Nisbah Nilai pasaran dan Bagaimana Mereka Digunakan

Memasuki pasaran saham sama ada dengan melabur dalam saham individu sendiri atau dengan menyumbang untuk mengindeks dana dalam 401K yang ditaja majikan anda, boleh menjadi sangat menggalakkan dan mengecewakan. Pasar saham mempunyai perbendaharaan kata dan bahasa tersendiri, dan ia boleh menjadi sukar untuk memahami semua nuansa yang berbeza.
Tetapi dengan meluangkan masa untuk mempelajari bahasa itu dan bagaimana pasaran berfungsi, anda boleh memastikan wang anda bekerja lebih keras untuk anda.

Apakah Nisbah Nilai Pasaran?

Nisbah nilai pasaran menilai status ekonomi syarikat yang didagangkan secara umum di pasaran yang lebih luas - dengan kata lain, sama ada stok syarikat anda terlebih nilai, undervalued atau berharga dengan adil.

Walaupun terdapat pelbagai rasio nilai pasaran yang digunakan, yang paling popular termasuk pendapatan sesaham, nilai buku sesaham dan nisbah harga-pendapatan. Lain-lain termasuk nisbah harga / tunai, hasil dividen, nilai pasaran sesaham dan nisbah pasaran / buku.

Setiap langkah ini digunakan dengan cara yang berbeza, tetapi digabungkan, mereka menawarkan potret kewangan yang sangat tepat bagi sebuah syarikat yang didagangkan secara umum.

Bagaimana Rasio Nilai Pasaran Digunakan?

Para pelabur berpotensi dan semasa menggunakan nisbah nilai pasaran untuk melihat bagaimana harga saham sesebuah syarikat masih bergantung kepada pelbagai metriknya. Di samping itu, nisbah nilai pasaran memberikan pengurusan idea tentang apa yang difikirkan oleh pelabur firma mengenai prestasi firma dan prospek masa depan.

Mereka juga berguna untuk menganalisis trend saham, walaupun beberapa konteks diperlukan. Sebagai contoh, nisbah harga pendapatan rendah syarikat mungkin menunjukkan stok itu adalah harga murah dalam industri yang stabil, tetapi ia juga boleh menunjukkan prospek pendapatan syarikat yang agak tidak menentu, dan stok mungkin pertaruhan yang berisiko.

Itulah sebabnya anda harus mempertimbangkan pelbagai faktor, termasuk rentang nilai pasaran, apabila membuat keputusan tentang pelaburan. Stok dengan satu langkah hebat boleh menjadi permata yang tidak dapat ditemui, atau ia mungkin tidak murah kerana alasan.

Nisbah Nilai Pasaran Biasa

Berikut adalah beberapa maklumat tambahan mengenai nisbah harga pasaran yang paling biasa digunakan:

• Pendapatan sesaham . Ini mengukur pendapatan bersih syarikat sesaham saham tertunggak, yang menunjukkan keuntungan syarikat kepada pelabur.
• Nilai buku sesaham . Nilai buku sesaham mengukur ekuiti biasa pemegang saham dalam syarikat, dibahagikan dengan saham yang belum dijelaskan.
• Nisbah harga pendapatan . Seperti yang dibahas di atas, nisbah harga-pendapatan ialah harga semasa satu saham saham dibahagikan dengan pendapatan syarikat. Pendapatan secara umumnya dikira dengan melihat empat suku akhir hasil kewangan, walaupun penganalisis juga mungkin bercakap mengenai "nisbah harga pendapatan hadapan", yang merupakan anggaran harga-pendapatan nisbah untuk empat suku seterusnya.
• Harga / nisbah tunai . Nisbah ini membandingkan harga stok syarikat dengan aliran tunainya. Lebih rendah mungkin lebih baik - ia mungkin menunjukkan bahawa syarikat tidak dinilai nilai dan menghasilkan banyak wang tunai - tetapi pelabur harus melihat metrik lain untuk mengesahkannya.

Bottom Line

Jika seluruh nisbah syarikat adalah baik, maka nisbah nilai pasaran sepatutnya mencerminkannya dan harga saham firma itu harus tinggi. Nisbah nilai pasaran mengukur cara yang berbeza untuk melihat nilai relatif stok syarikat.