Video: MATEMATIK TINGKATAN 1 | BAB 1 - Nombor Nisbah 2024
Dalam artikel saya sebelumnya dalam siri ini mengenai analisis asas, saya menumpukan beberapa metrik yang lebih baik seperti Pendapatan per Saham dan Harga kepada Nisbah Pendapatan. Walaupun kurang terkenal daripada sepupu asasnya, Nisbah Harga / Pendapatan untuk Pertumbuhan atau nisbah PEG dapat memberi anda pandangan yang lebih berpengetahuan mengenai potensi stok jika anda tahu cara menggunakannya dengan betul. Dasar-dasar Nisbah
P / E
Untuk semakan cepat - dan kerana ia adalah komponen utama nisbah PEG - ingat bahawa P / E dikira dengan mengambil harga saham semasa dan membahagikannya dengan pendapatan per saham (EPS).
Nombor ini membolehkan anda membandingkan nilai relatif stok serta menentukan sama ada harga stok tinggi atau rendah berhubung dengan pendapatannya.
Nisbah Harga / Pendapatan untuk Pertumbuhan (PEG)
Apa Harga / Pendapatan untuk Pertumbuhan Nisbah yang membolehkan anda lakukan adalah untuk menentukan nilai stok sambil mengambil kira pertumbuhan pendapatan syarikat. Komponen berpandangan ke hadapan ini membolehkan nisbah PEG memberikan gambaran lengkap mengenai asas saham daripada hanya P / E sahaja.
PEG dikira dengan mengambil P / E dan membahagikannya dengan pertumbuhan pendapatan yang diunjurkan, atau …
PEG = Harga kepada Nisbah Pendapatan / Pertumbuhan Pendapatan yang Diharapkan
Sebagai contoh, saham dengan P / E 20 dan pertumbuhan pendapatan yang diunjurkan tahun depan 10% akan mempunyai nisbah PEG 2 (kerana P / E 20 dibahagikan dengan peratusan pertumbuhan pendapatan yang diunjurkan 10 = 2). Semakin rendah nisbah PEG, lebih banyak saham mungkin dinilai lebih rendah berbanding unjuran pendapatannya.
Sebaliknya, semakin tinggi jumlah yang lebih besar kemungkinannya saham terlalu banyak. Nisbah
P / E berbanding Nisbah PEG
Menggunakan PEG bersamaan dengan P / E stok boleh memberitahu cerita yang sangat berbeza daripada menggunakan P / E sahaja.
Stok dengan P / E yang sangat tinggi mungkin dilihat sebagai overvalued dan bukan membeli yang baik. Mengira nisbah PEG pada saham yang sama - dengan anggapan ia mempunyai anggaran pertumbuhan yang baik - sebenarnya boleh menghasilkan angka yang lebih rendah, yang menunjukkan bahawa stok masih boleh menjadi pembelian yang baik.
Sebaliknya adalah benar juga. Jika anda mempunyai stok dengan P / E yang sangat rendah anda mungkin secara logiknya mengandaikan bahawa ia adalah undervalued. Tetapi jika pertumbuhan pendapatan tidak diproyeksikan meningkat dengan ketara, anda boleh mendapatkan nisbah PEG yang, pada kenyataannya, tinggi, menunjukkan bahawa anda harus lulus membeli stok itu.
Bottom Line
Nombor mentah untuk nisbah PEG lebih atau bawah nilai berbeza dari industri ke industri, tetapi peraturan umum ialah PEG di bawah satu adalah optimum.
Seperti semua analisis asas, nombor berubah bergantung pada data input. Sebagai contoh, nisbah PEG mungkin kurang tepat jika menggunakan kadar pertumbuhan sejarah apabila kadar pertumbuhan masa hadapan dijangka lebih (atau kurang).Seperti biasa, sampah, buang sampah.
Lebih Lanjut mengenai Pengiraan Analisis Fundamental
- Perolehan sesaham - EPS
- Harga kepada Nisbah Pendapatan - P / E
- Harga untuk Buku -P / B
Memahami PEG - Bagaimana nisbah PEG Dikira
PEG memberikan pelabur cara untuk mengira berapa banyak pertumbuhan pendapatan masa depan akan dikenakan biaya berdasarkan P / E saham dan kadar pertumbuhan pendapatan yang diunjurkan.
Memahami Analisis Nisbah Kewangan Semasa
Nisbah kecairan firma menunjukkan keupayaannya untuk memenuhi kewajiban hutang jangka pendeknya. Nisbah semasa adalah ukuran kecairan yang paling luas.
Analisis Nisbah Kewangan - Nisbah Likuiditas
Nisbah cepat adalah ukuran kecairan daripada melihat sama ada syarikat boleh membayar liabiliti segera dengan aset cairnya.