Risiko ekonomi semakin berkembang

Berat dan luas potensi risiko ekonomi tidak pernah begitu besar untuk ekonomi kita. Ini benar walaupun anda membandingkan keadaan semasa kami untuk beberapa masa yang sukar di masa lalu, seperti Kemelesetan Besar, muncul gelembung Dot Com, dan krisis gadai janji tahun 2007/2008.

Terdapat perbezaan besar antara kitaran kesukaran yang terdahulu dan situasi yang kita dapati sekarang.

Kembali dalam setiap tempoh gelap dalam ekonomi kita, pengguna Amerika individu mempunyai hutang yang kurang, kerajaan persekutuan berada dalam kedudukan kewangan yang lebih kukuh, dan Rizab Persekutuan mempunyai keupayaan untuk meningkatkan ekonomi melalui langkah-langkah seperti pelonggaran kuantitatif dan dengan menurunkan kadar faedah.

Pada masa ini, kerajaan Amerika telah ditorehkan dari segi respons yang berpotensi kepada sebarang risiko kemelesetan atau ekonomi. Ada sedikit yang boleh mereka lakukan yang belum pernah dicuba (dan gagal).

Kami mendapati diri kita dalam keadaan di mana kita lebih terdedah dan terdedah. Selepas badan pengawalseliaan seperti Rizab Persekutuan telah kehabisan peluru, ia menjadi siapa yang meneka tentang bagaimana mereka boleh cuba mengendalikan peristiwa risiko masa depan, dan sama ada samada taktik tersebut akhirnya berjaya.

Baru-baru ini, terdapat perubahan fokus dan kepercayaan ramai di banyak lokasi di seluruh dunia.

Fakta ini telah menunjukkan dirinya dalam banyak peristiwa baru-baru ini yang kita semua telah memberi kesaksian kepada: 'Brexit; 'pemilihan presiden baru kita; bangkitnya kumpulan politik yang jauh di seluruh Eropah dan di seluruh dunia; tarif berpotensi dan peperangan perdagangan.

Sekarang dalam susunan dunia baru ini, kita sedang merenung tepat dalam menghadapi banyak senario yang boleh membawa kepada peningkatan risiko, jika tidak bertindak sebagai kekuatan yang merugikan bagi ekonomi kita dan ekonomi negara-negara lain di seluruh dunia.

Beberapa ranjau darat potensial yang semua orang harus mengawasi termasuk, tetapi tidak terhad kepada:

"Nisbah Q"

Ringkasnya, Rasio Q mengambil nilai semua aset syarikat di pasaran saham, membandingkan dengan kos untuk menggantikan semua aset tersebut. Oleh sifatnya, Nisbah Q tidak boleh melebihi 1. 0, dan mana-mana tahap sedemikian akan tidak lestari.

Dalam enam kali di mana nisbah giliran mencecah 1,00 atau lebih tinggi, ia diikuti dengan segera oleh pembetulan pasaran saham yang signifikan. Harga rugi menurunkan nilai stok di pasaran, sehingga Rasio Q mereka turun serendah 0. 3.

Dengan kata lain, Rasio Q di atas 1. 0 terlalu tinggi, dan ia biasanya bertindak balas dengan kembali ke wilayah yang sangat undervalued 0. 3 atau lebih. Ini tidak akan menjadi isu atau kebimbangan apa pun, kecuali hakikat bahawa nisbah Q kini adalah pada 1.01.

Velocity of Money

Halaju wang akan menunjukkan kepada anda berapa kali satu dolar dibelanjakan melalui ekonomi per tahun. Jika pemilik restoran membayar tukang itu, dan tukang itu menggunakan dolar itu untuk membeli barang runcit, dan pemilik kedai runcit menggunakan dolar itu untuk pergi ke restoran, yang akan menjadi halaju 3.

Pada bila-bila masa halaju wang jatuh cukup tinggi, membayangkan bahawa kita mungkin menghadapi kemelesetan.

Halaju wang mencapai kemuncak sebanyak 10. 67 pada tahun 2007. Sejak itu, ia telah merosot ke tahap 5. 7, terendah yang kita lihat sejak kemelesetan bermula pada tahun 1974. Ini mungkin menyiratkan stok kemalangan pasaran sedang dalam perjalanan.

Dasar Dollar Sedikit

Untuk pertama kalinya dalam beberapa dekad, Presiden (terpilih) telah menunjukkan kecenderungan terhadap dolar yang lebih lemah. Negara yang memiliki mata wang yang lebih kuat mendapati lebih sukar untuk menjual produk dan perkhidmatan mereka di luar negara, sementara mereka yang mempunyai mata wang yang lebih lemah cenderung melihat peningkatan dalam imbangan perdagangan eksport mereka.

