BlackRock, Fidelity dan Vanguard mengenai Perubahan Iklim

US Mutual Fund telah berkembang relevan sejak beberapa generasi yang lalu, dan untuk rakyat AS yang rata-rata, mereka mewakili satu-satunya cara untuk melabur di syarikat awam atau secara umum.

ICI (atau Institut Syarikat Pelaburan) adalah tempat untuk mendapatkan statistik keseluruhan, terutamanya buku panduan ICI yang sangat baik.

Cepat, beberapa fakta penting muncul. Dana Reksa Dana secara global dinilai pada 33. 4 Trilion Dollar pada tahun 2014, dengan sebahagian besarnya, atau 18. 2 Trilion, dalam Dana Bersama Amerika Syarikat, dan syarikat induknya yang berkaitan dengan AS mempunyai 30% syarikat awam AS.

Ini membuat Reksa Dana, dan terutamanya Dana Bersama AS, sangat berpengaruh dalam tingkah laku AS dan syarikat awam lain.

Lebih dari 43% dari isi rumah AS sendiri.

Memandangkan rakyat Amerika Syarikat sering mempunyai beberapa pilihan pelaburan selain daripada rancangan 401 (k) mereka atau Reksadana tersebut melalui broker mereka, hubungan ini sangat penting sejauh individu yang ingin melabur dan mempunyai wang mereka secara positif mempengaruhi isu-isu alam sekitar dan sosial kebimbangan.

Malah, peta interaktif yang diteliti dengan baik ini menunjukkan bahawa di setiap negeri AS, majoriti rakyat percaya perubahan iklim adalah nyata.

Akan tetapi, banyak keluarga dana Amerika bertindak terhadap polar bertentangan dengan keinginan ini.

Satu kajian keluarga US Mutual Fund memandang rekod mengundi dan mendapati beberapa statistik yang sangat mengganggu. Sokongan Keluarga Reksa Dana untuk Perubahan Iklim Resolusi semasa 2014-15 didapati seperti berikut:

Pertama sekali penemuan cahaya neon yang berkelip dalam gambar ini adalah bahawa tiga keluarga Tabung Mutual AS terbesar, BlackRock, Fidelity, dan Vanguard semua mengundi sepenuhnya terhadap resolusi perubahan iklim, pada 0%.

Sebilangan besar dolar yang dilaburkan dalam ketiga-tiga institusi ini masih tetap teguh dalam status quo perniagaan sebagai perkara berdiri.

BlackRock untuk satu baru-baru ini telah melancarkan satu siri dana Impak, tetapi satu daripada dana baru ini dengan simbol ticker BIRAX mempunyai sekurang-kurangnya 20 Juta Dolar dalam aset, sementara BlackRock yang lebih besar mengendalikan trilion, menjadikan penglibatan Impak mereka hanya jatuh dalam baldi.

Kesetiaan dan Vanguard juga mempunyai persembahan yang sangat kecil, relatif, dan bahkan tidak memberi tumpuan khusus kepada perubahan iklim.

Kertas terbaru BlackRock yang bertajuk The Price of Climate Change sangat baik, jadi mereka mungkin menjadi pemimpin ketiga institusi ini, tetapi tanpa mengira, mereka mengundi dengan pengurusan mengenai perubahan iklim atau telah sampai baru-baru ini, menciptakan sesuatu yang menarik - mereka juga sentiasa menjadi pemilik terbesar bahan api fosil yang menghasilkan syarikat awam.

Pengundian ini nampaknya terus menerus ke dalam apa yang kini menjadi mesyuarat tahunan 2016 dan musim penyelesaian pemegang saham.Kedudukan BlackRock, khususnya, sukar difahami, kerana mereka sepertinya memahami risiko kewangan perubahan iklim.

Mungkin mereka rasa agak terperangkap dan diikat berdasarkan pemilikan mereka.

Ia juga tidak lama dahulu bahawa ketiga-tiga pengurus dana ini juga merupakan antara pemilik terbesar di syarikat-syarikat arang batu, seperti Peabody Energy, yang kemudiannya kehilangan 98% atau lebih dari nilai mereka sejak tiga tahun yang lalu, dan jadi berpegang dengan cara pemikiran lama telah terbukti menghancurkan nilai harta benda.

Ini adalah satu penemuan yang penting, kerana terdapat sambungan yang serius antara majoriti rakyat Amerika yang percaya kepada perubahan iklim dan kelakuan pengurus dana mereka mengenai isu ini.

