan kesulitan mereka yang dianggapnya, tetapi berbuat demikian boleh membuktikan kesilapan yang mahal dalam jangka panjang. Pelabur-pelabur ini perlu menumpukan perhatian untuk mengenal pasti pendapatan berkualiti tinggi dan mempelbagaikan semua bidang sambil yakin untuk melindung nilai terhadap risiko mata wang dan mengabaikan berita. Tindakan ini dapat membantu meningkatkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko dari masa ke masa.