Bagaimana Menganalisa Reksa Dana

Kita semua tahu mantra industri perkhidmatan kewangan yang haus, "prestasi lalu tidak menjamin hasil masa depan." Ia adalah amaran yang baik tetapi penafian itu tidak menghalang sesiapa daripada membuat keputusan hari ini berdasarkan prestasi semalam.

Masalahnya ialah kita tidak melabur ke belakang; kami melabur ke hadapan dan ada lagi untuk menganalisis dana bersama daripada mengkaji prestasi lalu. Malah, penunjuk prestasi masa depan yang terbaik termasuk faktor yang banyak diingini pelabur.

Terdapat faktor penting lain seperti kepemimpinan pengurus, nisbah belanja, nisbah pusing ganti, dan kecekapan cukai untuk menganalisis dan membandingkan sebelum membeli dana bersama:

Analisa Prestasi Reksa Dana

Jika anda akan menganalisis pulangan sejarah, anda perlu melakukannya dengan betul. Prestasi masa lalu tidak menjamin keputusan masa depan tetapi perkara penting ketika menganalisis dana yang dikelola secara aktif. Walau bagaimanapun, ramai pelabur terjebak dalam perangkap mengejar prestasi dengan sentiasa membeli dana yang melakukan yang terbaik dan menjual yang melakukan yang paling teruk. Ini adalah satu lagi bentuk masa pasaran yang memastikan pelabur akan sentiasa membeli tinggi dan menjual rendah - bertentangan dengan tingkah laku pelabur yang bijak. Apabila menganalisis prestasi lalu, lebih fokus pada pulangan 5 tahun dan 10 tahun kerana bingkai masa ini merupakan petunjuk yang lebih besar dari kemahiran pengurus dana dalam menavigasi persekitaran ekonomi yang sentiasa berubah.

Menganalisa Tempoh Tenaga Pengurus

Sekiranya anda tertarik dengan pulangan 5 tahun dan 10 tahun dana bersama, boleh menjadi kesilapan untuk membeli saham dana ini jika pengurus hanya berada di helm selama setahun. Ini menunjukkan pengurus masa lalu bertanggungjawab untuk prestasi jangka panjang yang kukuh tetapi pengurus baru tidak membuktikannya.

Begitu juga, anda tidak akan menolak dana jika pulangan 10 tahun kelihatan lemah, berbanding dengan jenis dana lain, jika prestasi 5 tahun kelihatan baik dan tempoh pengurus adalah 5 tahun. Dalam kes ini, pengurus semasa harus menerima kredit untuk pulangan 5 tahun tetapi tidak menerima kesalahan untuk 10 tahun. Secara ringkasnya, pastikan bahawa tempoh masa anda menganalisis bertepatan dengan tempoh pengurus semasa. Anda juga mungkin ingin mengelakkan sepenuhnya dana dengan tempoh pengurus kurang dari 3 tahun.

Mencari Nisbah Perbelanjaan yang Rendah:

Perbelanjaan rendah memberikan dana permulaan kepada dana yang sama dengan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi. Dalam erti kata lain, perbelanjaan relatif lebih tinggi adalah seret pada prestasi. Sebagai contoh, semua perkara lain menjadi sama, dana bersama dengan nisbah perbelanjaan 0. 50 mempunyai kelebihan yang kuat berbanding dengan dana setanding dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1. 00.

Jika kedua-dua dana mempunyai pulangan kasar (sebelum perbelanjaan) dari 10. 00% dalam tahun tertentu, dana pertama akan mempunyai pulangan bersih (selepas perbelanjaan) kepada pelabur 9.50% dan dana kedua akan mempunyai pulangan bersih sebanyak 9. 00%. Penjimatan kecil berubah menjadi simpanan besar dari masa ke masa.

Diberikan, pengurus dana dapat menghasilkan hasil yang kuat dalam jangka waktu singkat (kurang dari 5 tahun) dengan perbelanjaan relatif tinggi tetapi kinerja luar ini sukar dicapai secara konsisten dalam jangka waktu yang lama (lebih dari 5 tahun).

Inilah sebabnya para pelabur memilih dana indeks: Perbelanjaan yang rendah dan pulangan jangka panjang cenderung rata-rata lebih tinggi daripada majoriti dana yang diuruskan secara aktif.

Mencari Nisbah Pusing Balik Rendah:

Perolehan dana merupakan peratusan pegangan dana yang telah diganti pada tahun sebelumnya. Contohnya, jika dana bersama melabur dalam 100 saham yang berbeza dan 50 daripada mereka diganti dalam tempoh satu tahun, nisbah pusing ganti akan menjadi 50%. Perolehan adalah berkaitan dengan nisbah perbelanjaan kerana perdagangan relatif tinggi (membeli dan menjual) diterjemahkan ke dalam perbelanjaan yang lebih tinggi, seperti komisen perdagangan dan kos penyelidikan. Nisbah perolehan relatif rendah juga menunjukkan falsafah pelaburan "membeli dan memegang", yang biasanya disukai untuk pelabur jangka panjang dan menunjukkan keyakinan terhadap pengurus dana, berbanding dengan strategi masa pasaran yang berlebihan, -term kembali tetapi meningkatkan risiko penurunan.

Perlu diingat peraturan epal ke epal di sini dan membandingkan dana untuk purata kategori masing-masing kerana sesetengah dana, seperti dana bon, secara semulajadi akan mempunyai perolehan yang lebih tinggi daripada kebanyakan jenis dan kategori dana lain.

Cari Dana Cekap Cukai untuk Akaun Boleh Ditebus

Cukai yang lebih rendah biasanya diterjemahkan kepada pulangan yang lebih tinggi kerana anda menyimpan lebih banyak wang anda dan memperoleh faedahnya semasa anda memegang pelaburan. Kebanyakan pelabur mempunyai sekurang-kurangnya satu akaun yang ditangguhkan cukai, seperti IRA, 401 (k), 403 (b) atau anuiti, tetapi jika anda mempunyai akaun pembrokeran individu atau bersama, anda biasanya perlu mencari dana bersama yang tidak menjana terlalu banyak beban cukai daripada dividen dan pengagihan keuntungan modal. Atas sebab ini, anda mungkin ingin mengelakkan dana bersama dividen dan dana bon dalam akaun pembrokeran tetap anda, jika mungkin. Anda boleh meletakkan dana ini dalam akaun tertunda cukai anda. Manuver strategik dan membahagikan dana ke dalam pelbagai akaun berdasarkan kecekapan cukai dipanggil lokasi aset.

Pertimbangkan Dana Indeks

Semua garis panduan di atas untuk menganalisis dana bersama adalah terutamanya untuk memilih dana yang diuruskan secara aktif. Walau bagaimanapun, proses analisis untuk dana yang dikendalikan secara pasif hampir tidak perlu, terutamanya kerana dana indeks secara semulajadi mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah dan nisbah pusing rendah yang rendah dan tempoh pengurus tidak umumnya dipertimbangkan. Apabila menganalisis dana indeks, anda perlu memastikan nisbah perbelanjaan adalah rendah kerana kos rendah adalah kelebihan utama jenis dana ini. Sebagai contoh, Dana Indeks S & P 500 terbaik juga merupakan antara dana indeks kos terendah. Jika anda hanya akan menggunakan dana indeks, anda mungkin ingin membuka akaun di Vanguard Investments, di mana anda akan dapati pemilihan keseluruhan dana indeks terbaik dan ETF yang tersedia di satu tempat dana.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalahartikan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.