Sebahagiannya adalah untuk pengurus dana untuk mendidik pelanggan mereka tentang apa yang diperlukan dan untuk menunjukkan kepimpinan melalui contoh.

Di bahagian yang lebih baik gambar ini ialah Deutsche / DWS, Schroder, Allianz dan AllianceBernstein.

Deutsche / DWS mengundi 100% masa yang memihak kepada resolusi iklim, Schroder 93% dan AllianceBernstein 80% pada 2014-2015. Allianz pergi dari 81% ke hanya 40% antara 2014 dan 2015, manakala tiga yang lain meningkatkan peratusan mereka, yang juga menarik.

Kesamaan 4 pengurus ini adalah bahawa mereka semua Eropah dalam pemilikan tidak seperti tiga yang lain yang disenaraikan di atas yang beribu pejabat di AS. AXA yang berpangkalan di Perancis memiliki AllianceBernstein, dan telah sangat agresif di bawah pimpinan Henri de Castries yang bercakap terang mengenai keperluan untuk sistem kewangan yang mampan.

AXA dan Allianz telah membina proses yang bijak dan telah komited untuk tidak lagi terlibat secara kewangan dengan arang batu, sebagai satu contoh langkah-langkah yang mereka ambil.

Kedua-duanya juga merupakan penanda tangan PRI terbesar dan mengambil bahagian dalam Projek Strategi Pemilik Aset Perubahan Iklim PRI 2015, yang saya merasa terhormat untuk menjadi perunding utama.

Projek ini hanya melancarkan kertas kerja akhir yang menggariskan rangka kerja untuk memanggil lebih banyak pelaburan lestari positif, lebih banyak melabur dalam penyelesaian karbon rendah, penglibatan dengan syarikat, pembuat dasar, dan pengurus dana outsourcing serta penjualan, tetapi hanya selepas proses yang bijaksana . Makalah ini juga mempunyai satu siri kajian kes pelabur baru dan diikuti dengan kertas pertama Mengurangkan Bahan Pelepasan yang dikeluarkan pada bulan Julai, yang masuk secara mendalam ke dalam sistematik tenaga dan perubahan iklim.

Pengurus dana Eropah mungkin mempunyai peluang yang serius untuk berkembang di AS di belakang pendirian mereka yang lebih proaktif berbanding rakan AS mereka.

Adakah pengurus dana Eropah mendapat daya tarikan dengan lebih bijak? Pengurus lain yang berpangkalan di Perancis melakukan kerja yang sangat baik dalam hal ini ialah Mirova, sebahagian daripada pengurus dana terbesar Perancis, Natixis.

Mereka yang baru-baru ini "Melabur dalam Ekonomi Karbon Rendah" adalah syarikat penyelidikan pelaburan pertama yang menilai syarikat-syarikat mencari penyelesaian yang bermakna bagi cabaran iklim. Pembaca yang berminat dalam subjek harus mencari laporan ini.

Akan sangat menarik untuk melihat para pengurus Eropah mendapatkan daya tarikan untuk pendirian mereka yang lebih proaktif di pasaran Amerika Syarikat, dan juga akan menarik untuk melihat apakah mereka dapat mengungguli secara finansial berdasarkan asas ini.

Sudah tentu, trend lain yang bermain termasuk pergerakan pelaburan pasif di antara Dana Bersama dan kenderaan lain seperti ETF (Dana Traded Exchange). Kepentingan yang semakin meningkat dari pelaburan pasif yang rendah, hanya meningkatkan tanggung jawab para pengurus dana untuk menjadi lebih bertanggungjawab, atau jika mereka terus mengundi terhadap kepentingan terbaik masyarakat, mereka hanya dapat mengaktifkan status quo yang ahli iklim memberitahu kami akan menyebabkan bencana alam yang tidak diundang pada dekad yang akan datang.

Sesuatu yang dijamin memberi, dan itu mungkin satu-satunya perkara yang pasti tentang keadaan ini.

Seperti biasa, harapan kami adalah untuk dinamik positif perlumbaan ke atas tindakan yang lebih baik untuk faedah ekonomi dan masyarakat.

BlackRock, Fidelity, dan Vanguard, dan rakan-rakan AS mereka, jelas mempunyai banyak kerja untuk mengejar realiti baru ini.