Boxstar morningstar

Semasa mengkaji semula gaya dana bersama, anda mungkin berjalan di sekeliling kotak yang kelihatan seperti permainan tic-tac-toe. Jika ya, anda mungkin telah melihat kotak gaya dari Morningstar, firma yang menawarkan alat, seperti perisian untuk profesional, dan maklumat penyelidikan yang tersedia untuk semua peringkat pelabur dana bersama dalam talian di Morningstar. com. Morningstar juga memperluaskan maklumat dan ulasan mereka kepada Dana Pertukaran Tukaran Wang (ETF) dan Dana Lindung Nilai.

Asas mengenai Gaya Dana untuk Dana Saham

Gaya dana bersama saham boleh dianggap sebagai gabungan dua komponen: 1) Sama ada nilai, pertumbuhan, atau objektif campuran dan 2 ) Permodalan pasaran purata pegangan, dinyatakan sebagai besar, pertengahan, atau kecil. Kotak Gaya Morningstar, yang merupakan alat tersandiri, yang menjadi tanda dagangan mereka, kemudian menggabungkan kedua-duanya ke grid (lihat imej di atas halaman ini, yang mengenal pasti dana saham "pertumbuhan besar" dengan dataran atas kanan grid yang diisi hitam ).

Asas Gaya Dana untuk Dana Bon

Gaya dana bersama bon juga boleh dianggap sebagai gabungan dua komponen: 1) Tempoh purata (sama dengan kematangan) portfolio asas pegangan dan 2) Kualiti kredit purata pegangan bon.

Inilah yang dikatakan Morningstar tentang Box Stylenya:

Ini adalah titik data Morningstar proprietari. Kotak Gaya Morningstar adalah grid sembilan persegi yang memberikan gambaran grafik "gaya pelaburan" stok dan dana bersama. Bagi stok dan dana saham, ia mengelaskan sekuriti mengikut permodalan pasaran (paksi menegak) dan faktor pertumbuhan dan nilai (paksi mendatar). Dana pendapatan tetap dikelaskan mengikut kualiti kredit (paksi menegak) dan kepekaan terhadap perubahan kadar faedah (paksi mendatar).

Dengan menyediakan gambaran visual yang mudah difahami ciri-ciri stok dan dana, Morningstar Style Box membolehkan perbandingan dan pembinaan portfolio yang berdasarkan maklumat mengenai pegangan sebenar, berbanding dengan andaian berdasarkan nama dana atau bagaimana ia dipasarkan. Kotak Style juga menjadi asas bagi kategori dana berasaskan gaya Morningstar dan indeks pasaran.

Lihat juga: Analisis Reksa Dana: 10 Perkara yang Dianalisis (dan 3 untuk Abaikan)