Tanda-tanda Anda Dapat Menemukan Saham Murah

Jika anda berminat untuk mencari saham murah - yang mungkin menawarkan lebih banyak nilai daripada harga pasaran sekarang - ada segelintir tanda-tanda yang berkaitan dengan sejarah dengan pulangan purata di atas. Walaupun tiada siapa yang pasti apa yang akan dilakukan oleh mana-mana individu ekuiti, sebagai kelas, bukti akademik sangat menguntungkan bahawa pegangan undervalued boleh membuat pemiliknya banyak wang. Kesilapan untuk mencari mereka adalah untuk mencari ciri-ciri yang mereka cenderung untuk mempamerkan sebagai sejenis sistem pengesanan.

Walaupun tidak setiap saham yang menunjukkan penanda ini akan menjadi pemenang, mereka boleh menjadi tempat yang menarik untuk memulakan penyelidikan idea-idea pelaburan. Dalam artikel ini, kami akan mengatasi enam ciri yang lebih umum yang terdapat dalam saham murah yang boleh berfungsi sebagai alat pemeriksaan kasar untuk anda untuk menyempitkan bidang tambahan yang berpotensi kepada portfolio pelaburan keluarga anda sendiri.

1. Stok Murah Kadang-kadang Mempunyai Nisbah Harga Keuntungan yang Rendah

Walaupun ini sering disimpulkan pada titik bahawa ia boleh berbahaya kepada orang yang tidak berpengalaman - contohnya, syarikat-syarikat kitaran kelihatan mempunyai nisbah yang rendah pada masa ini mereka terlebih nilai kerana sifat industri di mana mereka beroperasi - nisbah p / e masih berfungsi untuk pelbagai koleksi sekuriti yang pelbagai. Selebihnya sama, apabila anda membayar kurang $ 1 dalam pendapatan, ia mengambil masa yang lebih singkat untuk perniagaan untuk membayar balik pelaburan awal anda dan mula mengembalikan kekayaan lebihan.

Sekiranya perkara berubah dan perniagaan meningkat atau pengurusan baru merevolusi penyata pendapatan syarikat dengan lebih baik, pemegang saham sering menikmati bonggol berganda dari pendapatan bersih yang mendasar dan penilaian yang lebih tinggi digunakan untuk saham.

2. Stok Murah Kadang Mempunyai Nisbah Harga Terendah Rendah

Nilai buku syarikat adalah angka yang dikira dari lembaran imbangan yang mewakili nilai bersih (aset - liabiliti) firma pada asas sesaham.

Nilai buku kadangkala dirujuk sebagai ekuiti pemegang saham. Walaupun ia cenderung hanya berlaku pada masa-masa tekanan ekonomi yang teruk, mungkin harga saham syarikat jatuh di bawah nilai buku, yang bermaksud pemegang saham mempunyai peluang untuk membeli ke dalam firma itu kurang daripada asas perakaunan aset bersih. Sekiranya perkara berubah, ini boleh menjadi kejatuhan yang besar, walaupun ia mengambil masa bertahun-tahun. Sekiranya tidak, anda boleh mengalami pemegang saham kehancuran di bank seperti Wachovia apabila stok pergi ke $ 0 walaupun menikmati nilai buku $ 38.

Peraturan am untuk membeli saham murah berdasarkan nilai buku adalah untuk memiliki mereka sebagai bakul dan bukannya cuba memilih pemenang individu.Untuk menggunakan contoh klasik dari nilai pelaburan, pengeluar kuda dan kereta murah apabila Henry Ford mula menjual Model T. Ternyata, mereka murah kerana alasan dan pengalaman berikutnya untuk pemiliknya tidak selalu menyenangkan kecuali pengurusan mempunyai pandangan jauh untuk masuk ke perniagaan lain.

3. Stok Murah Kadang Mempunyai Nisbah PEG yang Rendah PEG atau Dividen yang Diselaraskan Nisbah PEG

Masalah dengan melihat nisbah p / e atau nilai buku sahaja adalah bahawa ia tidak mempengaruhi pertumbuhan. Untuk mengelilingi ini, pelabur yang ingin mencari saham murah kerap mengira sesuatu yang dikenali sebagai nisbah PEG.

