3 Tips untuk Pilihan Pilihan

Pilihan telah salah difahami oleh majoriti pelabur individu selagi mereka wujud. Opsyen telah lama wujud (sejak zaman alkitabiah apabila orang pintar membeli pilihan panggilan pada seberapa banyak peniaga zaitun yang mungkin dan menuai keuntungan besar apabila penuaiannya besar dan orang harus datang kepadanya untuk mendapatkan akses kepada penekan), tetapi mereka telah didagangkan di bursa hanya sejak tahun 1973 (ketika CBOE membuka pintunya).

Walaupun ketakutan para pelabur yang tidak berpendidikan, kedua-dua kenyataan itu adalah benar:

• Pilihan adalah alat pelaburan yang mengurangkan risiko.
• Banyak pedagang pilihan mengamalkan strategi yang sangat berisiko menggunakan pilihan, walaupun fakta bahawa strategi yang jauh lebih konservatif tersedia.

Tips: Cara Menggunakan Opsyen Berkesan dengan Risiko Terhad

1. Jangan serakah. Bersedia untuk memiliki kedudukan di mana potensi keuntungan adalah terhad, dan bukan tanpa had. Mengamalkan strategi di mana kerugian dihadkan - menghalang bencana kewangan - dan dengan kemungkinan keberhasilan yang tinggi. Peniaga-peniaga yang menarik boleh menjual spreads out-of-the-money. Peniaga yang pedas boleh menjual spread panggilan keluar-of-the-money. Dalam kedua-dua senario, jangan menjual spread dengan premium kecil. Menjual pilihan telanjang meletakkan penjual berisiko kehilangan besar. Ingat bahawa pasaran melakukan perkara-perkara yang tidak dijangka setiap kali, dan penting untuk mengamalkan pengurusan risiko yang baik dengan menghindari memiliki kedudukan yang boleh - tidak kira berapa mungkin - meletupkan akaun anda. Nota: Boleh diterima menjual pilihan putus telanjang jika dua syarat dipenuhi: (a) Anda ingin memiliki saham stok yang mendasari, walaupun harga terjun di bawah harga strike ; (b) anda mempunyai wang tunai yang cukup dalam akaun anda untuk membeli saham tersebut, jika anda berada pada orang yang meletakkannya.

2. Memahami bahawa menggunakan pilihan sebagai tiket loteri mini adalah cadangan wang yang hilang. Adalah difahami bahawa anda mahu bermimpi impian besar. Walau bagaimanapun, apabila meletakkan wang anda pada risiko (setiap perdagangan datang dengan beberapa risiko), penting bagi pedagang untuk mempertimbangkan kebarangkalian keuntungan keuntungan , dan bukan hanya saiz potensi keuntungan tersebut. Jangan membuat tabiat membeli murah, rendah Delta , pilihan keluar wang. Sudah tentu ia menggoda untuk membeli pilihan untuk $ 10 atau $ 20 apabila terdapat peluang untuk menjaringkan 10-bagger (i., Memperoleh 10 kali kos pilihan), tetapi pilihan tersebut mempunyai sedikit peluang untuk melakukan seperti yang anda harap.
   Anda mungkin percaya bahawa harga stok tertentu mempunyai peluang yang baik meningkat dari $ 44 hingga $ 57 dalam beberapa bulan akan datang, tetapi itu adalah jangkaan yang tidak realistik (kecuali jika anda mempunyai maklumat dalam - yang mana ia bertentangan undang-undang untuk membeli opsyen). Membeli panggilan dengan opsyen harga mogok $ 55 hanya bodoh kerana pilihan tersebut cenderung luput tidak bernilai.Pasti rugi kecil, tetapi peluang untuk mendapatkan wang dengan strategi ini lebih kecil.

3. Gunakan pilihan untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan stok yang dimiliki. Jika anda memiliki stok, seperti kebanyakan pelabur, anda boleh menggunakan strategi pilihan untuk mengurangkan kerugian anda jika harga saham menurun.
   Satu strategi ( penulisan panggilan tertutup ) hanya memberi perlindungan yang kecil, tetapi jangka panjang telah ditunjukkan untuk mengatasi strategi saham beli-dan-pemegang. Strategi ini datang dengan potensi keuntungan yang terhad dan sesuai untuk pelabur yang mencari pertumbuhan yang mantap, jangka panjang, dan bukannya mereka yang ingin mencari saham yang harganya dapat berlipat ganda dengan cepat. The daya tarikan kaedah ini adalah bahawa ia meningkatkan peluang memperoleh keuntungan jika dibandingkan dengan membeli dan memegang mudah.
   Strategi lain membiayai wang dan menjadikannya lebih sukar untuk memperoleh apa-apa keuntungan - melainkan pasaran saham yang kukuh. Walau bagaimanapun, kaedah ini menarik kepada pelabur konservatif kerana ia memberikan perlindungan lengkap terhadap bencana apabila harga saham jatuh. Strategi ini melibatkan pembelian pilihan meletakkan (pelindung meletakkan) apabila anda sudah memiliki saham.

Terdapat strategi tambahan yang membolehkan pelabur pasaran saham mengambil bahagian dalam pasaran kenaikan harga dan penurunan harga dengan risiko yang terhad, tetapi jika anda memahami asas-asas bagaimana dan mengapa idea-idea di atas bekerja, maka anda akan diletakkan dengan baik untuk meneruskan pendidikan pilihan anda dan belajar kaedah pelaburan lain.