Sekuriti: Definisi, Kesan, dan Jenis

Definisi: Sekuriti adalah pelaburan yang boleh didagangkan di pasaran sekunder. Contohnya termasuk stok dan bon. Sekuriti membenarkan anda memiliki aset asas tanpa mengambil milik.

Dengan sebab ini, sekuriti mudah didagangkan. Ini bermakna mereka sangat cair. Mereka mudah untuk harga, dan begitu juga indikator yang sangat baik mengenai nilai asas aset tersebut.

Peniaga mesti dilesenkan untuk membeli dan menjual sekuriti untuk memastikan mereka dilatih untuk mematuhi undang-undang yang ditetapkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.

Penciptaan sekuriti membantu mewujudkan kejayaan besar pasaran kewangan.

Terdapat Tiga Jenis Sekuriti

1. Sekuriti ekuiti adalah saham syarikat. Anda boleh membeli saham syarikat melalui broker. Anda juga boleh membeli saham dana bersama yang memilih dan membeli stok untuk anda. Pasaran sekunder untuk derivatif ekuiti adalah pasaran saham. Ia termasuk Bursa Saham New York, NASDAQ dan BATS.

Tawaran Awam Awal ialah apabila syarikat menjual stok untuk kali pertama. Bank pelaburan, seperti Goldman Sachs atau Morgan Stanley, menjualnya secara langsung kepada pembeli yang berkelayakan. Ini kerana ia merupakan pilihan pelaburan yang mahal. Saham-saham ini dijual dalam kuantiti pukal. Sebaik sahaja mereka memukul pasaran saham, harga mereka biasanya meningkat. Tetapi anda tidak boleh membuat wang tunai sehingga masa tertentu telah berlalu. Pada masa itu, harga saham mungkin jatuh di bawah harga awal.

2. Sekuriti hutang adalah pinjaman, dipanggil bon, dibuat kepada syarikat atau negara.

Anda boleh membeli bon daripada broker. Anda juga boleh membeli reksadana bon terpilih.

Syarikat penarafan menilai sejauh mana bon itu akan dibayar balik. Syarikat-syarikat ini termasuk Standard & Poor's, Moody's dan Fitch's. Untuk memastikan penjualan bon yang berjaya, peminjam perlu membayar kadar faedah yang lebih tinggi sekiranya rating mereka adalah di bawah AAA.

Jika penarafannya sangat rendah, ia dikenali sebagai bonet sampah. Walaupun risiko mereka, pelabur membeli bon sampah kerana mereka menawarkan kadar faedah tertinggi.

Bon korporat adalah pinjaman kepada syarikat. Jika bon itu ke negara, mereka dikenali sebagai hutang kerajaan. Kerajaan U. S. mengeluarkan bon Perbendaharaan. Kerana ini adalah bon yang paling selamat, hasil Perbendaharaan adalah penanda aras untuk semua kadar faedah lain. Pada bulan April 2011, apabila Standard & Poor mengurangkan prospek hutang U. S., Dow turun 200 mata. Itulah bagaimana kadar bon Perbendaharaan yang ketara adalah ekonomi S. U.

3. Sekuriti derivatif adalah berdasarkan nilai stok, bon atau aset lain yang mendasari. Mereka membenarkan peniaga mendapatkan pulangan yang lebih tinggi daripada membeli aset itu sendiri.

Pilihan saham membolehkan anda untuk berdagang dalam stok tanpa membelinya terlebih dahulu.Untuk bayaran yang kecil, anda boleh membeli pilihan panggilan untuk membeli stok pada tarikh tertentu pada harga tertentu. Sekiranya harga saham meningkat, anda melaksanakan pilihan anda dan membeli stok pada harga yang dirundingkan anda. Anda boleh memegangnya, atau segera menjualnya untuk harga sebenar yang lebih tinggi.

Pilihan meletakkan memberi anda hak untuk menjual stok pada tarikh tertentu pada harga yang dipersetujui. Jika harga saham lebih rendah pada hari itu, anda membelinya dan membuat keuntungan dengan menjualnya pada harga yang disepakati, lebih tinggi. Sekiranya harga saham lebih tinggi, anda tidak menggunakan pilihan.

Ia hanya dikenakan bayaran untuk pilihan anda.

