Apa Mutlak Dana Mutlak Pulangan?

Apakah mutual fund mutual return? Ternyata, jawapan kepada soalan itu tidak jelas. Setiap syarikat yang menguruskan dana mutlak pulangan mutlak mempunyai definisi yang berbeza berdasarkan susunan dana bersama mereka. Tetapi matlamat setiap dana mutlak pulangan mutlak adalah sama - membuat wang tanpa mengira keadaan pasaran dengan turun naik yang lebih rendah daripada dana bersama tradisional.

Strategi pengembalian mutlak datang dari dunia dana lindung nilai, di mana pengurus dana lindung nilai telah lama menggunakan pelbagai teknik lindung nilai, berusaha mencapai pulangan yang positif tanpa mengira keadaan pasaran.

Pada asasnya, tidak seperti dana bersama tradisional, dana mutlak pulangan mutlak direka untuk dilaksanakan berdasarkan matlamat tertentu - untuk mengatasi jenis keselamatan tertentu yang berisiko rendah (seperti bil Perbendaharaan) secara mutlak terma. Apa maksud semua ini? Mari kita lihat dana mutual kembali mutlak lebih dekat untuk difahami.

Dana Mutlak Kembali Mutlak - Apakah Pulangan yang Relatif dan Pulangan Mutlak?

Secara umum, prestasi dana bersama dibandingkan dengan penanda aras. Sebagai contoh, prestasi dana bersama ekuiti ekuiti AS mungkin dibandingkan dengan Indeks S & P 500, manakala pulangan kumpulan wang ekuiti ekuiti besar antarabangsa akan dibandingkan dengan penanda aras yang termasuk stok topi antarabangsa, seperti Indeks MSCI EAFE.

Pulangan relatif dana bersama mengukur sejauh mana prestasi dana bersama dibandingkan dengan penanda arasnya. Sebagai contoh, jika anda memiliki dana bersama dengan pulangan sebanyak 10% dan pulangan penanda arasnya adalah 7%, pulangan relatifnya adalah 3%.

Pulangan mutlak semata-mata adalah pulangan dana bersama. Dalam kes ini, pulangan mutlak adalah 10%.

Pulangan relatif penting kerana ia memberitahu pelabur dana bersama sama ada atau tidak mereka memperoleh apa yang mereka bayar - pulangan melebihi penanda aras dana bersama.

Dana Mutlak Kembali Mutlak

Adakah anda gembira jika dana bersama anda mengatasi penanda aras sebanyak 10%?

Contohnya, jika anda memiliki dana bersama U. S. dan rekaan S & P 500 oleh 10%, adakah anda berpuas hati dengan keputusan tersebut? Lagipun, pengurus dana bersama anda melakukan tugasnya - dia mengalahkan penanda aras mereka dengan margin yang luas, bukan? Pulangan relatif positif. Tetapi bagaimana jika saya memberitahu anda bahawa penanda aras turun 15%? Adakah anda masih akan gembira bahawa dana bersama anda akan mengatasi penanda aras sebanyak 10%? Lagipun, anda masih kehilangan 5% pada pegangan anda.

Di sinilah dana bersama mutlak dimainkan. Dana bersama pulangan mutlak diuruskan dengan matlamat pulangan yang tertentu (untuk mengalahkan hasil bil Perbendaharaan sebanyak 2%, contohnya). Matlamat mutual return mutual fund adalah untuk sentiasa mendapat pulangan positif tanpa mengira pasaran - dan tanpa mengira tanda aras.