4 Dasar Strategi Pilihan ETF asas

Seperti ekuiti dan indeks, terdapat banyak pilihan ETF yang menyenaraikan opsyen. Dan sementara terdapat banyak strategi derivatif yang digunakan bersamaan dengan ETF, berikut adalah empat cara asas untuk menggunakan pilihan. Sama ada anda sedang mencari pendedahan sementara kepada sektor tertentu atau ingin melindung nilai kedudukan ETF semasa dalam portfolio anda, pilihan ETF mungkin aset yang sempurna untuk strategi pelaburan anda.

Membeli Pilihan Panggilan

Pilihan panggilan adalah hak untuk membeli stok, atau dalam kes ini ETF.

Sehingga tarikh tamat tempoh panggilan, anda berhak membeli ETF yang mendasari pada harga tertentu yang dikenali sebagai harga mogok. Contohnya, jika anda membeli panggilan 80 Dec OIH (Minyak ETF), anda berhak untuk membeli ETF itu untuk $ 80 pada bila-bila masa sehingga Jumaat ketiga pada bulan Disember. Jadi jika OIH didagangkan pada $ 90, anda boleh membelinya pada $ 80. Walau bagaimanapun, jika OIH tidak pernah mendapat melebihi $ 80 sebelum Disember, panggilan anda akan luput tanpa had. Anda tidak akan menggunakan hak untuk membeli ETF pada $ 80 apabila anda sebenarnya boleh membelinya kurang daripada itu.

Walaupun harga setiap opsyen panggilan berbeza-beza bergantung kepada harga semasa ETF yang mendasarinya, anda boleh melindungi atau mendedahkan diri anda untuk membeli pembelian terbalik. Untuk memecahkan walaupun pada perdagangan panggilan panjang, anda hanya perlu berharap ETF meningkat di atas harga mogok dan harga pembelian panggilan yang anda beli. Oleh itu, jika anda membeli panggilan Dec 80 untuk $ 2, anda memerlukan ETF untuk mendaki melebihi $ 82 untuk memecahkan walaupun.

Apa-apa lebih daripada $ 82 adalah keuntungan. Sekiranya ETF tidak pernah melebihi $ 80, kerugian anda ialah $ 2 untuk setiap panggilan yang anda beli.

Menjual Pilihan Panggilan

Apabila anda menjual panggilan, anda mengambil kedudukan yang berlawanan dari pembeli panggilan. Anda mahu ETF turun. Menggunakan contoh kami, jika anda menjual panggilan Dec 80 untuk $ 2, anda akan membuat $ 2 pada setiap panggilan jika harga ETF tidak pernah meningkat melebihi $ 80.

Namun, jika ETF memanjat di atas titik pemecahan $ 82, anda boleh menjual ETF pada $ 80 kepada pemilik panggilan dan menanggung kerugian.

Pilihan Jualan adalah strategi perdagangan yang lebih maju daripada membeli pilihan. Apabila pilihan pembelian, risiko maksimum ialah harga belian dan keuntungan tidak terhad kepada kenaikan harga. Walau bagaimanapun, apabila menjual pilihan, keuntungan maksimum ialah harga jualan dan risiko tidak terhad. Seorang pelabur harus berhati-hati dan sangat berpendidikan sebelum menjual pilihan.

Membeli Pilihan Put

Terdapat cara yang lebih selamat untuk mendapatkan pendedahan atau melindung nilai kelemahan ETF daripada menjual pilihan panggilan. Sekiranya anda berfikir ETF akan menurun nilai atau jika anda ingin melindungi risiko penurunan, membeli pilihan meletakkan mungkin cara untuk pergi. Pilihan meletakkan hak untuk menjual ETF pada harga tertentu. Dengan menggunakan contoh kami, jika anda membeli Dec 80, anda akan berhak untuk menjual ETF yang mendasari $ 80 pada bila-bila masa sebelum Disember.Jika ETF berdagang pada $ 75 pada bila-bila masa sebelum Disember, anda boleh menjualnya pada $ 80 dan keuntungan berdasarkan perbezaan harga. Jika ETF tetap melebihi $ 80, maka putaran anda akan luput tanpa bayaran. Anda tidak akan menjual ETF pada $ 80 jika ia didagangkan pada harga yang lebih tinggi.

Sekali lagi, anda perlu faktor harga pembelian ke dalam persamaan anda.

Jika putaran 80 Dis dibeli untuk $ 4, maka titik pemecahan anda adalah $ 76 ($ 80- $ 4). Jadi jika ETF didagangkan pada $ 75, dan anda menggunakan hak anda untuk menjualnya pada $ 80, anda akan membuat $ 1 pada setiap pilihan yang anda beli. Jika ETF tidak pernah menurun di bawah $ 80 sebelum tarikh tamat tempoh pada bulan Disember, kerugian anda akan menjadi harga pembelian $ 4 untuk setiap pilihan.

Menjual Pilihan Put

Apabila anda menjual opsyen putar, anda memberi hak kepada pembeli yang meletakkan untuk menjual ETF pada harga mogok pada saat sebelum tamat tempoh. Ini adalah kedudukan yang bertentangan untuk membeli sesuatu, tetapi sama seperti membeli panggilan. Anda mahu ETF meningkat atau kekal di atas harga mogok.

Menggunakan contoh kami, jika anda menjual Dec 80 untuk $ 4, anda tidak mahu ETF turun di bawah $ 80 sebelum tamat tempoh pada Disember. Atau sekurang-kurangnya tidak berada di bawah titik pecah $ 76. Jika itu berlaku, anda mendapat keuntungan $ 4 setiap kali anda menjualnya.

Walau bagaimanapun, jika ETF turun di bawah harga rehat, anda akan mula menanggung kerugian pada setiap put yang dilaksanakan.

Sekali lagi, adalah penting untuk diperhatikan bahawa pilihan jualan mempunyai risiko lebih daripada membeli pilihan. Itu bukan untuk mengatakan ia tidak menguntungkan. Kos risiko itu difokuskan ke dalam harga pilihan. Tetapi jika anda seorang pemula dalam dunia panggilan dan meletakkan, membeli pilihan ETF adalah laluan yang lebih selamat.

Pemikiran Akhir

Walaupun terdapat banyak lagi cara untuk memasukkan strategi pilihan ETF ke dalam portfolio anda, ini adalah asas-asas perdagangan derivatif ETF. Sebaik sahaja anda merasa selesa dengan asas perdagangan opsyen, maka anda harus mempertimbangkan lebih banyak strategi perdagangan pertengahan atau kompleks seperti straddles dan arbitraj volatiliti. Merangkak sebelum anda berjalan.