Bagaimana Inflasi Mempengaruhi Pelaburan Saham

Pasaran saham sedang berjalan dengan kata "Saya" dan pelabur menunjukkan saraf mereka. Inflasi mempunyai Lembaga Rizab Persekutuan yang ketakutan dan kami semua akan membayar harga untuknya. Harga tenaga tinggi, peningkatan kos buruh unit dan tekanan ke atas bekalan sumber utama seperti keluli dan simen (terima kasih kepada Badai Katrina dan Rita) sedang berbaris seperti beberapa bintang yang tidak percaya untuk menjamin Fed akan terus menaikkan jangka pendek kadar faedah.

Kadar faedah tinggi dan syarikat yang menaikkan harga tidak menambahkan sehingga profil pelaburan yang kebanyakan pelabur menikmati. Walau bagaimanapun, stok masih menjadi lindung nilai yang baik terhadap inflasi kerana, dalam teori, pendapatan dan pendapatan syarikat perlu berkembang pada kadar yang sama seperti inflasi sepanjang masa.

Pasaran Global

Walaupun sesetengah syarikat boleh bertindak balas terhadap inflasi dengan menaikkan harga mereka, yang lain yang bersaing di pasaran global mungkin sukar untuk terus berdaya saing dengan pengeluar asing yang tidak perlu menaikkan harga disebabkan oleh inflasi.

Lebih penting lagi, inflasi merompak pelabur (dan orang lain) dengan menaikkan harga tanpa kenaikan nilai yang sama. Anda membayar lebih kurang.

Ini bermakna kewangan syarikat lebih terperinci oleh inflasi kerana bilangan (hasil dan pendapatan) meningkat dengan kadar inflasi selain daripada nilai tambah yang dijana oleh syarikat.

Pendapatan

Apabila inflasi menurun, begitu pula pendapatan dan pendapatan yang meningkat.

Ia adalah pasang surut yang menimbulkan dan menurunkan semua perahu, tetapi ia masih membuat gambaran jelas mengenai nilai sebenar yang sukar.

Alat ketenteraan utama Fed adalah kadar faedah jangka pendek. Dengan membuat wang lebih mahal untuk meminjam, Fed berkesan menghapuskan beberapa modal yang berlebihan dari pasaran.

Terlalu banyak wang yang mengejar terlalu banyak barang adalah satu definisi inflasi klasik. Mengambil wang dari pasaran memperlahankan kitaran kenaikan harga.

Terdapat dua lagi mesyuarat Jawatankuasa Pasar Terbuka (badan yang menetapkan kadar) pada tahun 2005: 1 November dan 13 Disember.

Memandangkan tekanan yang disebut tadi, anda boleh bawa ke bank bahawa Fed akan terus menaikkan kadar sekurang-kurangnya menjelang akhir tahun ini.

Pelaburan

Sekiranya anda bimbang tentang inflasi dan pelaburan anda? Sekiranya anda mempunyai sebahagian besar portfolio anda dalam sekuriti pendapatan tetap, jawapannya adalah ya.

Inflasi mengikis kuasa beli dan pesara anda pada pendapatan tetap yang mengalami ketika telur sarang mereka membeli kurang setiap tahun berlalu. Inilah sebab mengapa penasihat kewangan berhati-hati walaupun pesara untuk menyimpan beberapa peratusan aset mereka di pasaran saham sebagai lindung nilai terhadap inflasi.

Lebih banyak wang tunai atau setara tunai yang anda pegang, inflasi yang lebih parah akan menghukum anda.A $ 100 di bawah tilam hanya akan membeli barang bernilai $ 96 selepas setahun inflasi 4 peratus. Cari produk yang diindeks oleh inflasi seperti Bon Perbendaharaan Saya dan produk lain yang menawarkan lindung nilai terhadap kenaikan harga.

Kesimpulan

Para pelabur perlu mengawasi stok sensitif kadar faedah sejak tekanan berterusan oleh Fed akan menjaga kadar bergerak sepanjang akhir tahun dan mungkin ke 2006.