5 Sebab untuk Pertimbangkan Melabur dalam Saham Dividen

Sekiranya anda mempunyai peluang untuk melihat penyelidikan akademik membandingkan pelbagai jenis pulangan daripada stok yang mempunyai ciri-ciri yang berbeza, sebagai kelas, stok dividen cenderung untuk melakukan lebih baik daripada stok purata lebih panjang tempoh masa. Terdapat banyak alasan mengapa ini berlaku tetapi ia adalah satu kuasa yang cukup kuat bahawa ramai pelabur telah melakukannya dengan baik untuk diri mereka sendiri sepanjang masa pelaburan dengan memberi tumpuan kepada saham dividen, khususnya salah satu daripada dua strategi - pertumbuhan dividen yang memfokuskan pada memperoleh portfolio kepelbagaian syarikat yang telah menaikkan dividen mereka pada kadar yang jauh melebihi hasil dividen yang tinggi dan tinggi, yang memberi tumpuan kepada saham yang menawarkan hasil dividen yang jauh lebih tinggi daripada yang diukur oleh kadar dividen berbanding dengan harga pasaran saham.

Saya kebetulan bekerja lewat melancarkan syarikat pengurusan aset baru keluarga saya sedang menubuhkan tahun ini dan, walaupun 3: 46 pada waktu pagi, saya tidak cukup bersedia untuk tidur. Saya fikir ia berguna untuk duduk seketika dan memecahkan lima sebab saham dividen sangat menarik kepada pelabur yang mengutamakan pengumpulan kekayaan jangka panjang. Harapan saya ialah dengan memberi anda kerangka asas, anda dapat memahami beberapa kekuatan semasa bermain; bagaimana sifat manusia, perakaunan, pengurusan perniagaan, dan pasaran saham semuanya bersatu dengan cara yang membolehkan pelabur berhemat menikmati aliran pendapatan pasif dari pegangannya.

1. Saham Dividen Mungkin Lebih Baik untuk Pelabur Biasa Banyak Daripada Stok Yang Tidak Membayar Dividen Kerana Keputusan Sekatan Aliran Tunai di Accruals Rendah

Walaupun mungkin sedikit awal dalam artikel untuk memukul anda dengan yang satu ini, saya ingin mulai off dengan membicarakannya terlebih dahulu kerana ia adalah yang saya anggap sangat penting.

Biasanya, pelabur tidak berminat untuk mempelajari teknik perakaunan lanjutan atau menyelam ke dalam penyata pendapatan atau kunci kira-kira. Walau bagaimanapun, itu adalah hati dan jiwa proses pelaburan. Lagipun, perniagaan akhirnya hanya bernilai nilai semasa bersih aliran tunai diskaun yang boleh dan akan menghasilkan untuk pemiliknya.

Malah, apabila menilai syarikat atau stok, kebanyakan pelabur profesional menggunakan satu bentuk aliran tunai percuma yang diubahsuai daripada pendapatan bersih yang dilaporkan kepada umum. Dalam kes saya, metrik pilihan saya adalah sesuatu yang dikenali sebagai pendapatan pemilik.

Sebuah syarikat yang membayar dividen harus secara fizikal menghasilkan tunai yang dapat diterima oleh para pelabur; wang tunai yang dihantar kepada mereka dalam bentuk cek kertas, terus didepositkan ke dalam akaun semak atau simpanan mereka, atau dihantar ke broker mereka untuk deposit dalam akaun pembrokeran mereka.Seperti kata pepatah, "anda tidak boleh wang tunai palsu". Sama ada dividen muncul atau tidak. Ini mempunyai kesan menyebabkan syarikat yang menumpukan wang kepada dividen untuk mempunyai akrual yang lebih rendah yang disebut antara aliran tunai percuma dan pendapatan bersih. Dalam bahasa Inggeris biasa, ini bermakna terdapat sedikit penyesuaian bermakna dalam rekod perakaunan perbadanan supaya "kualiti pendapatan" lebih tinggi kerana keuntungan yang dilaporkan hampir sejajar dengan aliran tunai bebas yang dikira secara konservatif. Fakta adalah jelas bahawa, dalam masa yang lebih lama, syarikat dengan akruan yang lebih rendah dengan mudah mengalahkan syarikat dengan akrual yang lebih tinggi apabila diukur dengan jumlah pulangan.

