Yang Jenis REIT Haruskah Anda Pembelian?

Sekali pelabur hartanah telah membeli nilai REIT untuk portfolio pelaburan mereka, ada satu langkah sementara sebelum melihat REIT individu dan prestasi mereka. Langkah itu adalah untuk memahami sepenuhnya perbezaan dalam dua jenis REIT utama, REIT Ekuiti dan Gadai Janji.

• Ekuiti REITs hartanah sendiri. -
  • REIT Ekuiti benar-benar membeli, memegang dan menguruskan hartanah komersil dan sewa. Walaupun mereka akan membiayai hartanah ini dalam banyak kes, tumpuan utama mereka adalah keuntungan melalui perolehan dan pengurusan.
  • REIT ekuiti melabur dalam pemilikan dan pengurusan harta komersil dan sewa. Terdapat potensi pulangan pelaburan berdasarkan beberapa faktor:
    • Penghargaan nilai hartanah yang dimiliki;
    • Inflasi memacu sewa sementara hipotek kekal stabil;
    • Pembayaran dividen secara amnya sihat, meningkat dari semasa ke semasa; atau
    • Keuntungan melalui pembelian dan penjualan hartanah jangka pendek.
• Gadaian REIT gadai janji sendiri -
  • REIT Gadai Janji tidak membeli, memiliki atau menguruskan hartanah. Mereka melabur dalam gadai janji ke hartanah hartanah. Walaupun mereka mempunyai harta sebagai cagaran untuk pinjaman di mana mereka melabur, REIT gadai janji tidak mempunyai kedudukan pemilikan dalam harta itu sendiri.

  • Mengapa perbezaan utama ini amat penting bagi pelabur REIT? Sifat keduanya menjadikan ciri-ciri risiko dan prestasi mereka agak berbeza. Matlamat risiko dan matlamat pelaburan anda akan menentukan jenis REIT ini sesuai untuk portfolio anda. Walaupun mereka bertindak secara berbeza, mereka tidak sepatutnya dipilih bersama oleh ramai pelabur. Nampaknya keputusan "sama ada / atau" dalam kebanyakan kes.

Walaupun REIT gadai janji boleh menghasilkan pulangan yang signifikan, kadang kala dalam jangka pendek, mereka membawa risiko tambahan yang ketara. Oleh kerana mereka hanya memegang instrumen hutang dan bukan harta, mereka tidak boleh mengambil bahagian dalam apresiasi harta cagaran.

Nilai mereka juga agak sensitif terhadap turun naik kadar faedah. Ini bukanlah faktor besar dalam REIT ekuiti, kerana mereka biasanya dibiayai oleh hipotek kadar tetap. Dengan pengaruh kadar faedah yang sangat penting kepada REIT gadai janji, harga mereka cenderung menjadi lebih tidak menentu daripada jenis ekuiti.

Nilai harta yang dimiliki lebih stabil dan boleh diramal daripada gadai janji dalam REIT gadai janji.

REIT lebih seperti melabur dalam pasaran saham atau terutamanya dalam dana bersama. Anda membeli saham dan merupakan pelabur yang benar-benar pasif. Anda bergantung kepada pengurus profesional untuk membeli dan menjual hartanah atau nota gadai janji dan menguruskan portfolio untuk keuntungan. Anda boleh menyemak pegangan anda pada bila-bila masa, mengikuti prestasi, dan membeli lebih banyak saham atau menjual pegangan anda apabila anda inginkan.

Dari perspektif membeli dan menjual, REITs lebih banyak cair daripada pegangan hartanah sebenar. Anda boleh menjual saham atau menambah pegangan anda dengan panggilan telefon atau dalam talian. Memiliki harta merupakan proses jualan yang lebih lama dan lebih mahal daripada komisen untuk menjual saham REIT. Atas sebab ini, REIT mungkin lebih baik jika anda tidak mahu masuk ke dalam pelaburan jangka panjang yang boleh membebankan ribuan dolar dalam menutup kos dan komisyen untuk keluar.

Sebaik sahaja anda membuat keputusan mengenai pelaburan REIT, maka ia hanya memutuskan pada Ekuiti, Hipotek atau kedua-duanya. Umumnya, REIT gadai janji dianggap lebih untuk diperdagangkan dalam jangka pendek berbanding strategi jangka panjang REIT ekuiti. Sebagai pelabur, teliti membiasakan diri dengan ciri-ciri kedua-duanya sebelum memilih REIT untuk melabur.