Bagaimana Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC) Melindungi Anda

Seperti yang saya bahas dalam kaedah pegangan pelaburan artikel saya, terdapat beberapa cara untuk memegang pelaburan anda. Kebanyakan pelabur biasa memiliki stok, bon, dana bersama, dan sekuriti lain melalui akaun pembrokeran mereka, selalunya akaun margin. Hasilnya ialah firma itu sendiri secara teknikal memiliki stok dan memegangnya bagi pihak klien mereka. Apabila ini berlaku, saham dikatakan diadakan di "nama jalan".

Sekiranya dan apabila sebuah syarikat broker jatuh bankrap, tanpa perlindungan dari SIPC, pelanggan akan kehilangan semua aset mereka dan akan dihapuskan walaupun perniagaan yang mereka ada, syarikat seperti Coca-Cola atau Berkshire Hathaway, dengan sempurna. Sijil stok fizikal, sebaliknya, boleh hilang sebagai tambahan kepada kerumitan untuk mendaftar, dimasukkan ke dalam peti deposit keselamatan, dipulihkan semula, dan didaftarkan semula kepada pemilik baru. Mengetahui ini, kerajaan mewujudkan Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti - SIPC untuk jangka pendek - pada 1970 melalui Akta Perlindungan Pelaburan Sekuriti. Ia bukan sebuah agensi kerajaan Persekutuan, tetapi sebaliknya sebuah institusi anggota di mana setiap institusi kewangan yang sebahagian darinya membayar kepada sistem tersebut.

SIPC tidak melindungi pelabur daripada kerugian daripada pelaburan mereka. Apa yang dilakukan adalah menggantikan banyak pelaburan yang dipegang dalam akaun mereka jika broker atau institusi kewangan mereka muflis.

Itu sahaja. Sekiranya anda memiliki 500 saham General Electric sebelum kebankrapan, anda akan mendapat 500 saham General Electric dalam akaun pembrokeran baru di institusi pilihan anda selepas kebankrapan disusun oleh kakitangan SIPC. Itulah yang mudah. Sementara itu, GE mungkin akan naik, ia mungkin turun, atau mungkin tidak ada tempat.

Bagaimana Kerja SIPC dan Apa Pelaburan Dilindungi

Penting untuk memahami apa yang SIPC tidak meliputi. Menurut laman web rasmi, "SIPC tidak melindungi individu yang dijual stok tidak berharga dan sekuriti lain. SIPC membantu individu yang wang, stok dan sekuriti lain dicuri oleh broker atau diletakkan dalam risiko apabila pembrokeran gagal kerana alasan lain, "Mereka juga berkata:

• Apabila SIPC terlibat. Apabila firma broker gagal kerana pelanggan tunai dan sekuriti yang hilang dari akaun pelanggan, SIPC biasanya meminta mahkamah persekutuan untuk melantik pemegang amanah untuk membubarkan firma dan melindungi pelanggannya. Dengan kegagalan firma broker yang lebih kecil, SIPC kadang-kadang berurusan secara langsung dengan pelanggan.
• Pelabur yang layak mendapat bantuan SIPC. SIPC membantu kebanyakan pelanggan firma pembrokeran yang gagal apabila aset hilang dari akaun pelanggan.(Senarai pelabur tidak layak boleh didapati dalam soalan keempat di bahagian seterusnya risalah ini).
• Pelaburan dilindungi oleh SIPC. Tunai dan sekuriti - seperti stok dan bon - yang dipegang oleh pelanggan di firma pembrokeran bermasalah kewangan dilindungi oleh SIPC. Antara pelaburan yang tidak layak untuk perlindungan SIPC ialah kontrak niaga hadapan dan mata wang komoditi, serta kontrak pelaburan (seperti perkongsian terhad) yang tidak didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat di bawah Akta Sekuriti 1933.
• Syarat-syarat SIPC bantu. Pelanggan firma pembrokeran yang gagal mendapatkan semua sekuriti (seperti stok dan bon) yang telah didaftarkan atas namanya atau dalam proses didaftarkan. Selepas langkah pertama ini, aset pelanggan yang lain akan dibahagikan kepada asas pro rata dengan dana yang dikongsi dalam perkadaran dengan saiz tuntutan. Jika dana yang mencukupi tidak tersedia dalam akaun pelanggan firma untuk memenuhi tuntutan dalam had ini, dana rizab SIPC digunakan untuk menambah pengedaran, sehingga siling sebanyak $ 500, 000 setiap pelanggan, termasuk maksimum $ 100, 000 untuk tunai tuntutan. Dana tambahan mungkin tersedia untuk memenuhi baki tuntutan pelanggan selepas kos pembubaran firma pembrokeran diambil kira.
• Bagaimana pemindahan akaun berfungsi. Dalam firma pembrokeran yang gagal dengan rekod yang tepat, pemegang amanah yang dilantik oleh mahkamah dan SIPC boleh mengatur untuk mempunyai beberapa atau semua akaun pelanggan yang dipindahkan ke firma pembrokeran yang lain. Pelanggan yang akaunnya dipindahkan diberitahu dengan segera dan kemudian mempunyai pilihan untuk tinggal di firma baru atau berpindah ke broker lain yang mereka pilih.
• Bagaimana tuntutan dinilai. Biasanya, apabila SIPC meminta mahkamah untuk meletakkan syarikat broker bermasalah dalam pembubaran, nilai kewangan akaun pelanggan dikira sebagai "tarikh pemfailan. "Di mana mungkin, stok sebenar dan sekuriti lain yang dimiliki oleh pelanggan dikembalikan kepadanya. Untuk mencapai itu, dana rizab SIPC akan digunakan, jika perlu, untuk membeli sekuriti pengganti (seperti stok) di pasaran terbuka. Adalah selalu mungkin bahawa perubahan pasaran atau penipuan di firma pembrokeran yang gagal (atau di tempat lain) akan mengakibatkan sekuriti yang dikembalikan yang telah kehilangan beberapa - atau bahkan semua - nilai mereka. Dalam kes lain, sekuriti mungkin meningkat dalam nilai.

Berapa Lama Adakah Perlu Ambil Pelaburan Anda Sekiranya SIPC Telah Memasuki dan Menyelesaikan Kebankrapan Pialang?

SIPC terus berkata, "Kebanyakan pelanggan boleh mengharapkan untuk menerima harta mereka dalam masa satu hingga tiga bulan. Apabila rekod firma pembrokeran adalah tepat, penghantaran sesetengah sekuriti dan wang tunai kepada pelanggan boleh bermula tidak lama selepas pemegang amanah menerima borang tuntutan yang lengkap daripada pelanggan, atau lebih awal jika pemegang amanah boleh memindahkan akaun pelanggan ke broker-broker lain. Keterlambatan beberapa bulan biasanya timbul apabila rekod firma pembrokeran yang gagal adalah tidak tepat.Ia juga tidak biasa untuk kelewatan berlaku apabila firma broker bermasalah atau prinsipalnya terlibat dalam penipuan. "