Mengira Kemungkinan Menyentuh

Kalkulator Opsyen
Sebagai peniaga pilihan pemula, penting untuk menjadi biasa dengan kalkulator . Anda boleh mencari yang baik di sini . Apabila pengguna memasukkan maklumat berikut:

• Harga saham
• Harga mogok
• Masa (# hari hingga pilihan tamat)
• Kadar faedah
• Dividen, jika ada
• meletakkan)
• Anggaran ketidaksempurnaan untuk stok yang mendasari

maka kalkulator tipikal melakukan matematik dan memberikan nilai teori untuk pilihan - dan utama Yunani:

• delta
• gamma
• theta
• vega
• rho

Kebarangkalian Kalkulator Menyentuh
Hari ini perbincangan memberi tumpuan kepada jenis kalkulator yang berbeza - yang sangat berguna untuk peniaga yang berpengalaman. Pada pendapat saya, kalkulator ini menyediakan maklumat berguna sedemikian yang harus digunakan oleh semua peniaga pilihan. Ia dirujuk oleh lebih daripada satu nama. Ia boleh dipanggil "Kebarangkalian Kalkulator Sentuhan" atau "Kalkulator Kebarangkalian Harga Saham." Tanya broker anda jika mereka mempunyai kalkulator yang tersedia untuk digunakan.

Soalan asas yang dijawab oleh kalkulator ini ialah:

Jika saya merancang untuk memiliki kedudukan pilihan tertentu untuk beberapa hari tertentu, apakah kemungkinan harga saham akan menyentuh harga mogok ?

Untuk penjual premium : Apabila anda menentukan berapa hari anda merancang untuk memegang kedudukan pendek (anda tidak dipaksa untuk memegang sehingga tamat), kalkulator membolehkan anda mengetahui kebarangkalian bahawa pendasar harga saham akan mencapai harga harga mogok sekurang-kurangnya satu kali semasa tempoh pegangan.

Jika kebarangkalian itu menjadi 15%, maka kemungkinan bahawa pilihan itu akan luput tanpa batas tanpa pernah berpindah ke wang adalah 85%.

NOTA: Ini tidak sama seperti kebarangkalian bahawa pilihan itu akan luput tidak bernilai. Mengapa? Kadang-kadang pilihan bergerak ITM dan kemudian bergerak OTM - hanya untuk luput tidak bernilai.

Kebarangkalian menyentuh kalkulator mengabaikan situasi (ITM kemudian OTM). Sebagai penghampiran yang baik, kebarangkalian harga saham menyentuh harga mogok - sekurang-kurangnya sekali sebelum tamat tempoh - dua kali ganda kemungkinan bahawa ia akan luput tidak bernilai. Satu lagi cara untuk menyatakan teorem yang sama adalah: Mana-mana pilihan dijangka menyentuh harga mogok sebelum tamat tempoh adalah lebih kurang dua kali ganda pilihan Delta. NOTA: Gunakan Delta pada waktu perdagangan dibuat.

Untuk pembeli premium : Apabila anda menentukan berapa hari anda merancang untuk memegang posisi pilihan panjang (anda boleh keluar sebelum tamat tempoh), kalkulator memberikan kemungkinan kebarangkalian bahawa harga saham yang mendasari akan mencapai harga mogok atau sebarang harga lain yang anda nyatakan) - sekurang-kurangnya satu kali - semasa tempoh pegangan.

Jika anda memiliki pilihan ITM, maka kebarangkalian menyentuh merujuk kepada peluang bahawa pilihan akan keluar dari wang.

Jika anda memiliki opsyen OTM, maka kebarangkalian menyentuh merujuk kepada peluang bahawa opsyen akan bergerak dalam wang tersebut.

Strategi pilihan lain
Apabila anda memperdagangkan strategi pilihan dengan berbilang kaki (ini diketahui sebagai spread), terdapat lebih daripada satu pilihan yang penting. Contohnya, dalam penyebaran rama-rama biasa, anda memiliki dua pilihan yang berbeza.

Beli 1 XYZ Oct 100 call

Jual 2 XYZ Oct 105 calls

Beli 1 XYZ Oct 110 call
Apabila harga saham bergerak di bawah 100 atau di atas 110, spread kehilangan banyak nilai dan menjadi tidak bernilai jika tamat tempoh dan stok tidak berharga antara 100 dan 110. Oleh itu, seorang peniaga perlu mengetahui kemungkinan harga saham akan menyentuh
sama ada

100 atau 110 semasa tempoh pemegangan yang dijangkakan. The Probability of Touching Calculator menyediakan maklumat tersebut. Penjelasan: Kalkulator menjana kemungkinan bahawa saham dengan sentuhan sama ada $ 100 atau $ 110. Untuk strategi yang sama (contohnya iron condor , contohnya) adalah penting untuk mengetahui kemungkinan bahawa dua harga mogok yang berlainan (atau kedua harga) akan disentuh - untuk mengurus risiko secara efektif. Memilih tempoh pegangan Cara lain untuk menggunakan kalkulator ini ialah menentukan berapa lama untuk memegang kedudukan.

Dengan memasukkan nombor "hari" yang berbeza ke dalam kalkulator, anda boleh mengetahui bagaimana kemungkinan menyentuh perubahan. Dengan membuat pengiraan setiap hari, berdasarkan harga saham semasa dan potensi keuntungan dan kerugian, anda boleh menentukan sama ada ia membayar untuk memegang jawatan tersebut.
Jika broker anda tidak menyediakan kalkulator ini, anda boleh mencari yang baik

di sini

. Hanya tahu bahawa ini hanya percuma untuk kuantiti pengiraan terhad setiap hari. Tetapi anda boleh menggunakannya selamanya jika anda mematuhi had itu. Saya percaya anda akan mendapati maklumat itu berguna sehingga menggunakan kalkulator ini menjadi kebiasaan.