Perdagangan Strata Pilihan ETF Straddles

Terdapat banyak strategi perdagangan pilihan yang boleh anda gunakan untuk membantu meningkatkan prestasi pelaburan ETF anda. Salah satu alat pelaburan pilihan itu dikenali sebagai pelangkapan. A jambatan adalah pembelian atau penjualan panggilan dan memakai harga mogok yang sama.

Sebagai contoh, kami akan menggunakan baris OIH (Oil Services ETF) Jun 80. Ingat, panggilan adalah hak untuk membeli ETF tertentu pada harga mogok (dalam contoh kami $ 80).

Dan opsyen putus adalah hak untuk menjual ETF pada harga tertentu. Kami akan menetapkan harga panggilan Jun 80 pada $ 2. 25 dan harga pada Jun 80 pada harga $ 2. 50 dan OIH pada $ 80.

Membeli Straddle

Apabila anda membeli sebuah landasan ETF, anda membeli satu panggilan dan satu memakai harga mogok yang sama pada bulan yang sama. Dengan menggunakan contoh kami, jika anda membeli jambatan pada bulan Jun 80, anda akan membeli panggilan itu dan memakai garis itu. Harga keseluruhannya ialah $ 4. 75 ($ 2. 25 panggilan + $ 2. 50 meletakkan). Matlamat apabila anda membeli landasan adalah untuk ETF yang mendasar untuk bergerak. Anda tidak peduli di mana ia bergerak kerana anda mempunyai kedua-dua panggilan dan meletakkan untuk terbalik dan downside, anda hanya mahu ia menjadi tidak menentu.

Bunyi mudah, tetapi ada risiko. Tepat $ 4. 75 berisiko, harga yang anda bayar untuk kancing. Agar anda menunjukkan keuntungan dalam pelaburan ini, anda mahu ETF bergerak, baik naik atau turun, lebih daripada $ 4. 75. Jika ETF kekal antara $ 75. 25 dan $ 84. 75 sebelum Jun, anda akan menunjukkan kerugian dalam pelaburan ini.

Walau bagaimanapun, jika ETF memecah salah satu daripada ambang ini, anda akan menunjukkan keuntungan dalam strategi pelaburan ini.

Pilihan yang ada pada harga mogok mempunyai kemudahubahan yang paling tinggi kerana anda tidak pasti cara mana stok (atau dalam kes ini ETF) akan bergerak. Terdapat 50-50 peluang dana akan diperdagangkan di atas atau di bawah harga mogok itu.

Dalam hal harga pemogokan dalam-dalam (misalnya mogok 60) atau harga mogok jalan (seperti 100), kemungkinan lebih rendah bahawa ETF akan selesai di atas $ 100 atau di bawah $ 60. Bukan itu boleh; tidak berlaku, tetapi peluangnya lebih ramping dan itulah sebabnya pilihan pada harga pemogokan itu turun naik yang lebih rendah.

Menjual A Straddle

Ini adalah perdagangan yang berlawanan. Dalam kes ini, anda menjual satu panggilan dan satu lagi. Matlamat anda di sini adalah untuk ETF tidak memecahkan ambang $ 75. 25 dan $ 84. 75 sebelum Jun. Senario kes terbaik adalah untuk ETF ditutup pada $ 80 betul-betul supaya kedua-dua panggilan dan meletakkan tidak mempunyai nilai, tetapi selagi ETF yang mendasari tetap hampir $ 80, penjual ringkas itu menunjukkan keuntungan.

Seperti mana-mana jualan pilihan, terdapat lebih banyak risiko berbanding dengan pembelian derivatif. Apabila anda membeli pilihan ETF, anda hanya mengambil risiko harga pembelian dan keuntungan anda tidak terhad (dalam alasan) kepada pergerakan stok. Apabila anda menjual dan pilihan ETF, risiko anda tidak terhad, tetapi keuntungan anda dihadkan kepada harga jualan.Walaupun ini kelihatannya terlalu berisiko untuk perdagangan pilihan, perlu diingat bahawa kos risiko difokuskan ke dalam harga opsyen. Pengiraan harga mengimbangi anda untuk risiko.

Straddles dagangan dianggap sebagai strategi perdagangan pilihan maju, terutamanya apabila anda memendekkan posisi, jadi sangat penting untuk memahami bagaimana semuanya berfungsi sebelum anda memulakan ETF. Walau bagaimanapun, jika anda mahir dalam dunia derivatif, maka trading-trading adalah alat yang hebat untuk apabila anda ingin mengambil kedudukan dalam pergerakan (turun naik) ETF.

Dan bagi pelabur-pelabur yang tidak mahu menggunakan opsyen untuk bermain turun naik, pertimbangkan ETF volatiliti yang menjejaki Indeks VIX.