2. Saham Dividen Mungkin Lebih Baik Daripada Stok Yang Tidak Bayar Dividen untuk Ramai Pelabur Biasa Karena Komitmen Tunai yang Penting Mengurangkan Dana yang Tersedia untuk Peruntukan Manajerial

Eksekutif dan pengurus hanya manusia.

Apabila wang tunai mula menumpukan lebihan, banyak lelaki dan wanita mendapati diri mereka menghadapi tekanan yang berterusan untuk membelanjakannya, walaupun membelanjakannya adalah satu kesilapan atau membawa kepada hasil yang kurang optimum. Bagi mereka di Amerika Syarikat, apabila perbelanjaan itu dikhaskan untuk penggabungan dan pengambilalihan, ia boleh menghasilkan domain yang lebih besar dan semua yang datang dengannya, biasanya pilihan saham, saham terhad, gaji lebih tinggi, bonus, faedah pencen, dan, mungkin, bahkan payung terjun emas. Secara keseluruhan dan dalam agregat, syarikat-syarikat yang membayar dividen mempunyai barisan pertama inokulasi terbina dalam bahawa orang-orang yang menjalankan perusahaan itu tidak mempunyai banyak wang di tangan yang mereka mungkin ada tidak ada dividen dalam tempat.

Ini bermakna bahawa para eksekutif perlu lebih selektif apabila mengenal pasti calon penggabungan dan pengambilalihan yang berpotensi daripada yang mereka mungkin perlu berada dalam dunia wang yang mudah.

Setiap projek perlu dibandingkan dan bertentangan dengan yang lain dengan hanya projek terbaik yang dipilih dan hanya projek "baik" yang dibuang.

3. Saham Dividen Mungkin Lebih Baik Daripada Stok Yang Tidak Membayar Dividen Kerana Mereka Menikmati Fenomena Dikenali sebagai "Sokongan Yield" Semasa Kerugian Pasaran Saham

Bayangkan anda melihat saham yang berdagang di $ 100 per saham. Sekarang, bayangkan saham itu membayar dividen 3%. Syarikat itu sendiri sangat stabil. Pendapatan merangkumi dividen yang mencukupi dan pendapatan tersebut adalah dari sumber pendasar yang pelbagai, jadi hanya terdapat kebarangkalian kecil potongan dividen. Sekarang, bayangkan pasaran saham mula terhempas. Syarikat ini jatuh ke $ 90 sesaham, $ 80 sesaham, $ 70 sesaham. Ia terus berlaku, turun $ 60 sesaham, $ 50 sesaham. Pada satu ketika, dengan syarat dividen selamat dan pelabur yakin ia akan dikekalkan, hasil dividen pada stok itu sendiri akan menjadi begitu menarik sehingga ia membawa pembeli dari luar; orang yang tidak dapat berdiri untuk melihat hasilnya di hadapan mereka tanpa melakukan sesuatu mengenainya. Pertimbangkan bahawa dividen $ 3 sesaham yang sama akan menjadi hasil dividen sebanyak 6% jika stoknya didagangkan pada $ 50 sesaham sebaliknya.Ini menjelaskan mengapa saham dividen cenderung jatuh lebih sedikit semasa pasaran beruang.