Masalahnya bukanlah dasar dolar lemah sendiri. Sebenarnya, ia membuat sedikit logik, dan berpotensi dapat membantu beberapa syarikat dan individu.

Masalahnya ialah pengumuman datang tiba-tiba. Sebaik sahaja peralihan dasar ditunjukkan berlaku dalam tempoh masa yang tiba-tiba atau sangat singkat, akan ada rasa sakit yang semakin meningkat bagi negara yang terlibat.

Syarikat-syarikat yang mengeluarkan barangan di Amerika akan mendapat manfaat daripada dasar dolar yang lemah. Walau bagaimanapun, jika mereka membeli bekalan dan sumber dari luar negara, walaupun syarikat U. S. berasaskan akan melihat kos mereka meningkat pada masa yang sama.

Tidak lama lagi untuk memberitahu dengan tepat betapa lemahnya dasar dolar akan memainkan semua syarikat di sini di Amerika. Kita boleh tahu bahawa ia akan membantu sesetengah orang, ketika menyakiti orang lain, dan yang paling kita harapkan ialah hasil bersih adalah positif keseluruhan atau daripada yang negatif.

Demonisasi

Perdana Menteri Modi di India baru-baru ini memulakan kempen penyemakan. Kerajaan membatalkan bil mata wang tertentu, tanpa amaran - wang kertas 500 dan 1, 000 rupee serta-merta dan secara rasmi kehilangan status mereka sebagai mata wang yang diiktiraf.

Nota Rs 500 dan Rs 2, 000 rupee baru diperkenalkan, yang diberikan kepada para pemilik rang undang-undang sebagai pertukaran / kredit bank. Individu boleh berdagang dalam nota mereka yang diwartakan untuk yang baru, tetapi hanya pada jumlah urus niaga yang rendah, tertakluk kepada maksimum harian.

Idea ini adalah bahawa ini akan sangat memudaratkan pemalsu dan orang yang terlibat dalam aktiviti haram, dan sejak itu proses penyemakan akan sangat berjaya. Sudah tentu, terdapat potensi akibat yang tidak diingini oleh ekonomi India menjunam ke tahap produktiviti yang paling rendah pada tahun-tahun kebelakangan ini.

Selain itu, terdapat banyak persaingan di bank dan kekeliruan awam dan keresahan ringan. Ekonomi berasaskan tunai yang paling tinggi di dunia akan mengambil sedikit masa untuk menyesuaikan diri dengan perubahan yang mengejutkan.

Ini bukan kali pertama India telah menyoroti bahagian mata wang mereka.Negara ini mengambil tindakan serupa 1954, dan pada tahun 1978 juga.

Walaupun tindakan penyemakan tidak dapat dinafikan menjadi sangat bermasalah bagi ramai penduduk India, kira-kira harus menjadi hal yang baik untuk melawan pemalsu dan penjenayah, yang menyimpan sebahagian besar kekayaan mereka sebagai wang tunai. Malangnya, kebanyakan pelakon negatif ini menyimpan sedikit sebanyak 6 peratus daripada kekayaan mereka secara tunai, menurut Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah, yang berpendapat bahawa proses ini tidak akan menyakiti aktiviti haram seperti yang akan merugikan rakyat India yang rata-rata .

Walaupun kedengarannya seperti dunia, dan pastinya bukan masalah kita pada pandangan pertama, ia boleh menjadi isu jika ekonomi India melambatkan hasilnya. Pada masa di mana dunia memerlukan pertumbuhan dari semua ekonomi utama, ia boleh menjadi masalah dan berpotensi memburukkan lagi situasi lain jika kadar pertumbuhan negara menurun. Menurut CNBC, India akan melihat pertumbuhan paling rendah sejak 2011, dalam bayangan penyemakan.

Perang Perdagangan

Tidak pernah ada pemenang dalam peperangan. Begitu juga, tidak pernah ada pemenang perang perdagangan.

Potensi untuk perang perdagangan antara negara-negara Amerika Serikat dan negara-negara lain di seluruh dunia telah meningkat dengan ketara sejak pemilihan presiden Amerika yang baru. Sudah ada perbincangan mengenai tarif barangan yang dibuat di negara-negara seperti Kanada, Mexico, China, dan beberapa yang lain.

Senarai itu tumbuh pada hari itu. Begitu juga senarai tindak balas yang mana negara-negara seperti China telah menyatakan bahawa mereka akan bertindak balas.

Sama seperti perang mata wang dunia bermula beberapa tahun lalu, kita kini memasuki tempoh peperangan perdagangan. Konflik-konflik ekonomi sudah bermula, tetapi mereka hampir pasti akan meningkatkan intensiti ke depan.

