Pilihan Rookies: 3 Kesalahan untuk Elakkan

Peniaga pilihan jenama baru cenderung memikirkan kemungkinan memperoleh satu tan wang. Lebih dari itu - mereka mengharapkan untuk membuat wang itu. Setelah semua (proses pemikiran berjalan): "Jika saya masuk pada masa yang tepat, pelaburan $ 100 mungkin bertambah menjadi $ 1, 000 atau $ 2, 000)."

Pemeriksaan realiti: Pasti akan berlaku sesekali, tetapi yang paling banyak hasil yang mungkin adalah anda akan kehilangan $ 100 anda dengan kerap bahawa hasilnya adalah kerugian keseluruhan.

Nasihat Asas untuk Pedagang Opsyen

1) Jangan membeli pilihan murah (panggilan atau putar). Pilihan murah murah untuk salah satu daripada dua sebab utama.

Pertama, terdapat sedikit masa yang tinggal sebelum pilihannya tamat. Oleh itu, tidak banyak masa untuk harga saham yang mendasar untuk bergerak jauh untuk menjana keuntungan.

Kedua, pilihannya terlalu jauh daripada wang dan mempunyai Delta yang sangat kecil. Itu bermakna hanya ada peluang kecil bahawa harga saham akan meningkat (atau berkurang) dengan cukup untuk menjadikan pelaburan anda menguntungkan. Sebagai contoh, apabila stok didagangkan hampir $ 50, membeli pilihan panggilan dengan harga $ 60 strike cenderung menjadi pelaburan yang sangat bodoh. Tidak kerana ia mustahil untuk stoknya meningkat cukup untuk membuat pilihan panggilan berharga - tetapi kerana kemungkinan saham bergerak 20% lebih tinggi semasa pilihan hayatnya sangat kecil.

Mimpi (keuntungan besar) membatasi kos membeli panggilan.

Walau bagaimanapun, apabila anda menganggap betapa jarangnya perdagangan ini menghasilkan keuntungan, pelaburan ini merupakan cadangan yang kehilangan wang.

NOTA: Sekiranya berita sedang menunggu , dan semua pedagang mengetahui bahawa terdapat peluang yang lebih tinggi untuk harga saham untuk naik atau turun) harga pilihan lebih tinggi. Tiada siapa yang menjual "pilihan murah" pada harga yang murah apabila pengumuman berita dijangka.

[Untuk memahami mengapa harga opsyen lebih tinggi dalam keadaan ini, baca tentang turun naik tersirat .

2. Jangan menjual pilihan yang mendalam dalam wang. Apabila menaikkan harga saham, anda boleh menggunakan strategi menjual pilihan meletakkan telanjang . Selagi anda tidak menjual terlalu banyak (hanya menjual satu untuk setiap 100 saham yang anda beli), saiz kedudukan anda akan selari dengan toleransi anda untuk risiko . Walau bagaimanapun, sesetengah peniaga tersilap percaya bahawa mereka boleh menjual meletakkan apabila harga mogok jauh dari wang. Contohnya, apabila menaik pada saham $ 63, boleh diterima menjual dengan memukul $ 55, $ 60, atau mungkin $ 65. Tetapi menjual harga dengan mogok $ 75 tidak akan membawa anda kedudukan yang anda mahukan. Kenapa? Oleh kerana peniaga yang membeli tempat anda akan melindung nilai perdagangannya dengan membeli 100 saham saham dengan jumlah biaya kurang dari $ 75 (jika peniaga tidak dapat membeli saham pada harga yang cukup rendah, pedagang itu akan

tidak beli tempat anda).Kemudian peniaga menjalankan pilihan put segera untuk membongkar kedudukan pada keuntungan - peniaga membayar kurang dari $ 75 tetapi mengumpul $ 75 ketika bersenam. Hasilnya ialah anda akan memiliki saham, dan tidak menjadi pilihan pendek. Itu mungkin bukan kedudukan yang dikehendaki. 3. Apabila menulis panggilan tertutup, pastikan perdagangan membenarkan keuntungan. Satu strategi konservatif (risiko rendah) adalah menulis panggilan tertutup ITM (dalam wang). Satu masalah timbul untuk peniaga-peniaga baru apabila panggilan yang mereka jual membolehkan peluang nol untuk memperoleh keuntungan.

CONTOH:

Beli 100 saham XYZ @ $ 54. 00

Jual 1 XYZ Dec 50 call @ $ 4. 00
Kos Bersih: $ 50. 00
Apabila tamat tiba, hasil terbaik mungkin berlaku apabila pilihan panggilan masih ITM dan stok dijual pada harga mogok, atau $ 50 per saham. Ini adalah perdagangan yang buruk. Pelajaran: Hanya menjual pilihan apabila premium yang dipungut cukup tinggi untuk menjana keuntungan semasa tamat (jika panggilan dijalankan dan anda). Peniaga yang cuai boleh "melupakan" untuk menjual pilihan harga lebih tinggi daripada nilai intrinsik (harga saham tolak harga strike call).

Ini hanya 3 kesilapan yang boleh dilakukan oleh peniaga - setiap mudah dihindari.