Definisi Gaya Bersama - Melabur

Lebih banyak lagi untuk gaya bersama daripada fesyen. Ini adalah perihalan asas bagaimana ia melabur. Apabila membezakan antara jenis dana asas, gaya dana bersama secara umumnya merujuk kepada objektif pelaburan saham nilai atau pertumbuhan dalam kombinasi dengan permodalan pasaran rata-rata pegangan portfolio dana.

Gaya Reksa Dana: Permodalan Pasaran - Saham

Dana stok mula-mula dikategorikan mengikut gaya dari segi permodalan pasaran purata (saiz perniagaan atau perbadanan yang sama dengan jumlah harga saham bilangan saham tertunggak):

• Stok tutup besar Dana melabur dalam saham syarikat dengan permodalan pasaran yang besar, biasanya lebih tinggi daripada $ 10 bilion. Syarikat-syarikat ini begitu besar bahawa anda mungkin pernah mendengar tentang mereka atau anda juga boleh membeli barangan atau perkhidmatan dari mereka secara teratur. Beberapa nama saham besar termasuk Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, dan Bank of America.
• Dana Saham Mid-cap melabur dalam stok korporasi permodalan pertengahan saiz, biasanya antara $ 2 bilion dan $ 10 bilion. Banyak nama syarikat yang mungkin anda kenal, seperti Harley Davidson dan Netflix, tetapi yang lain mungkin bukan nama keluarga biasa.

• Dana Saham Kecil-cap melabur dalam stok korporasi dengan saiz kecil, biasanya antara $ 500 juta dan $ 2 bilion. Kapitalisasi yang lebih kecil dirujuk sebagai stok mikro "cap".

Gaya Reksa Dana: Objektif Pelaburan - Saham

Dana saham kemudian dikategorikan mengikut objektifnya, yang sebahagian besarnya akan dibahagikan kepada objektif Pertumbuhan, Nilai atau Blend:

• Dana Saham Pertumbuhan melabur dalam saham pertumbuhan, yang merupakan saham syarikat yang dijangka berkembang pada kadar lebih cepat daripada purata pasaran.
• Nilai Saham Dana melabur dalam saham nilai, yang merupakan saham syarikat yang pelabur atau pengurus dana bersama percaya menjual pada harga yang lebih rendah daripada nilai pasaran. Nilai Dana Saham sering dipanggil Dividend Mutual Funds kerana saham nilai biasanya membayar dividen kepada pelabur, sedangkan saham pertumbuhan yang tipikal tidak membayar dividen kepada pelabur kerana perbadanan itu mengimbangi dividen untuk terus mengembangkan perbadanan itu.
• Blend Stock Funds melabur dalam campuran saham pertumbuhan dan nilai.

Gaya Reksadana: Ketidakmampuan Dana Bon

Gaya dana bon dipecah menjadi dua kategori utama - Kematangan dan Kualiti Kredit:

Juga dinyatakan sebagai tempoh bon, kematangan boleh dianggap sebagai jumlah masa , yang boleh longgar dan hanya diterjemahkan bermakna jumlah tahun tempoh bon. Dana bersama boleh memegang berpuluh-puluh atau beratus-ratus bon dan kematangan biasanya dinyatakan sebagai tempoh purata bon yang dipegang dalam dana bersama.

• Dana Bon jangka pendek terutamanya melabur dalam bon yang mempunyai tempoh matang kurang dari 4 tahun. Kategori sub dana jangka pendek adalah Ultra Bond jangka pendek dana, yang biasanya akan melabur dalam bon dengan tempoh matang kurang dari satu tahun. Pelabur konservatif cenderung menyukai dana bon jangka pendek kerana mereka mempunyai kepekaan kadar faedah yang lebih rendah. Walau bagaimanapun, dana bon jangka pendek mempunyai pulangan purata relatif lebih rendah dari masa ke masa daripada dana bon perantaraan dan jangka panjang.
• Dana Bon jangka menengah terutamanya melabur dalam bon yang mempunyai purata kematangan antara 4 dan 10 tahun. Dana bon ini menawarkan gabungan pulangan yang berpatutan untuk risiko kadar faedah yang wajar, oleh itu banyak pelabur seperti kategori asas bon ini: Keadaan ekonomi sukar untuk diramal. Oleh itu pelabur boleh "menumpang pagar" risiko dengan melabur dalam dana bon jangka menengah. Jika, sebagai contoh, kadar faedah naik, harga bon akan turun. Semakin panjang atau tempoh, semakin banyak harga bon akan turun naik (dalam arah yang bertentangan dengan kadar faedah). Dana bon jangka pendek akan dilaksanakan dengan lebih baik dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat tetapi dana bon jangka panjang akan melaksanakan lebih baik dalam persekitaran kadar faedah yang jatuh. Dana bon jangka menengah mencari landasan pertengahan yang boleh diterima.
• Dana Bon jangka panjang terutamanya melabur dalam bon yang mempunyai tempoh matang lebih daripada 10 tahun. Oleh itu, dana bon ini mempunyai risiko kadar faedah yang lebih tinggi. Apabila kadar faedah dijangka menurun, bon jangka panjang adalah taruhan terbaik pelabur untuk pulangan relatif lebih tinggi berbanding dengan dana bon jangka pendek dan jangka menengah. Sebaliknya berlaku dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat (harga bon jangka panjang akan jatuh lebih cepat berbanding dengan tempoh matang yang lebih pendek dan kemungkinan akan menyebabkan pulangan negatif bagi pelabur dana bon jangka panjang).

Gaya Reksa Dana: Kualiti Kredit Dana Bon

Pengelasan luas ini mencerminkan keupayaan pengeluar pendasar untuk membayar balik pelabur bon. Anda boleh memikirkan kualiti kredit sebagai skor kredit syarikat atau negara. Skor ini dinyatakan sebagai penarafan, yang dihasilkan oleh agensi penarafan, seperti Standard & Poor, pada skala 'AAA' untuk kualiti kredit tertinggi hingga 'D' untuk kegagalan.

Bon kualiti kredit yang rendah biasanya dikenalpasti sebagai "High Yield" atau "Junk" kerana risiko yang lebih tinggi adalah mungkir (dan dengan itu hasil yang lebih tinggi untuk mengimbangi pelabur bon untuk risiko yang berkaitan).

Lihat Juga: Morningstar Style Box

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.