Kadar Faedah Negatif

Sesuatu yang tidak pernah berlaku dalam ekonomi dunia kita sebelum ini, dengan cepat menjadi lebih biasa. Sekarang terdapat kadar faedah negatif di Switzerland, Zon Euro, Sweden, Jepun, dan Denmark.

Pada asasnya, anda membayar bank untuk hak untuk menyimpan wang anda dengan mereka. Berdasarkan kedalaman kadar faedah negatif, apabila bon anda matang anda akan menerima majoriti, walaupun hanya sebahagian daripada jumlah wang yang anda masukkan di tempat pertama.

Anda boleh membeli bon $ 1,000 yang matang dalam tempoh lima tahun, dan apabila aset tersebut mencapai kematangan, anda hanya dikembalikan $ 950.

Pada awal, kebimbangan terbesar dengan kadar faedah negatif adalah bahawa akan ada run di bank. Oleh kerana ini tidak berlaku, banyak negara telah menjadi berani untuk mengikuti jalan yang sama.

Selain itu, mereka juga boleh menolak kadar faedah semasa mereka ke wilayah negatif yang lebih mendalam, sebagaimana yang mereka lihat patut. Malah sudah kadar faedah negatif boleh menjadi lebih negatif.

Sebahagian daripada "logik" ialah jika penabung mengetahui wang mereka di bank perlahan-lahan merosot, mereka akan lebih cenderung untuk mengambil wang tersebut dan membelanjakannya pada perkara-perkara. Ini seterusnya dijangka dapat merangsang ekonomi.

Ini sebenarnya merupakan fakta yang diketahui (tetapi nampaknya tidak sama sekali difahami di kalangan pembuat keputusan dasar ekonomi), bahawa kadar faedah negatif adalah kebalikan. Amalan ini cenderung untuk membangkitkan pengguna tentang ekonomi, yang pada gilirannya lebih cenderung untuk menahan wang mereka lebih lama, dan menunda pembelian yang signifikan.

Bank Insolvent

Kebanyakan bank, terutamanya di Kesatuan Eropah, dalam bentuk yang jauh lebih teruk daripada kebanyakan orang menyedari. Sebagai contoh, Deutsche Bank mempunyai lebih banyak wang dalam derivatif daripada keseluruhan KDNK negara Jerman. Bank-bank di Itali sama buruknya, dan terdapat kebimbangan yang sama dengan institusi di Sepanyol, Portugal, dan Greece, antara lain.

Sekiranya mana-mana bank ini gagal, atau terpaksa ingkar ke atas apa yang mereka berhutang, ia berpotensi untuk menghapuskan kesan domino antara bank-bank lain yang berkaitan dengan rapat kerana daya penularan yang terhasil yang akan berpengalaman. Sekiranya Bank A tidak dapat membayar bank B, maka Bank B tidak boleh membayar Bank C, dan sebagainya.

Memandangkan keadaan fiskal banyak bank-bank ini merosot, mereka mempunyai pilihan dan tindakan yang lebih sedikit yang dapat diambil untuk memastikan kestabilan pelbagai ekonomi asas dan yang berkaitan. Apa-apa peristiwa kredit tunggal berpotensi membawa kepada "kebakaran rumput" dari peristiwa kredit yang serupa, yang berpotensi dapat merangkumi dan mempengaruhi keseluruhan sistem ekonomi dunia.

Memecahkan Kesatuan Eropah

The "Brexit" (United Kingdom meninggalkan Kesatuan Eropah) adalah keretakan pertama di Kesatuan Eropah, tetapi mungkin akan lebih banyak lagi. Contohnya, "Grexit" (keluar Yunani dari EU) semakin besar kemungkinannya pada minggu ini, dan mungkin terdapat negara-negara lain yang keluar dari Kesatuan Eropah, seperti Itali, Sepanyol, dan Portugal.

Semua negara ini mempunyai penduduk yang semakin terbuka untuk meninggalkan Euro di belakang, dan kembali ke mata wang asal mereka. Selain itu, negara-negara ini berada dalam bentuk kewangan yang sangat lemah, dan hanya bertahan secara ekonomi mendapatkan pinjaman besar-besaran, dan seterusnya menjadi lebih berhutang budi.

Apa yang perlu dilakukan?

Peluang akan keluar dari situasi ini sekiranya dimainkan di luar. Dan jika itu berlaku, keyakinan terhadap mata wang mungkin turun dan bergerak ke arah logam berharga seperti emas. Ini boleh menjadikan komoditi pelaburan yang lebih menarik untuk menyimpan kekayaan dan melindungi kekayaan daripada kejutan global kepada ekonomi. Sementara itu, jika anda ingin berhati-hati, boleh menjadi baik untuk menghadkan pendedahan kepada aset pada potensi risiko termasuk produk mewah, runcit, restoran, dan stok budi bicara pengguna.