4. Saham Dividen Mungkin Lebih Baik daripada Stok Yang Tidak Membayar Dividen Kerana Fenomena Pemecut Kembali

Tetapi itu tidak semua. Sokongan hasil itu membawa kepada fenomena lain yang telah dikaji oleh profesor Wharton yang dihormati Dr. Jeremy Siegel, yang ia sebut sebagai "Pemula Pulang" atau menanggung pelindung pasar. Pada dasarnya, pelabur yang melabur semula dividen mereka mengumpul lebih banyak saham semasa pasaran saham runtuh memandangkan hasil dividen berkembang membolehkan mereka memakan lebih banyak ekuiti dengan setiap perolehan dividen yang mereka masukkan kembali ke dalam akaun mereka atau pelan pelaburan semula dividen. Seperti yang kita bincangkan dalam artikel saya yang mendalam mengenai pelaburan dalam jurusan minyak, itu adalah salah satu sebab syarikat minyak, sebagai sebuah kelas, melakukan lebih baik daripada komponen purata indeks pasaran saham S & P 500 asal apabila ia diperkenalkan pada tahun 1957.

Malah, Dr. Siegel menunjukkan bahawa lebih buruk lagi ketidaktentuan, lebih baik pelabur jangka panjang! Sebabnya ada kaitan dengan matematik. Lebih rendahnya asas kos bagi setiap pembelian berikutnya, semakin cepat dasar purata wajaran purata dari keseluruhan kedudukan adalah turun naik dan semakin banyak saham yang terkumpul oleh pelabur yang, sendiri, membayar dividen. Ini bermakna ia memerlukan peningkatan yang lebih kecil - sudah tentu jauh lebih rendah daripada titik putus sebelumnya - untuk mendapatkan kedudukan itu menjadi wilayah yang menguntungkan.

5. Saham Dividen Mungkin Lebih Baik Daripada Stok Yang Tidak Membayar Dividen Kerana Mereka Menyediakan Kelebihan Psikologi Besar Kepada Jenis-Jenis Tertentu

Sebagai bapak nilai pelaburan, Benjamin Graham, pernah menulis, "Wang yang sebenarnya dalam pelaburan harus akan dibuat - kerana sebahagian besar telah di masa lalu - bukan daripada membeli dan menjual, tetapi daripada memiliki dan memegang sekuriti, menerima faedah dan dividen, dan mendapat manfaat daripada kenaikan nilai jangka panjang mereka. "Apabila anda memiliki sebuah syarikat yang mengagihkan beberapa keuntungannya dalam bentuk dividen tunai, ia menjadi lebih mudah untuk menumpukan pada perkara-perkara yang penting seperti" perolehan mencari-cari "; untuk membuat hubungan antara kejayaan perusahaan dan anda sebenarnya mendapatkan tangan anda pada beberapa wang tunai yang mengalir melalui perbendaharaan korporat. Ia boleh membuat anda lebih sabar, memberi tumpuan kepada sama ada atau tidak semakan dividen anda semakin besar dengan masa, kebanyakannya mengabaikan nilai pasaran saham disebut harga. Ini seterusnya dapat membawa anda untuk membeli dan memegang pelaburan, mengurangkan perbelanjaan geseran, meningkatkan peluang anda mengambil keuntungan dari hal-hal seperti liabiliti cukai tertunda, dan, akhirnya, kelemahan dasar yang dilangkahi.

Ia mungkin tidak seperti kelebihan utama tetapi, di dunia nyata, ia boleh bermakna perbezaan antara kegagalan dan kejayaan. Salah satu daripada jutawan pasaran saham rahsia yang paling biasa adalah mereka tidak begitu berminat dengan hiperaktif. Sama ada pesara Anne Scheiber mengumpulkan $ 22 juta dari apartmennya di New York atau penjaga rumah minimum seperti Ronald Reed mengumpul $ 8 juta dalam ekuiti melalui sijil kertas dan DRIP, mereka cenderung untuk mencari syarikat yang luar biasa, mempelbagaikan supaya mengelakkan risiko lap, dan kemudian berpegang seolah-olah hidup mereka bergantung kepadanya.

Saya Telah Mencatat Banyak Tentang Berbagai Aspek Dividen Melabur Sepanjang Tahun Jadi Pasti Untuk Memeriksa

Jika konsep dividen menarik minat anda, pastikan anda membaca beberapa artikel saya yang lebih fokus mengenai topik untuk membantu anda memulakan.