Kontrak niaga hadapan adalah derivatif berdasarkan komoditi. Yang paling biasa ialah minyak, mata wang, dan produk pertanian. Seperti opsyen, anda membayar yuran yang kecil, dipanggil margin. Ia memberi anda hak untuk membeli atau menjual komoditi untuk harga yang dipersetujui pada masa hadapan. Niaga hadapan lebih berbahaya daripada pilihan kerana anda mesti menjalankannya. Anda sedang memasuki kontrak sebenar yang anda perlu lakukan .

Sekuriti yang disokong aset adalah derivatif yang nilainya didasarkan pada pulangan dari sekumpulan aset pendasar, biasanya bon. Yang paling biasa adalah sekuriti yang disokong gadai janji, yang membantu mewujudkan krisis gadai janji subprima. Kertas komersial yang disokong aset adalah kumpulan pinjaman korporat. Mereka disokong oleh aset seperti harta komersil atau autos. Kewajipan hutang bercagar mengambil sekuriti ini dan membahagikannya ke dalam tranche, atau kepingan, dengan risiko yang sama.

Sekuriti kadar lelongan adalah derivatif yang nilainya ditentukan oleh lelongan mingguan bon korporat. Mereka tidak lagi wujud. Pelabur berpendapat pulangan itu adalah selamat seperti bon yang mendasari. Pulangan sekuriti ditetapkan mengikut lelongan mingguan atau bulanan yang dijalankan oleh peniaga broker. Ini adalah pasaran cetek, yang bermakna tidak banyak pelabur mengambil bahagian. Itu menjadikan sekuriti lebih berisiko daripada bon itu sendiri. Pasaran sekuriti kadar lelongan beku pada tahun 2008. Ini menyebabkan banyak pelabur memegang beg itu. Ia membawa kepada siasatan SEC.

Bagaimana Sekuriti Mempengaruhi Ekonomi

Sekuriti menjadikannya mudah bagi mereka yang mempunyai wang untuk mencari mereka yang memerlukan modal pelaburan. Itu menjadikan perdagangan mudah dan tersedia untuk banyak pelabur. Sekuriti menjadikan pasaran lebih cekap.

Sebagai contoh, pasaran saham memudahkan para pelabur untuk melihat syarikat mana yang baik dan mana yang tidak. Wang dengan cepat pergi ke syarikat-syarikat yang sedang berkembang. Itu memberi ganjaran prestasi dan memberikan insentif untuk pertumbuhan selanjutnya.

Sekuriti juga mewujudkan perubahan yang lebih merosakkan dalam kitaran perniagaan. Oleh kerana mereka begitu mudah untuk dibeli, pelabur individu boleh membelinya secara tidak langsung. Ramai membuat keputusan tanpa dimaklumkan atau dipelbagaikan. Apabila harga saham jatuh, mereka kehilangan simpanan keseluruhan mereka. Itu berlaku pada hari Khamis Khamis, yang membawa kepada Kemelesetan Besar pada tahun 1929.

Derivatif membuat turun naik ini lebih buruk. Pada mulanya, pelabur menganggap derivatif membuat pasaran kewangan kurang berisiko.Mereka membenarkan mereka melindung nilai pelaburan mereka. Jika mereka membeli saham, mereka hanya membeli pilihan untuk melindungi mereka sekiranya harga saham jatuh. Sebagai contoh, CDO membenarkan bank membuat lebih banyak pinjaman. Mereka menerima wang daripada pelabur yang membeli CDO dan mengambil risiko.

Malangnya, semua produk baru ini mencipta terlalu banyak kecairan. Itu mencipta gelembung aset dalam perumahan, kad kredit dan hutang auto. Ia mewujudkan permintaan yang terlalu banyak dan rasa aman dan kemakmuran palsu. CDO membenarkan bank-bank melonggarkan piawaian pemberian pinjaman mereka, yang lebih menggalakkan.

Derivatif ini begitu kompleks sehingga pelabur membelinya tanpa memahami mereka. Apabila pinjaman gagal, panik berlaku. Bank menyedari bahawa mereka tidak dapat memikirkan harga derivatif itu. Itu menjadikan mereka mustahil untuk menjual semula di pasaran sekunder.

Semalam, pasaran untuk mereka hilang. Bank enggan memberi pinjaman kepada satu sama lain kerana mereka takut menerima CDO berpotensi tidak berharga sebagai balasannya. Akibatnya, Rizab Persekutuan terpaksa membeli CDO untuk memastikan pasaran kewangan global runtuh. Untuk lebih lanjut, lihat Krisis Kewangan Global 2008.