6 Rasio Kewangan Terbukti untuk Saham Penny

Nisbah kewangan hanya satu angka dari keputusan kewangan syarikat yang dibahagi oleh yang lain. Mudah, namun sangat berkuasa. Nisbah seperti mempunyai lampu suluh di dalam gua, jadi anda tidak perlu tersandung di dalam gelap dengan pelaburan anda lagi.

Rasio membolehkan anda membandingkan stok sen kepada korporat cip biru besar, atau membezakan perniagaan terhadap mana-mana pesaingnya. Mereka juga membolehkan anda untuk mengesan kesihatan syarikat yang mendasari, dan menonton untuk melihat jika mereka semakin kuat atau pudar.

Mengetahui nilai tunggal tidak bermakna - sebagai contoh, jualan $ 1. 3 juta baik? Itu bergantung. Sekiranya perbadanan satu bilion dolar hanya membawa tujuh angka, itu akan menjadi sangat buruk, sementara itu mungkin positif untuk stok penny baru yang akan datang.

Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai harga saham kepada nisbah jualan (harga kepada jualan, atau P / S), anda dapat melihat dengan jelas apakah nilai saham itu menarik, atau jauh lebih mahal daripada rekan-rekannya. Sebenarnya, menggunakan beberapa nisbah kewangan mudah yang berfungsi dengan baik dengan saham berharga murah akan memberikan gambaran jelas tentang hasil operasi dan potensi masa depan perniagaan yang mendasari.

Ketika datang ke saham sen, hanya nisbah tertentu yang berguna, tetapi mereka yang "bekerja" benar-benar akan mengubah pandangan anda. Oleh kerana perniagaan yang lebih kecil dan baru biasanya tidak mempunyai pendapatan, maka margin laba kasar dan bersih tidak dapat dihitung, contohnya.

Walau bagaimanapun, metrik penilaian seperti jualan sesaham dapat diperoleh dengan cepat dari hasil kewangan terkini atau ditemui melalui mana-mana portal kewangan dalam talian.

Mencari nilai nisbah kewangan yang lebih kukuh berbanding dengan persaingan, dan penambahbaikan dalam angka dari satu perempat ke seterusnya.

Memandangkan beberapa dekad pengalaman melakukan Analisa Leeds pada ribuan stok sen, beberapa rasio yang anda harapkan paling banyak termasuk, tetapi tidak terhad kepada:

Harga kepada Penjualan (P / S) - oleh membahagikan harga saham semasa saham sen oleh jualan tahunan syarikat, anda akan melihat sama ada pelaburan telah berakhir atau di bawah nilai.

Sebagai contoh, jika saham tersebut berdagang pada $ 2. 50, dan syarikat itu membawa jualan $ 1 sesaham untuk tahun itu, iaitu P / S 2. Nilai yang lebih rendah lebih baik daripada yang lebih tinggi, dan apa pun yang hampir dengan 0 atau kurang menarik.

Nisbah Semasa - Ini adalah kepentingan monumental dengan syarikat saham penny. Dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa, anda akan melihat seberapa baik perniagaan dapat menampung hutang jangka pendek dengan aset jangka pendek.

Contohnya, gambaran syarikat dengan $ 2 juta dalam aset semasa, dan $ 1 juta dalam liabiliti semasa. Nisbah semasa mereka akan menjadi 2. 0.

Elakkan sebarang saham sen dengan nisbah semasa kurang daripada atau dekat 1.0. Secara idealnya, anda akan menemui pelaburan yang membanggakan nilai ini pada 2. 0 atau lebih - lebih tinggi, lebih baik.

Nisbah Pantas - Walaupun nisbah semasa mengambil semua aset ke dalam akaun, nisbah cepat hanya menganggap aset yang boleh digunakan dengan cepat dan mudah. Ini bermakna ia tidak termasuk item seperti inventori, malah memberi tumpuan kepada wang tunai, sekuriti yang boleh dipasarkan, pelaburan pasaran saham, dan akaun belum terima.

Dengan membahagikan aset yang lebih cair dengan liabiliti semasa, anda akan mendapat idea berapa kali perniagaan dapat dengan mudah menutupi apa yang ia bayar dalam jangka pendek.

Jika stok sen mempunyai $ 2 juta tunai, $ 500,000 dalam akaun belum terima, dan $ 500,000 dalam sekuriti (saham) yang boleh dipasarkan, dibahagi dengan $ 4 juta dalam liabiliti semasa, yang akan menghasilkan nisbah cepat 0. 75.

$ 3 juta dalam aset cepat, lebih dari $ 4 juta dalam hutang semasa = 0. 75. Dalam contoh ini, perniagaan tidak akan mencukupi untuk menampung apa yang ada hutangnya.

Sentiasa cari nisbah cepat sekurang-kurangnya 1. 0, tetapi idealnya 0 atau lebih. Nombor yang lebih tinggi lebih baik.

Aliran Tunai Operasi - Ini menganggap aliran tunai daripada operasi, kemudian membahagikannya dengan liabiliti semasa. Nisbah ini menunjukkan betapa perniagaan stok penny dapat menampung apa yang ia bayar dalam jangka pendek (12 bulan akan datang) menggunakan aliran tunainya.

Bilangan yang lebih tinggi lebih baik daripada yang lebih rendah, tetapi walaupun nilai sedikit di bawah 1. 0 boleh diterima.

Perolehan Inventori - Ini menunjukkan betapa berkesannya perniagaan dalam menghasilkan dan menjual produk.

Sebuah syarikat yang menghasilkan dan menjual persediaannya 5 kali dalam setahun adalah dua kali lebih efisien seperti yang menghasilkan dan menjual inventorinya hanya 2. 5 kali.

Nisbah pusing ganti inventori akan berubah dengan ketara, bergantung kepada industri di mana perniagaan itu terlibat. Pengeluar pesawat akan mempunyai nilai yang lebih rendah daripada kedai ais krim. Walau bagaimanapun, menggunakan nisbah dalam perbandingan kepada pertandingan, atau sebaliknya dalam tempoh sebelumnya untuk syarikat itu sendiri, akan memberikan pandangan yang sangat baik.

Nisbah Hutang - Ini adalah satu yang mudah, tetapi ia adalah yang penting. Hanya mengambil jumlah liabiliti, kemudian dibahagikan dengan jumlah aset. Sekiranya syarikat mempunyai nilai aset sebanyak empat kali lebih daripada liabiliti, nisbah hutang akan menjadi 4. 0.

Dalam contoh ini, perniagaan dalam bentuk kewangan yang kukuh. Berhati-hati apabila anda melihat nisbah hutang di mana-mana berhampiran dengan 0, dan jika anda selektif, cari nilai sekurang-kurangnya 2. 0.