Namun, ia mempunyai kelemahan sendiri kerana ia tidak termasuk dividen yang dihantar kepada pemegang saham setiap tahun, yang menyumbang peratusan besar penciptaan kekayaan agregat dalam pasaran saham. Penyelesaiannya ialah pembangunan nisbah kewangan baru yang dipanggil PEG diselaraskan dividen.

Dalam kebanyakan situasi, nisbah PEG atau nisbah PEG yang diselaraskan dividen sebesar 0 atau kurang dianggap sangat besar, dengan 2. 0 adalah siapa yang paling tinggi harus mempertimbangkan untuk membayar kecuali mereka ingin mengambil risiko subpar pulangan. Bahagian yang rumit adalah untuk mendapatkan anggaran pertumbuhan yang betul kerana mereka akan mempengaruhi nilai akhir secara langsung.

4. Stok Murah Kadang-kadang Mempunyai Harga Rendah untuk Nisbah Aliran Tunai Percuma

Yang satu ini agak sukar bagi pelabur berpengalaman untuk memahami kerana mengira aliran tunai percuma bukanlah satu perkara yang mudah.

Saya pernah membahas kaedah penilaian aliran tunai di blog peribadi saya, tetapi bukan jenis metrik yang anda boleh dapatkan dengan menarik petikan saham cepat atau yang sesuai untuk mereka yang menganggap diri mereka yang baru. Ia memerlukan pengetahuan akauntan dan kerja-kerja detektif. Namun, ia satu-satunya cara untuk benar-benar menggali sebuah syarikat dan mengetahui dengan pasti bahawa anda telah menemui saham murah.

5. Stok Murah Kadang-kadang Mempunyai Pendapatan Diselaraskan Cyclical Hasil Kadar Treasury Jangka Panjang 2x

Jika perniagaan mempunyai hasil pendapatan yang dua kali ganda kadar pada bon Perbendaharaan jangka panjang, dan pendapatan diharapkan sekurang-kurangnya tumbuh di Kadar inflasi sepanjang dekad yang akan datang, ia boleh menjadi tanda neon bahawa anda telah menemui saham murah. Dr Jeremy Siegel di sekolah perniagaan Wharton telah melakukan beberapa penyelidikan yang sangat baik ke dalam bidang ini, mendapati bahawa saham nilai rendah dengan pendapatan yang konsisten melakukan lebih baik dalam jangka masa yang panjang daripada rakan-rakan pertumbuhan yang lebih tinggi dan bernilai tinggi. Beliau telah menulis secara mendalam dalam buku-bukunya, yang patut dibaca jika anda berminat dengan strategi yang berjaya untuk pelabur jangka panjang dan konservatif. Seseorang boleh menjadi sangat kaya jika dia mempunyai cukup masa yang panjang dan kepentingan dalam perusahaan yang membosankan, menguntungkan, murah.

6. Stok Murah Kadang Mempunyai Hasil Dividen Tinggi

Akhirnya, tanda bahawa anda mungkin telah menemukan saham murah adalah apabila perniagaan menawarkan hasil dividen jauh lebih tinggi daripada saham biasa, tetapi masih mempunyai nisbah pembayaran dividen yang kurang dari 50% hingga 60%. Walaupun tidak mungkin berkembang dengan pesat, ini boleh menjadi penjana besar pendapatan pasif bagi keluarga anda dan membantu memberikan bantal terhadap kemalangan pasaran saham bencana seperti yang dilihat antara 1929-1933 atau 1973-1974.Sebahagian daripada pengiraan pulangan akan bergantung kepada sama ada anda memegang stok di tempat perlindungan cukai seperti Roth IRA atau 401 (k) rancangan, atau anda memarkir mereka di dalam akaun pembrokeran di mana mereka akan tertakluk kepada Persekutuan, negeri, dan cukai tempatan bergantung pada tempat tinggal anda.