• Apa itu Dividen? - Pecahan bagaimana dividen ditakrifkan.
• Dividen 101 - Panduan Langkah-demi-Langkah Permulaan kepada Dividen - Panduan ini akan membimbing anda melalui asas-asas dividen termasuk apa yang mereka ada, bagaimana mereka bekerja, dan mengapa anda perlu peduli.
• Membuat Wang dari Dividen - Artikel ini memecahkan cara pelabur sebenarnya membuat wang dari dividen dan bagaimana ia dapat mempengaruhi nilai muktamad portfolio pelaburannya.
• Apakah Dividen Melabur? - Gambaran keseluruhan ini bertujuan memperkenalkan anda kepada konsep dan strategi yang terlibat dalam falsafah pelaburan dividen.
• Cara Menghitung Hasil Dividen - Hasil dividen adalah salah satu komponen penting dari jumlah pulangan supaya anda perlu belajar bagaimana mengiranya dengan tangan sekiranya perlu.
• Jika Stok Tidak Bayar Dividen, Bagaimana Ia Boleh Menjadi Apa-apa? - Dalam sesetengah kes, syarikat mungkin tidak membayar dividen kerana ia berkembang pesat sehingga perlu bergantung kepada setiap dolar keuntungan dan aliran tunai untuk berkembang pesat. Perniagaan ini juga boleh menjadi pelaburan yang hebat.
• Meningkatkan Pendapatan Tahunan Anda Setiap Tahun dengan Saham Dividen - Satu perkara yang kebanyakan pelabur dividen kelihatan suka adalah melihat dividen dan pendapatan dividen mereka meningkat setiap tahun. Dengan memberi tumpuan pada metrik ini, anda sering boleh membuang diri anda secara emosi daripada perubahan pasaran saham.
• Stok Pertumbuhan Dividen Boleh Menjadi Stok Dividen Tinggi - Walaupun terdapat lebih banyak risiko yang terlibat, dan bukan untuk yang tidak berpengalaman, strategi pelaburan pertumbuhan dividen amat menarik kerana, dari masa ke masa (biasanya lima hingga sepuluh tahun), portfolio yang bermula dengan saham dividen yang menghasilkan lebih rendah yang dengan cepat membiayai pembayaran mereka boleh berakhir dengan hasil dividen akhir yang lebih tinggi.
• Perhatikan Perangkap Dividen Rendah P / E, Stok Dividen Tinggi - Walaupun ia sering menjadi tanda yang hebat, sebuah syarikat menarik secara berharga, di sana selepas keadaan tertentu yang kebanyakan profesional mengakui sebagai "perangkap dividen "kerana mereka kelihatan menarik dari luar tetapi benar-benar bencana yang menunggu untuk berlaku.
• Cara Cari Dana Bersama Dividen Terbaik - Terdapat banyak dana ekuiti dividen di luar sana untuk para pelabur dana bersama yang mahu mengumpulkan dividen melalui struktur yang disatukan dan bukan dengan memiliki komponen asas itu sendiri.
• Nisbah PEG Diselaraskan Dividen Boleh Membantu Anda Menemukan Saham Chip Biru yang Tidak Terendah - Salah satu daripada nisbah kewangan kegemaran saya untuk jenis pelabur tertentu yang menjalankan portfolio jenis tertentu ialah nisbah pertumbuhan harga-untuk-pendapatan yang diselaraskan dividen. Ia boleh menyesuaikan bukan sahaja untuk saudara-saudara yang banyak untuk pendapatan syarikat yang berdagang serta pertumbuhannya, tetapi ia juga hasil dividen.Bagi syarikat-syarikat multinasional yang stabil, ini boleh memberi manfaat yang besar.
• Alasan Mencintai Program Pelaburan Semula Dividen atau DRIP - Program pelaburan semula dividen yang baik dengan yuran yang rendah dan kemudahan akses merupakan salah satu rahmat terbesar yang dapat diperoleh oleh pelabur dalam kehidupan kewangannya. Dalam artikel ini, saya membimbing anda melalui beberapa cara yang anda mungkin dapat mendapat manfaat daripada mengambil DRIP.