3 Tanda Peringatan Ekonomi Pelabur Global Perlu Tahu

Pelaburan antarabangsa amat sukar. Sebagai tambahan kepada analisis asas, pelabur mesti mengambil kira perkara seperti risiko geopolitik dan risiko mata wang. Kebanyakan pakar mencadangkan menggunakan dana bersama global dan dana dagangan bursa (ETF) untuk membina pendedahan kepada pasaran ini tanpa perlu risau mengenai spesifiknya. Tetapi dalam beberapa kes, ia membayar untuk memberi perhatian kepada risiko dan had pendedahan kepada negara-negara tertentu yang ditubuhkan untuk masalah ekonomi.

Dalam artikel ini, kita akan melihat beberapa tanda amaran yang mungkin menjadi pendahulu kepada masalah ekonomi yang meluas di negara.

Ketergantungan Komoditi

Banyak pasaran baru muncul bergantung kepada satu atau sekumpulan komoditi untuk memacu pertumbuhan ekonomi mereka. Dengan kejatuhan minyak mentah pada tahun 2015 dan 2016, banyak pasaran baru muncul mengalami pengurangan pendapatan yang ketara.

Pelabur antarabangsa harus sedar tentang pergantungan komoditi apabila membina portfolio mereka untuk mengelakkan kemerosotan ini. Walaupun meramalkan penurunan harga minyak mentah mungkin sukar, memastikan bahawa portfolio yang tidak tertumpu di negara yang bergantung kepada minyak dapat menyelamatkan pelabur daripada banyak kerugian dalam tempoh tersebut. Begitu juga bagi negara yang bergantung kepada komoditi keras seperti tembaga atau bijih besi.

Cara paling mudah untuk menentukan pergantungan komoditi ialah melihat negara ETF dan mengenal pasti sektor apa yang menguasai aset dana.

Sehingga Februari 2016, pendaratan iShares MSCI Brazil Capped ETF (NYSE ARCA: EWZ) mempunyai pendedahan sebanyak 76% kepada tenaga dan 9. 85% pendedahan kepada bahan-bahan, yang bermakna ia banyak menunggang tenaga dan harga komoditi . Sebagai perbandingan, S & P 500 mempunyai 6. 73% pendedahan kepada tenaga dan 2. 77% pendedahan kepada bahan.

Kebergantungan Negara

Banyak negara mempunyai pergantungan yang tinggi terhadap negara-negara luar untuk pertumbuhan mereka, yang boleh menimbulkan masalah apabila negara-negara luar mengalami kelembapan.

Sebaliknya, U. S. menghasilkan majoriti pertumbuhannya secara dalaman melalui sektor perkhidmatan.

Australia adalah contoh klasik negara yang bergantung kepada negara lain untuk sebahagian daripada pertumbuhannya. Dengan China sebagai rakan dagangan terbesarnya, dengan margin yang luas, pasaran saham negara itu hampir hampir 25% antara Februari 2015 dan Februari 2016, memandangkan pasaran China melonjak kira-kira 30% dalam tempoh yang sama. Sebagai perbandingan, U. S. S & P 500 jatuh hanya 9% dalam tempoh itu, kerana ia kurang terikat dengan nasib China berbanding Australia.

Cara paling mudah untuk menentukan kebergantungan negara di negara lain adalah untuk melihat rakan dagang utama mereka. Semasa meramalkan kemerosotan rakan perdagangan tidak praktikal, pelabur antarabangsa dapat mengumpulkan pelaburan mereka oleh pendedahan negara untuk memastikan kepelbagaian.Sebagai contoh, pelabur yang memegang ETF Australia dan China akan tahu bahawa portfolio mereka mungkin tidak cukup kepelbagaian apabila menggabungkan pendedahan itu.

Inflasi & Deflasi

Inflasi dan deflasi adalah dua faktor paling penting yang perlu dilihat ketika menganalisis ekonomi negara. Malah, menguruskan inflasi adalah mandat tunggal yang paling penting bagi kebanyakan bank pusat di seluruh dunia, yang bermaksud ia cenderung untuk mendorong keputusan dasar monetari.

Inflasi berlaku apabila harga naik dalam ekonomi, yang mungkin berlaku disebabkan permintaan daripada pengguna atau peningkatan kos bagi pembekal. Dalam kes lain, inflasi disebabkan oleh kerajaan pusat meningkatkan bekalan wang, yang akhirnya mengurangkan nilai mata wang. Dinamika ini berlaku di Venezuela pada 2015 dan 2016 dan menyebabkan inflasi yang lebih tinggi yang melebihi 60% setahun dan menyebabkan kerosakan ekonomi dan sosial yang meluas.

Deflasi boleh sama-sama berbahaya. Apabila pengguna percaya bahawa harga akan bergerak lebih rendah, mereka boleh menahan barangan pembelian, memaksa pembekal memotong harga. Kitaran ini telah berlaku di beberapa negara yang berbeza, termasuk Jepun semasa Dekade Hilang yang dipanggil. Pelabur juga prihatin bahawa dinamika ini mungkin berlaku di seluruh bahagian dunia yang lebih maju pada tahun 2016 apabila kadar faedah negatif tidak mencukupi untuk merangsang perbelanjaan.

Mata Ganjaran Utama

• Pelaburan antarabangsa mungkin lebih sukar daripada pelaburan domestik, tetapi dana bersama global dan ETF menjadikannya mudah untuk membina pendedahan dalam mana-mana portfolio.
• Ketergantungan komoditi boleh menjadi berbahaya jika portfolio terlalu tertumpu di negara-negara yang bergantung kepada komoditi yang sama - seperti minyak mentah.
• Ketergantungan negara dapat menjadi masalah apabila sebagian besar portofolio bergantung pada satu negara untuk pertumbuhan mereka.
• Inflasi dan deflasi adalah dua indikator yang paling penting untuk ditonton, memandangkan mereka membuat keputusan dasar monetari di bank pusat.